市值超300億的榨菜漲停了，除涪陵榨菜外，“宅經(jīng)濟(jì)”利好的食品股

　　8月21日，早盤食品加工在股市中再次爆發(fā)，板塊涪陵榨菜贏得了今年第一個(gè)漲停板，其股價(jià)再次創(chuàng)下歷史新高。今年以來(lái)，它在漲幅已經(jīng)積累了72%。截至發(fā)稿時(shí)，涪陵榨菜的市值已經(jīng)超過(guò)了350億。

　　此外，鹽津鋪?zhàn)樱Ш涛稑I(yè)，恒順醋業(yè)和板塊其他食品加工庫(kù)存也在盤中達(dá)到新的高度。

　　多只食品股上漲

　　截至發(fā)稿時(shí)，天潤(rùn)乳業(yè)，涪陵榨菜，蓮花健康和其他漲停，中炬高新、好想你、克明面業(yè)、光明乳業(yè)，上海梅林，甘源食品，同花順食品加工和制造指數(shù)一直在上升，截至新聞發(fā)布時(shí)上升了4%以上，漲幅今年累計(jì)達(dá)到了74%。

　　在新聞方面，工業(yè)和信息化部剛剛發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2020年1-6月，國(guó)內(nèi)規(guī)模以上食品工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)總額達(dá)到2706億元，同比增長(zhǎng)3.9%。其中，農(nóng)副產(chǎn)品加工業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額796.7億元，同比增長(zhǎng)14.8%；食品制造業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額801.2億元，同比增長(zhǎng)4.0%；葡萄酒、飲料和精制茶制造業(yè)利潤(rùn)總額達(dá)到1108.1億元，同比下降2.9%。

　　行業(yè)利潤(rùn)大幅增加，上市公司業(yè)績(jī)也凸顯。8月20日晚，涪陵榨菜發(fā)布了半年度報(bào)告，上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)4.04億元，同比增長(zhǎng)28.44%，而去年同期的增速僅為3%。憑借良好的業(yè)績(jī)，公司希望升級(jí)生產(chǎn)線，計(jì)劃籌資不超過(guò)33億元，用于涪陵榨菜， 烏江綠色智能生產(chǎn)基地(一期)和涪陵榨菜， 烏江智能信息系統(tǒng)項(xiàng)目

　　惠發(fā)食品，三只松鼠，天潤(rùn)乳業(yè)，中炬高新和雙塔食品也披露了板塊，半年度報(bào)告的結(jié)果，除三只松鼠外，其他公司的凈利潤(rùn)均實(shí)現(xiàn)了同比正增長(zhǎng)。其中，惠發(fā)食品和雙塔食品都增長(zhǎng)了80%以上。

　　市值超300億的榨菜漲停了，除涪陵榨菜外，“宅經(jīng)濟(jì)”利好的食品股。

　　今年上半年，受外部因素影響，“宅經(jīng)濟(jì)”年的食品企業(yè)均為王者中通的王者，相關(guān)企業(yè)業(yè)績(jī)呈爆炸式增長(zhǎng)。目前，申萬(wàn)和板塊共有28家上市公司披露了半年度報(bào)告，其中有21家公司實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)正增長(zhǎng)，占75%。好想你凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)近17倍，而海欣食品，三全食品和龍大肉食的凈利潤(rùn)同比都增長(zhǎng)了100%以上。

　　表現(xiàn)良好的股票今年大幅上漲，鹽津鋪?zhàn)訚q幅超過(guò)280%。安井食品，海欣食品，千禾味業(yè)，三全食品，雙塔食品，恒順醋業(yè)，雙匯發(fā)展和天味食品的股價(jià)也翻了一番，食品安全概念也被提上日程。

　　食品加工業(yè)上市公司半年度報(bào)告數(shù)據(jù)已經(jīng)披露(截至8月20日):

　　周期板塊將迎絕佳配置時(shí)點(diǎn)

　　中信建投指出，從股市來(lái)看，第三季度經(jīng)濟(jì)將繼續(xù)回升，央行貨幣政策將正常化。隨著經(jīng)濟(jì)的緩慢增長(zhǎng)和通貨膨脹的反彈，企業(yè)的盈利能力正在逐步恢復(fù)，但隨著美國(guó)，大選的臨近，海外糾紛的可能性進(jìn)一步加大。隨著布局國(guó)內(nèi)需求和大循環(huán)成為一個(gè)更清晰的方向，市場(chǎng)可能仍處于震蕩進(jìn)程中。

　　安信證券表示，7月份，生產(chǎn)數(shù)據(jù)持平，而投資和出口大幅上升，消費(fèi)持平，支出法下的需求顯示出明顯復(fù)蘇。在經(jīng)濟(jì)中沒有普遍的庫(kù)存補(bǔ)充的背景下，這兩組數(shù)據(jù)所表明的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇出現(xiàn)了偏差?？紤]到數(shù)據(jù)生成機(jī)制和歷史經(jīng)驗(yàn)，我們傾向于認(rèn)為經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇正在逐漸放緩，這種趨勢(shì)在未來(lái)還會(huì)繼續(xù)。

　　中信建投認(rèn)為，從股市的角度來(lái)看，第三季度經(jīng)濟(jì)將繼續(xù)回升，央行貨幣政策將正?；ｋS著經(jīng)濟(jì)的緩慢增長(zhǎng)和通貨膨脹的反彈，企業(yè)的盈利能力正在逐步恢復(fù)，但隨著美國(guó)，大選的臨近，海外糾紛的可能性進(jìn)一步加大。隨著布局國(guó)內(nèi)需求和大循環(huán)成為一個(gè)更清晰的方向，市場(chǎng)可能仍處于震蕩進(jìn)程中。

　　中銀證券表示，新周期的開啟帶來(lái)了利潤(rùn)上行，低估值凸顯了板塊的成本績(jī)效優(yōu)勢(shì)，而板塊周期的配置正合時(shí)宜。在當(dāng)前的上行周期中，板塊經(jīng)歷了由預(yù)期驅(qū)動(dòng)的市場(chǎng)上漲的第一階段。回顧過(guò)去，隨著疫情后需求的逐漸恢復(fù)，新的周期開始了，工業(yè)品價(jià)格的上升趨勢(shì)繼續(xù)，周期性股票逐漸進(jìn)入第三波利潤(rùn)上升。下半年，宏觀流動(dòng)性環(huán)境不太可能出現(xiàn)大幅逆轉(zhuǎn)，市場(chǎng)將從上半年的分母端邏輯逐步演變?yōu)橄掳肽甑睦麧?rùn)驅(qū)動(dòng)型市場(chǎng)邏輯。

　　市值超300億的榨菜漲停了，除涪陵榨菜外，“宅經(jīng)濟(jì)”利好的食品股。

　　目前，周期性板塊的估值分?jǐn)?shù)在市場(chǎng)上仍處于較低水平。隨著需求的復(fù)蘇，當(dāng)迎來(lái)的盈利預(yù)期正在回升，估值仍處于低位時(shí)，周期性的板塊將是一個(gè)絕佳的配置時(shí)機(jī)。