科創(chuàng)板整車第一股來了！

　　9月28日晚間，上交所發(fā)布科創(chuàng)板上市委審議結(jié)果，同意吉利汽車科創(chuàng)板首發(fā)上市。

　　吉利汽車此次科創(chuàng)板上市，將成為首批回歸A股的大型行業(yè)龍頭企業(yè)。2005年在港股上市的吉利汽車，于2014年被列入“港股通”可買賣港股名單，2017年被恒生指數(shù)有限公司納入恒指成分股組合，吉利汽車成為名副其實的港股“藍(lán)籌股”。

　　截至9月27日收盤，H股“吉利汽車（00175）”股價位15.26港元/股，總市值約為1497億港元。

　　在外界看來，吉利汽車一旦成功A股上市將顯著提升公司的總市值，吉利汽車有望成為A股市值較高的汽車集團。而此次募資200億元中，多數(shù)資金將用于研發(fā)工作，包含新車型產(chǎn)品研發(fā)80億、前瞻技術(shù)研發(fā)30億、產(chǎn)業(yè)收購30億元等。

　　吉利汽車將成A+H汽車第一股

　　9月28日，科創(chuàng)板上市委2020年第83次審議會議結(jié)果公告顯示，同意吉利汽車控股有限公司發(fā)行上市（首發(fā)）。

　　統(tǒng)計顯示，從9月1日吉利汽車科創(chuàng)板首發(fā)申請獲受理，到9月28日上市委審議通過，用時不足一個月，若成功上市，吉利汽車將成為國內(nèi)A+H汽車第一股，同時也是科創(chuàng)板整車企業(yè)第一股。而截至9月27日收盤，H股“吉利汽車（00175）”股價位15.26港元/股，總市值約為1497億港元。

　　數(shù)據(jù)顯示，吉利汽車的回A歷程發(fā)現(xiàn)，從上交所受理其申請到上市審議，用時不足一個月。今年6月17日，吉利汽車港股發(fā)布公告稱，董事會批準(zhǔn)于上海交易所科創(chuàng)板上市的初步建議；6月24日，吉利汽車再次宣布，董事會已批準(zhǔn)可能發(fā)行人民幣股份及于科創(chuàng)板上市的初步方案；而后在6月30日，浙江省證監(jiān)局披露了吉利汽車科創(chuàng)板上市輔導(dǎo)協(xié)議。

　　到了8月28日，浙江省證監(jiān)局官網(wǎng)顯示，吉利汽車已在浙江省證監(jiān)局完成了科創(chuàng)板上市的輔導(dǎo)備案工作；9月1日，吉利汽車正式披露了招股書，IPO審核狀態(tài)變更為“已受理”；9月17日，上交所披露了吉利汽車科創(chuàng)板IPO的首輪問詢回復(fù)，9月28日上市委審議通過。

　　歷史上，吉利汽車從2005年香港上市后就多次傳出回歸A股市場的消息。2016年，吉利汽車收購【錢江摩托(000913)、股吧】(行情000913,診股)之際，就有猜測吉利汽車欲借道錢江摩托登陸A股；2018年，吉利控股集團總裁，吉利汽車集團CEO、總裁安聰慧曾透露，有意愿回歸A股，只是還沒有機會，看時機和政策。

　　2005年在港股上市的吉利汽車，于2014年被列入“港股通”可買賣港股名單，2017年被恒生指數(shù)有限公司納入恒指成分股組合，吉利汽車成為名副其實的港股“藍(lán)籌股”，是當(dāng)時恒生指數(shù)50支成分股內(nèi)唯一一只汽車行業(yè)股票。2020年3月份，吉利汽車宣布公司入選“恒生可持續(xù)發(fā)展企業(yè)基準(zhǔn)指數(shù)”成分股，這也是首支入選該指數(shù)的汽車股。

