科創(chuàng)板平穩(wěn)啟航后，市場(chǎng)交易情況備受關(guān)注。近期，監(jiān)管層針對(duì)違法違規(guī)情況開出一批限制名單。事實(shí)上，早在科創(chuàng)板開市前，一些機(jī)構(gòu)投資者在打新環(huán)節(jié)出現(xiàn)了違規(guī)行并因此吃到罰單。

　　7月4日，蘇州【天準(zhǔn)科技(688003)、股吧】股份有限公司公布科創(chuàng)板網(wǎng)下初步配售結(jié)果及網(wǎng)上中簽結(jié)果，有1家網(wǎng)下投資者管理的1個(gè)有效報(bào)價(jià)配售對(duì)象未按照《發(fā)行公告》的要求進(jìn)行網(wǎng)下申購，該券商成為首家科創(chuàng)板棄購機(jī)構(gòu)，其應(yīng)申購數(shù)量為640萬股，實(shí)際申購數(shù)量為0股。

　　對(duì)此，中證協(xié)對(duì)該券商采取限制措施，因其存在違反《科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票承銷業(yè)務(wù)規(guī)范》第十五條、十六條規(guī)定，其自營賬戶被列入首發(fā)股票配售對(duì)象限制名單六個(gè)月(自2019年7月8日-2020年1月7日)。

　　《科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下投資者管理細(xì)則》指出，網(wǎng)下投資者應(yīng)當(dāng)根據(jù)申購金額，預(yù)留充足的申購資金，確保獲配后按時(shí)足額繳付認(rèn)購資金及經(jīng)紀(jì)傭金。配售對(duì)象應(yīng)當(dāng)按照公告要求的時(shí)間、使用在協(xié)會(huì)注冊(cè)有效的銀行賬戶辦理認(rèn)購資金及經(jīng)紀(jì)傭金劃轉(zhuǎn)。在繳納新股認(rèn)購資金時(shí)，應(yīng)當(dāng)全額繳納新股配售經(jīng)紀(jì)傭金。網(wǎng)下投資者參與科創(chuàng)板首發(fā)股票網(wǎng)下報(bào)價(jià)后，不得存在以下行為：提供有效報(bào)價(jià)但未參與申購或未足額申購；獲配后未按時(shí)足額繳付認(rèn)購資金及經(jīng)紀(jì)傭金；網(wǎng)上網(wǎng)下同時(shí)申購；獲配后未恪守限售期等相關(guān)承諾；其他影響發(fā)行秩序的情形。

　　【民生銀行(600016)、股吧】研究院研究員郭曉蓓在接受記者采訪時(shí)表示，參與詢價(jià)后應(yīng)按要求完成申購和繳款，不得存在提供有效報(bào)價(jià)但未參與申購、獲配后未按時(shí)足額繳付認(rèn)購資金及經(jīng)紀(jì)傭金、網(wǎng)上網(wǎng)下同時(shí)申購等違規(guī)情形。主板也有類似的要求，不得存在獲配后未按時(shí)足額繳付認(rèn)購資金及經(jīng)紀(jì)傭金等違規(guī)情形。

　　廈門大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院和王亞南經(jīng)濟(jì)研究院教授韓乾在接受記者采訪時(shí)表示，目前在科創(chuàng)板交款環(huán)節(jié)，違反較多的是科創(chuàng)板網(wǎng)下投資者管理細(xì)則第十二條和第十六條。違反第十二條規(guī)定可能會(huì)受到暫停新增配售對(duì)象注冊(cè)和暫停網(wǎng)下投資者資格的處罰；違反第十六條會(huì)根據(jù)情節(jié)嚴(yán)重被列入限制名單六個(gè)月或十二個(gè)月等。主板有類似規(guī)定，但從實(shí)際處罰力度看科創(chuàng)板還要嚴(yán)厲，這與科創(chuàng)板作為資本市場(chǎng)改革試點(diǎn)的定位相一致。

　　韓乾表示，投資者應(yīng)當(dāng)熟悉科創(chuàng)板相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，具備尊重市場(chǎng)、敬畏監(jiān)管、不違法不違規(guī)的底線意識(shí)。除了打新環(huán)節(jié)，投資科創(chuàng)板還需要注意異常交易認(rèn)定等相關(guān)規(guī)則。

　　郭曉蓓提醒，投資者應(yīng)當(dāng)做好詢價(jià)前準(zhǔn)備工作、遵循獨(dú)立客觀誠信的原則合理報(bào)價(jià)，并對(duì)每次報(bào)價(jià)的投資研究報(bào)告或其他定價(jià)依據(jù)、定價(jià)決策過程等相關(guān)材料進(jìn)行存檔備查。投資者在詢價(jià)環(huán)節(jié)不得存在協(xié)商報(bào)價(jià)、串通報(bào)價(jià)、故意壓低或抬高報(bào)價(jià)等不獨(dú)立、不客觀、不誠信、不廉潔行為。