關(guān)于發(fā)布《上海證券交易所科創(chuàng)板股票做市交易業(yè)務(wù)實施細則》的通知

　　上證發(fā)〔2022〕112號

　　各市場參與人：

　　為進一步深化科創(chuàng)板基礎(chǔ)制度改革，落實《關(guān)于在上海證券交易所設(shè)立科創(chuàng)板并試點注冊制的實施意見》在科創(chuàng)板引入做市商機制的相關(guān)要求，規(guī)范科創(chuàng)板股票做市交易業(yè)務(wù)開展，經(jīng)中國證監(jiān)會批準，上海證券交易所制定了《上海證券交易所科創(chuàng)板股票做市交易業(yè)務(wù)實施細則》?，F(xiàn)予以發(fā)布，并自發(fā)布之日起施行。

　　《上海證券交易所科創(chuàng)板股票做市交易業(yè)務(wù)實施細則》中關(guān)于做市商提供雙邊回應(yīng)報價的業(yè)務(wù)暫不實施，具體實施時間另行通知。

　　特此通知。

　　上海證券交易所

　　二〇二二年七月十五日

　　上海證券交易所科創(chuàng)板股票做市交易業(yè)務(wù)實施細則

　　第一章 總則

　　第一條 為提升科創(chuàng)板股票和存托憑證(以下統(tǒng)稱科創(chuàng)板股票)交易的流動性，規(guī)范科創(chuàng)板股票做市交易業(yè)務(wù)，保護投資者合法權(quán)益，根據(jù)《中華人民共和國證券法》《關(guān)于在上海證券交易所設(shè)立科創(chuàng)板并試點注冊制的實施意見》《證券公司科創(chuàng)板股票做市交易業(yè)務(wù)試點規(guī)定》《上海證券交易所交易規(guī)則》(以下簡稱《交易規(guī)則》)、《上海證券交易所科創(chuàng)板股票交易特別規(guī)定》(以下簡稱《特別規(guī)定》)及其他相關(guān)規(guī)定，制定本細則。

　　第二條 科創(chuàng)板股票的做市交易業(yè)務(wù)，適用本細則。本細則未作規(guī)定的，適用上海證券交易所(以下簡稱本所)其他有關(guān)規(guī)則的規(guī)定。

　　第三條 本細則所稱科創(chuàng)板股票做市交易業(yè)務(wù)，是指符合條件的證券公司(以下簡稱做市商)，按照本細則規(guī)定和做市協(xié)議約定，為科創(chuàng)板股票提供雙邊持續(xù)報價、雙邊回應(yīng)報價等流動性服務(wù)(以下簡稱做市服務(wù))的業(yè)務(wù)。

　　第四條 做市商開展科創(chuàng)板股票做市交易業(yè)務(wù)，應(yīng)嚴格遵守法律法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī)范性文件、本所相關(guān)規(guī)則的規(guī)定和做市協(xié)議約定，不得利用做市交易業(yè)務(wù)進行內(nèi)幕交易、操縱市場等違法違規(guī)行為或者謀取其他不正當利益，不得利用未公開信息進行交易。

　　第二章 做市服務(wù)申請與終止

　　第五條 經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會(以下簡稱中國證監(jiān)會)核準取得上市證券做市交易業(yè)務(wù)資格的證券公司，經(jīng)向本所備案，可以為具體的科創(chuàng)板股票提供做市服務(wù)。

　　第六條 鼓勵具備上市證券做市交易業(yè)務(wù)資格的科創(chuàng)板股票保薦機構(gòu)或者實際控制該保薦機構(gòu)的證券公司(以下統(tǒng)稱保薦機構(gòu))在持續(xù)督導(dǎo)期間為其保薦的科創(chuàng)板股票提供做市服務(wù)。

　　第七條 證券公司申請為具體的科創(chuàng)板股票提供做市服務(wù)的，應(yīng)向本所提交下列備案材料：

　　(一)科創(chuàng)板股票做市交易業(yè)務(wù)申請書；

　　(二)經(jīng)中國證監(jiān)會核準取得上市證券做市交易業(yè)務(wù)資格的證明文件復(fù)印件；

　　(三)科創(chuàng)板股票做市專用證券賬戶信息報備表；

　　(四)本所規(guī)定的其他材料。

　　已開展科創(chuàng)板股票做市交易業(yè)務(wù)的做市商申請為其他科創(chuàng)板股票提供做市服務(wù)的，應(yīng)當向本所提交前款第(一)項材料。其他材料如有變更的，應(yīng)同時提交。