　　融資規(guī)模達(dá)到200億元

　　目前，吉利汽車首發(fā)融資規(guī)模為200億元，是科創(chuàng)板募資金額較高的項目之一。

　　招股說明書顯示，吉利本次初始發(fā)行的股份數(shù)量不超過約17.32億股，發(fā)行可以采用超額配售選擇權(quán)，采用超額配售選擇權(quán)發(fā)行股票數(shù)量不超過初始發(fā)行股票數(shù)量的15%。

　　對于資金用途，招股書顯示，本次募資主要用于項目投資，總額約204億，其中擬用募資200億進(jìn)行投資，包含新車型產(chǎn)品研發(fā)80億、前瞻技術(shù)研發(fā)30億、產(chǎn)業(yè)收購30億元，其余用于補充流動資金。

　　在外界看來，吉利汽車一旦成功A股上市將顯著提升公司的總市值，吉利汽車有望成為A股市值較高的汽車集團。目前科創(chuàng)板平均往績市盈率達(dá)88倍，相比之下吉利汽車目前往績市盈率只有15倍，而截至9月27日收盤，H股“吉利汽車（00175）”股價位15.26港元/股，總市值約為1497億港元。

　　招商證券(行情600999,診股)(港股06099)研究報告認(rèn)為，吉利汽車科創(chuàng)板上市可以進(jìn)一步拓寬公司的融資渠道，利好長遠(yuǎn)發(fā)展。一方面，目前汽車行業(yè)處于“新四化”發(fā)展的變革期，公司仍需要更充足資金投入。預(yù)計科創(chuàng)板融資后，吉利汽車將有更充足的資金實施合并沃爾沃汽車的方案。

　　登陸科創(chuàng)板，吉利汽車滿滿的科技硬實力

　　自從申報以來，吉利汽車就被外界提出疑問：一家汽車制造企業(yè)，為何沖刺科創(chuàng)板？

　　對此疑問，吉利汽車在回復(fù)意見中對此作出了詳細(xì)說明。公司認(rèn)為，吉利汽車作為中國自主品牌乘用車龍頭企業(yè)，產(chǎn)品以節(jié)能及新能源汽車為主，并已形成 “高效燃油動力”和“多元化新能源”兩大并行節(jié)能減排路線，相關(guān)成熟技術(shù)全面應(yīng)用于旗下車型。此外，公司在相關(guān)前沿技術(shù)領(lǐng)域持續(xù)布局，符合“節(jié)能環(huán)?！毙袠I(yè)定位。

　　此外，今年4月30日，證監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于創(chuàng)新試點紅籌企業(yè)在境內(nèi)上市相關(guān)安排的公告》，將已境外上市紅籌企業(yè)的市值要求調(diào)整為符合以下兩項標(biāo)準(zhǔn)其中一個：市值不低于2000億元人民幣；市值200億元人民幣以上，且擁有自主研發(fā)、國際領(lǐng)先技術(shù)，科技創(chuàng)新能力較強，同行業(yè)競爭中處于相對優(yōu)勢地位。顯然，吉利汽車的市值符合第二條標(biāo)準(zhǔn)。

　　據(jù)介紹，近10年來，整個吉利控股集團在研發(fā)上累計投入超過1000億元，其中2019年研發(fā)投入就達(dá)到207億元，占銷售總收入的6.3%，這一比例與寶馬汽車研發(fā)投入占比持平。

　　招股書中，吉利汽車的技術(shù)實力最為亮眼，不僅擁有32項核心技術(shù)，還擁有9332項授權(quán)專利。單憑授權(quán)專利這一項，吉利汽車就已經(jīng)成為科創(chuàng)板之冠。招股書顯示，在新能源技術(shù)方面，吉利汽車已布局48V、混合動力、純電動、燃料電池等技術(shù)路線；在智能化技術(shù)方面，重視軟件開發(fā)能力，并在集中式電子電氣架構(gòu)方面取得一定成果；智能駕駛技術(shù)方面，2018年推出了搭載L2級別自動駕駛功能的車型，目前正在推進(jìn)L3級別的自動駕駛技術(shù)的研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化。

　　此外，吉利汽車正在布局地面科技出行和智慧交通，并不斷加碼航空航天、飛行汽車、高速飛行列車等空中出行領(lǐng)域。