又有注冊地位于境外的紅籌“大塊頭”想要沖擊科創(chuàng)板。

　　7月7日晚間，上海證券交易所官網(wǎng)顯示，GalaxyCoreInc.(格科微)的科創(chuàng)板上市申請獲得受理。

　　格科微的注冊地址位于開曼群島，屬于紅籌企業(yè)，本次進(jìn)軍科創(chuàng)板由中金公司進(jìn)行保薦。按照發(fā)行計劃，該公司擬在科創(chuàng)板發(fā)行不超過3.97億股(行使超額配售選擇權(quán)之前)，每股面值0.00001美元。

　　值得一提的是，格科微計劃融資金額為69.60億元，這一融資規(guī)模在迄今為止科創(chuàng)板受理企業(yè)中排在第四位，僅次于中芯國際、中國通號和鐵建重工，而這四家企業(yè)也是科創(chuàng)板開閘至今僅有的四家融資規(guī)模超50億元的企業(yè)。

　　2018年扭虧為盈

　　招股書介紹，格科微是全球領(lǐng)先的半導(dǎo)體和集成電路設(shè)計企業(yè)之一，主營業(yè)務(wù)為CMOS圖像傳感器和顯示驅(qū)動芯片的研發(fā)、設(shè)計和銷售。CMOS即互補(bǔ)金屬氧化物半導(dǎo)體，是指制造大規(guī)模集成電路芯片用的一種技術(shù)或用這種技術(shù)制造出來的芯片。

　　格科微目前主要提供QVGA(8萬像素)至1300萬像素的CMOS圖像傳感器和分辨率介于QQVGA(通常為120*160分辨率)到FHD(通常為1920*1080或1920*1200分辨率，最高可支持2560*1080分辨率)之間的LCD(液晶顯示)驅(qū)動芯片。產(chǎn)品主要應(yīng)用于手機(jī)領(lǐng)域，同時廣泛應(yīng)用于包括平板電腦、筆記本電腦、可穿戴設(shè)備、移動支付、汽車電子等在內(nèi)的消費(fèi)電子和工業(yè)應(yīng)用領(lǐng)域。

　　財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，近三年來，格科微收入穩(wěn)步增長，并實(shí)現(xiàn)了扭虧為盈，不過凈利潤規(guī)模有所波動。

　　2017年，公司營業(yè)收入19.67億元，凈利潤-871.70萬元。

　　2018年，公司營業(yè)收入21.93億元，同比增長11.52%；凈利潤5.00億元，實(shí)現(xiàn)扭虧為盈。

　　2019年，公司營業(yè)收入36.90億元，同比增長68.23%；凈利潤3.59億元，同比下滑28.09%。

　　2020年第一季度，公司營業(yè)收入12.48億元，凈利潤1.97億元。

　　過去三年格科微研發(fā)投入占營業(yè)收入的比例在10%上下，2017年至2019年三年的數(shù)據(jù)分別是12.66%、9.83%和9.68%。

　　　　財務(wù)數(shù)據(jù)

　　報告期內(nèi)，格科微主營業(yè)務(wù)收入的構(gòu)成主要分為兩部分，其中，COMS圖像傳感器的收入占比超過八成，另外不足兩成收入則來自于顯示驅(qū)動芯片的收入。

　　　　收入構(gòu)成

　　目前，格科微已成為國際領(lǐng)先的CMOS圖像傳感器供應(yīng)商，根據(jù)Frost&Sullivan統(tǒng)計，按出貨量口徑統(tǒng)計，2019年，公司實(shí)現(xiàn)13.1億顆CMOS圖像傳感器出貨，占據(jù)了全球20.7%的市場份額，位居行業(yè)第二；以銷售額口徑統(tǒng)計，2019年，公司CMOS圖像傳感器銷售收入達(dá)到31.9億元，全球排名第八。