　　證券公司應(yīng)當保證其提交的備案材料真實、準確、完整。

　　第八條 證券公司提交的備案材料齊備且符合要求的，本所在10個交易日內(nèi)予以備案，并通知申請人。

　　證券公司提交的備案材料不齊備或不符合要求的，本所不予備案，并在10個交易日內(nèi)告知申請人。

　　第九條 首次申請為科創(chuàng)板股票提供做市服務(wù)的，做市商應(yīng)當在收到本所通知之日起5個交易日內(nèi)，與本所簽訂做市協(xié)議，明確開展做市交易業(yè)務(wù)的相關(guān)權(quán)利和義務(wù)。

　　第十條 本所向市場公告科創(chuàng)板股票做市商備案情況。自公告之日起，做市商可以為所申請科創(chuàng)板股票提供做市服務(wù)。

　　第十一條 做市商申請終止科創(chuàng)板股票做市交易業(yè)務(wù)的，應(yīng)當至少提前15個交易日書面通知本所，經(jīng)本所確認后予以終止。

　　做市商申請終止特定科創(chuàng)板股票做市交易業(yè)務(wù)的，1年以內(nèi)不得重新申請對同一科創(chuàng)板股票開展做市交易業(yè)務(wù)；做市商申請終止全部科創(chuàng)板股票做市交易業(yè)務(wù)的，1年以內(nèi)不得重新申請對任一科創(chuàng)板股票開展做市交易業(yè)務(wù)。

　　第十二條 做市商有下列情形之一的，本所可以終止其特定科創(chuàng)板股票做市交易業(yè)務(wù)，并向市場公告：

　　(一)對該只科創(chuàng)板股票提供的做市服務(wù)連續(xù)2個月的做市評價為D；

　　(二)本所規(guī)定或者做市協(xié)議約定的其他情形。

　　做市商被終止特定科創(chuàng)板股票做市交易業(yè)務(wù)的，1年以內(nèi)不得重新申請對同一科創(chuàng)板股票開展做市交易業(yè)務(wù)。

　　第十三條 做市商有下列情形之一的，本所可以終止其全部科創(chuàng)板股票做市交易業(yè)務(wù)，并向市場公告：

　　(一)不再具備上市證券做市交易業(yè)務(wù)資格；

　　(二)做市商年度綜合評價結(jié)果為D；

　　(三)做市商年度綜合評價結(jié)果為C且排名處于末位10%；

　　(四)出現(xiàn)嚴重違法違規(guī)行為；

　　(五)本所規(guī)定或者做市協(xié)議約定的其他情形。

　　做市商被終止全部科創(chuàng)板股票做市交易業(yè)務(wù)的，1年以內(nèi)不得重新申請對任一科創(chuàng)板股票開展做市交易業(yè)務(wù)。

　　第三章 做市商權(quán)利與義務(wù)

　　第十四條 做市商應(yīng)按照本所業(yè)務(wù)規(guī)則及做市協(xié)議的約定開展做市交易業(yè)務(wù)。

　　第十五條 做市商開展做市交易業(yè)務(wù)，應(yīng)當使用做市專用證券賬戶(以下簡稱專用賬戶)，并報本所備案。做市商不得利用專用賬戶開展做市交易業(yè)務(wù)以外的其他業(yè)務(wù)，中國證監(jiān)會及本所另有規(guī)定的除外。

　　做市商變更專用賬戶的，應(yīng)當至少提前15個交易日向本所備案，經(jīng)本所確認后實施。

　　第十六條 做市商應(yīng)當使用自有資金開展做市交易業(yè)務(wù)。

　　做市商通過專用賬戶持有的股份，參照自營持有股票，納入證券公司持有同一上市公司股份數(shù)量合并計算，適用權(quán)益變動披露及短線交易等相關(guān)規(guī)定。

　　做市商通過專用賬戶持有的上市公司股份應(yīng)不超過上市公司已發(fā)行股份的5%。

　　第十七條 證券公司開展科創(chuàng)板股票做市交易業(yè)務(wù)，可使用自有股票、從中國證券金融股份有限公司(以下簡稱中國證券金融公司)借入的股票或其他有權(quán)處分的股票。

　　按照前款規(guī)定從中國證券金融公司借入的股票僅可用于科創(chuàng)板股票做市交易業(yè)務(wù)，不得用于其他業(yè)務(wù)。

　　做市商以約定申報方式，借入其參與科創(chuàng)板股票跟投的子公司配售獲得的在承諾的持有期限內(nèi)的股票，應(yīng)當做好利益沖突管理和風(fēng)險隔離，不得實施利益輸送或者謀取其他不當利益。

