了解到，8月27日中觸媒新材料股份有限公司(下稱(chēng)“中觸媒”)回復(fù)科創(chuàng)板審核問(wèn)詢。2021年6月16日，中觸媒新材料股份有限公司披露招股說(shuō)明書(shū)(申報(bào)稿)，發(fā)行股數(shù)不少于4405萬(wàn)股，占發(fā)行后總股本的比例不低于25%。

　　此前，2016年3月31日，中觸媒曾在新三板掛牌上市，但于2017年8月24日終止掛牌。2017年12月，中觸媒與申萬(wàn)宏源證券簽訂輔導(dǎo)協(xié)議，擔(dān)任其首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市的輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)。

　　　　證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站8月27日刊登的《關(guān)于中觸媒新材料股份有限公司首次公開(kāi)發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市申請(qǐng)文件審核問(wèn)詢函回復(fù)報(bào)告》披露了主要問(wèn)詢問(wèn)題。在科創(chuàng)板問(wèn)詢中，上交所主要關(guān)注關(guān)于特殊條款協(xié)議、關(guān)于子公司、股東、客戶和銷(xiāo)售、關(guān)于收入、關(guān)于應(yīng)收賬款、關(guān)于期間費(fèi)用、關(guān)于存款等共計(jì)24個(gè)問(wèn)題。

　　　　關(guān)于客戶與銷(xiāo)售部分，根據(jù)招股說(shuō)明書(shū)披露，2018年、2019年和2020年公司前五大客戶銷(xiāo)售額占當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入的比例分別為67.76%、77.27%和88.12%，呈上升趨勢(shì)。上交所要求說(shuō)明客戶集中度高的原因，請(qǐng)發(fā)行人披露客戶集中高的原因，與行業(yè)經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)是否一致。同時(shí)選擇合作時(shí)間較短或注冊(cè)資本較小的供應(yīng)商的原因，是否存在其他利益安排。

　　中觸媒回復(fù)，報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人向第一大客戶巴斯夫的銷(xiāo)售額占當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入的比例分別為19.19%、59.31%和69.43%，其中2019年度、2020年度存在向單個(gè)客戶的營(yíng)業(yè)收入超過(guò)當(dāng)年?duì)I業(yè)收入總額50%的情形。

　　報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人向巴斯夫銷(xiāo)售的主要產(chǎn)品為移動(dòng)源脫硝分子篩。根據(jù)公開(kāi)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，下游機(jī)動(dòng)車(chē)尾氣凈化處置行業(yè)集中度高，巴斯夫與莊信萬(wàn)豐、優(yōu)美科合計(jì)占據(jù)全球移動(dòng)源脫硝催化劑市場(chǎng)份額約70%以上，其中巴斯夫占比約為27%。巴斯夫、莊信萬(wàn)豐、優(yōu)美科各自建立了相對(duì)獨(dú)立的供應(yīng)體系，巴斯夫在亞太區(qū)域的主要供應(yīng)商為發(fā)行人。因此發(fā)行人客戶集中且主要客戶為巴斯夫具有其商業(yè)合理性，屬于行業(yè)共有特點(diǎn)。

　　2019年、2020年，四川眾邦制藥有限公司均為發(fā)行人前五大供應(yīng)商之一。四川眾邦制藥有限公司是我國(guó)鹽酸金剛烷胺產(chǎn)品的主要生產(chǎn)企業(yè)之一，隨著公司脫硝分子篩產(chǎn)量的迅速上升，四川眾邦制藥有限公司于2019年、2020年成為發(fā)行人的前五大供應(yīng)商之一。

　　報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人2020年前五大供應(yīng)商中大連利達(dá)銅業(yè)有限公司作為貿(mào)易商，其注冊(cè)資本較低，為200.00 萬(wàn)元。電解銅為大宗商品，價(jià)格較為透明，公司采購(gòu)量較少?；诮灰妆憷纫蛩乜紤]，公司選擇向貿(mào)易商進(jìn)行原料采購(gòu)。發(fā)行人向貿(mào)易商的采購(gòu)能夠保證原材料的及時(shí)穩(wěn)定供應(yīng)。發(fā)行人與四川眾邦制藥有限公司、W。 R。 Grace Trading (Hong Kong)Ltd。、大連利達(dá)銅業(yè)有限公司等供應(yīng)商不存在其他利益安排。

　　關(guān)于應(yīng)收賬款，根據(jù)招股說(shuō)明書(shū)披露，發(fā)行人應(yīng)收賬款周率轉(zhuǎn)顯著低于同行業(yè)可比公司，存貨周轉(zhuǎn)率顯著低于同行業(yè)可比公司。上交所要求說(shuō)明，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率顯著低于同行業(yè)可比公司的原因，發(fā)行人信用政策制定是否合理，是否通過(guò)放寬信用政策刺激銷(xiāo)售，應(yīng)收賬款催收相關(guān)的內(nèi)控是否健全且被有效執(zhí)行，認(rèn)定對(duì)應(yīng)收賬款實(shí)施有效管理的依據(jù)是否充分。