　　同時，格科微的顯示驅(qū)動芯片產(chǎn)品主要為LCD驅(qū)動芯片，并在該市場處于領(lǐng)先地位。根據(jù)Frost&Sullivan統(tǒng)計，2019年，公司以4.2億顆的LCD驅(qū)動芯片出貨量在中國市場的供應(yīng)商中位列第二，占據(jù)了中國市場出貨量的9.6%。在中國市場排名前五的供應(yīng)商中，四家來自于中國臺灣，發(fā)行人是其中唯一一家中國大陸企業(yè)，打破了中國臺灣企業(yè)在該市場的壟斷。

　　募資投向共兩個項目

　　據(jù)介紹，目前格科微采用Fabless經(jīng)營模式，專注于CMOS圖像傳感器和顯示驅(qū)動芯片的研發(fā)和銷售環(huán)節(jié)，將大部分晶圓制造及封裝測試環(huán)節(jié)委托給相應(yīng)的代工廠完成。此外，為了提升封裝測試環(huán)節(jié)的靈活性，應(yīng)對供應(yīng)鏈供需波動風(fēng)險，有效保障產(chǎn)能，公司通過自有的COM封裝和測試產(chǎn)線自主完成部分產(chǎn)品的封裝及測試。

　　未來，格科微還將通過自建部分12英寸BSI晶圓后道制造產(chǎn)線、12英寸晶圓制造中試線、部分OCF制造及背磨切割產(chǎn)線的方式，鞏固產(chǎn)能保障力度，提升公司在高階產(chǎn)品領(lǐng)域的研發(fā)能力和研發(fā)速度，并加強(qiáng)公司對供應(yīng)鏈產(chǎn)能波動風(fēng)險的抵御能力。

　　而本次在科創(chuàng)板上市募資，主要將投向兩個項目，一是12 英寸 CIS 集成電路特色工藝研發(fā)與產(chǎn)業(yè)化項目，投資總額為68.45億元，擬使用募集資金金額 63.76億元；二是CMOS圖像傳感器研發(fā)項目，投資總額為5.84億元，全部計劃使用募集資金。

　　【張江高科(600895)、股吧】、小米、TCL等均有間接持股

　　梳理格科微的股權(quán)結(jié)構(gòu)，會發(fā)現(xiàn)有不少知名企業(yè)參與了投資。

　　2013年6月7日，上海張江高科技園區(qū)開發(fā)股份有限公司(張江高科)董事會作出董事會決議，同意張江高科全資子公司上海張江浩成創(chuàng)業(yè)投資有限公司通過其開曼的全資子公司Shanghai (Z.J。) Holdings Limited認(rèn)購發(fā)行人發(fā)行的A-1輪優(yōu)先股，投資總額共計340萬美元。

　　2019年12月28日，發(fā)行人董事會、股東大會分別作出董事會書面決議、股東大會書面決議，同意： (1)將100,000,000股A輪優(yōu)先股重新劃分為100,000,000股A-2輪優(yōu)先股；(2)發(fā)行人按照每股2.80美元的價格向上海橙原、杭州芯正微等20名投資者合計發(fā)行69,042,881股A-2輪優(yōu)先股。

　　A-2輪融資也是目前格科微在發(fā)行前的融資進(jìn)度。

　　截至招股說明書簽署時，小米科技有限責(zé)任公司、武漢光谷產(chǎn)業(yè)投資有限公司共同參與持股的小米長江，持有格科微0.95%的發(fā)行前股份。TCL集團(tuán)旗下的深圳TCL持股比例為0.48。國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金股份有限公司持有45.09%份額的聚源聚芯，本次發(fā)行前的持股比例為0.64%。

　　此外，格科微還是一家“夫妻檔”企業(yè)。

　　招股說明書披露，公司創(chuàng)始人、董事長、首席執(zhí)行官趙立新合計間接持有公司47.54%的股份，且合計控制61.15%的股份。公司董事、董事會秘書、副總裁曹維則間接持有公司1.75%的股份，兩人為夫妻關(guān)系，也是公司的共同實(shí)際控制人。