　　第十八條 科創(chuàng)板股票的做市指標包括下列要素：

　　(一)最大買賣價差；

　　(二)最小報價金額；

　　(三)報價參與率；

　　(四)其他指標。

　　做市商開展做市交易業(yè)務(wù)，應(yīng)當符合本所關(guān)于做市指標的相關(guān)要求，具體由本所另行規(guī)定。

　　本所可以根據(jù)市場情況或者做市商的申請，對做市指標作出調(diào)整。

　　第十九條 出現(xiàn)下列情形之一的，相應(yīng)豁免做市商做市義務(wù)：

　　(一)因不可抗力、意外事件或者技術(shù)故障等導(dǎo)致做市商無法繼續(xù)履行做市義務(wù)，本所可以根據(jù)做市商申請或市場情況決定豁免做市商做市義務(wù)；

　　(二)做市商因系統(tǒng)升級等導(dǎo)致無法履行做市義務(wù)的，應(yīng)當提前至少1個交易日向本所提出申請，本所可以根據(jù)做市商申請決定豁免做市商做市義務(wù)；

　　(三)科創(chuàng)板股票首次公開發(fā)行上市后的前5個交易日，本所可以根據(jù)做市商申請或市場情況決定豁免做市商做市義務(wù)；

　　(四)發(fā)生科創(chuàng)板股票發(fā)行人就可能被實施退市風(fēng)險警示、可能被終止上市或主動終止上市等情形作出相關(guān)公告，或本所對科創(chuàng)板股票實施退市風(fēng)險警示等情形時，本所可以根據(jù)做市商申請決定豁免做市商做市義務(wù)；

　　(五)科創(chuàng)板股票價格達到漲?；虻r格，做市商可以僅提供單邊報價；

　　(六)本所認為應(yīng)當豁免做市義務(wù)的其他情形。

　　上述情形消失后，做市商應(yīng)當立即恢復(fù)履行做市義務(wù)。

　　第二十條 本所根據(jù)做市指標、做市績效與監(jiān)管合規(guī)情況，定期對做市商做市服務(wù)進行評價。本所對做市商的服務(wù)評價分為AA、A、B、C、D 5個檔次。

　　本所每月對做市商特定股票做市服務(wù)情況進行評價，并向相應(yīng)做市商和股票發(fā)行人公布評價結(jié)果。本所根據(jù)做市商做市服務(wù)月度評價情況，每年定期對做市商整體做市服務(wù)情況進行綜合評價，并向市場公告。

　　市場出現(xiàn)劇烈波動或者其他特殊情況的，本所可以決定在特定周期內(nèi)不對做市商的做市情況進行評價，并向市場公告。

　　做市商違反本細則、本所相關(guān)規(guī)則的規(guī)定或者做市協(xié)議約定的，本所可以調(diào)低其評價結(jié)果。

　　第二十一條 本所可以根據(jù)做市商特定科創(chuàng)板股票月度做市評價結(jié)果，對積極履行做市義務(wù)的做市商給予適當減免交易費用等措施。

　　第四章 監(jiān)督管理

　　第二十二條 做市商應(yīng)當具備符合要求的技術(shù)系統(tǒng)，風(fēng)險管理和內(nèi)部控制制度，確保風(fēng)險可測可控。

　　做市商應(yīng)當向本所報送科創(chuàng)板股票做市交易業(yè)務(wù)月度報告和年度評估報告，以及中國證監(jiān)會和本所規(guī)定的其他材料。

　　做市商應(yīng)當建立定期壓力測試機制，并按季度向本所提交壓力測試報告。

　　做市商發(fā)生與做市交易業(yè)務(wù)相關(guān)的重大變化，應(yīng)當及時向本所報告。

　　第二十三條 做市商應(yīng)當建立風(fēng)險防范與業(yè)務(wù)隔離制度，防范利益沖突，不得利用做市交易業(yè)務(wù)謀取不正當利益、損害投資者合法權(quán)益。

　　第二十四條 本所可以根據(jù)做市商做市表現(xiàn)和監(jiān)管需要，對做市商開展現(xiàn)場或非現(xiàn)場檢查，做市商應(yīng)當積極配合，如實提供相關(guān)材料和說明。

　　第二十五條 做市商違反本細則的，本所依據(jù)《交易規(guī)則》《特別規(guī)定》等規(guī)則規(guī)定，對其采取相關(guān)監(jiān)管措施或?qū)嵤┘o律處分，并根據(jù)相關(guān)規(guī)定記入誠信檔案；情節(jié)嚴重的，向中國證監(jiān)會報告。

　　第五章 附則

　　第二十六條 本細則經(jīng)本所理事會審議通過，報中國證監(jiān)會批準后生效，修改時亦同。

　　第二十七條 本細則由本所負責(zé)解釋。

　　第二十八條 本細則自發(fā)布之日起施行。