　　中觸媒回復(fù)，報(bào)告期，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率顯著低于同行業(yè)可比公司平均水平的主要原因?yàn)椋?)公司為擴(kuò)大現(xiàn)有產(chǎn)品銷(xiāo)售規(guī)模及增加新產(chǎn)品市場(chǎng)開(kāi)拓力度，公司采取銷(xiāo)售為先的經(jīng)營(yíng)思路，信用管理政策較為寬松，使得報(bào)告期內(nèi)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率低于可比公司平均水平；2)同行業(yè)上市公司【建龍微納(688357)、股吧】應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率顯著高于公司，主要是建龍微納制定的收款政策更具優(yōu)勢(shì)，其中對(duì)于長(zhǎng)期合作客戶一般給予30~60天的信用期，對(duì)于通過(guò)競(jìng)標(biāo)方式獲得的客戶，根據(jù)招標(biāo)文件約定執(zhí)行；對(duì)于其他客戶，一般采用先款后貨的方式；3)同行業(yè)上市公司萬(wàn)潤(rùn)股份應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率高于公司，主要是萬(wàn)潤(rùn)股份在客戶資源和品牌知名度等方面較公司更具優(yōu)勢(shì)，企業(yè)規(guī)模大，議價(jià)能力強(qiáng)，導(dǎo)致公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率低于可比公司萬(wàn)潤(rùn)股份。

　　綜上所述，上述原因?qū)е鹿緫?yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率顯著低于同行業(yè)可比公司，具有合理性。

　　招股說(shuō)明書(shū)披露，公司在2019年向外部個(gè)人借款拆入2,279.00萬(wàn)元短期資金(約14天至5月不等)。其中借款1,500.00萬(wàn)元來(lái)自于公司董事石雙月，并于2019年10月末歸還，借款779.00萬(wàn)元來(lái)自于控股股東中觸媒集團(tuán)，并于2020年3月末歸還。上交所要求說(shuō)明，通過(guò)外部個(gè)人而不直接由公司股東提供短期資金拆借的原因。

　　中觸媒回復(fù)，2019年，公司自籌資金建設(shè)特種分子篩和環(huán)保催化新材料研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目，鑒于此項(xiàng)目投資總額較大，且建設(shè)進(jìn)度較快，公司存在自有資金臨時(shí)短缺情況，公司為不影響項(xiàng)目進(jìn)度，在2019年向外部個(gè)人李成斌拆入資金2,279.00萬(wàn)元的短期資金(約14天至5月不等)，并將拆入資金用于支付上述項(xiàng)目的設(shè)備及工程款項(xiàng)。上述資金拆借行為的資金來(lái)源于公司董事石雙月與控股股東中觸媒集團(tuán)，其中借款1,500.00萬(wàn)元來(lái)自于公司董事石雙月，并于2019年10月末歸還，借款779.00萬(wàn)元來(lái)自于控股股東中觸媒集團(tuán)，并于2020年3月末歸還；資金拆借利率系按照銀行同業(yè)同期利率，并通過(guò)稅務(wù)局代開(kāi)發(fā)票及代扣代繳個(gè)人所得稅予以完稅。

　　李成斌作為與公司不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系的外部個(gè)人，在發(fā)生上述資金拆借行為的時(shí)點(diǎn)，公司未認(rèn)識(shí)到中觸媒集團(tuán)和石雙月通過(guò)外部個(gè)人提供資金拆借也屬于關(guān)聯(lián)交易；石雙月與李成斌為朋友關(guān)系，基于對(duì)董事石雙月和李成斌的信任，公司決定由中觸媒集團(tuán)和石雙月通過(guò)李成斌向發(fā)行人放款。公司對(duì)該筆關(guān)聯(lián)交易已經(jīng)在2020年的股東大會(huì)進(jìn)行了追認(rèn)，上述資金拆借的關(guān)聯(lián)交易已在招股說(shuō)明書(shū)等申報(bào)文件如實(shí)進(jìn)行披露，公司對(duì)上述關(guān)聯(lián)交易履行內(nèi)部程序。

　　公開(kāi)信息顯示，中觸媒成立于2008年8月，主要從事特種分子篩及催化新材料產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售及化工技術(shù)、化工工藝服務(wù)。其主要產(chǎn)品為特種分子篩及催化劑、非分子篩催化劑、催化應(yīng)用工藝及化工技術(shù)服務(wù)三大類(lèi)，應(yīng)用領(lǐng)域包括環(huán)境保護(hù)、能源化工等多個(gè)行業(yè)，其中特種分子篩及催化劑為公司報(bào)告期內(nèi)的主要收入來(lái)源。

　　財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，公司2018年、2019年、2020年?duì)I收分別為1.69億元、3.33億元、4.06億元；同期對(duì)應(yīng)的凈利潤(rùn)分別為922.72萬(wàn)元、5,345.13萬(wàn)元、9,183.92萬(wàn)元。