在最新一期的審核動(dòng)態(tài)中，上交所對(duì)IPO企業(yè)非全時(shí)研發(fā)人員認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行了細(xì)化規(guī)定，直擊當(dāng)前部分企業(yè)研發(fā)人員“突擊認(rèn)定”等亂象。筆者認(rèn)為，這有利于確保IPO企業(yè)的科創(chuàng)屬性。

　　企業(yè)研發(fā)人員占比是衡量企業(yè)科創(chuàng)屬性和創(chuàng)新能力的重要指標(biāo)?！犊苿?chuàng)屬性評(píng)價(jià)指引》(下稱(chēng)《指引》)提出了“4+5”評(píng)價(jià)體系，包括4項(xiàng)常規(guī)指標(biāo)和5項(xiàng)例外條款。企業(yè)若同時(shí)滿(mǎn)足4項(xiàng)常規(guī)指標(biāo)，或滿(mǎn)足5項(xiàng)例外條款之一，即可認(rèn)定具有科創(chuàng)屬性。其中，4項(xiàng)常規(guī)指標(biāo)之一為“研發(fā)人員占當(dāng)年員工總數(shù)的比例不低于10%”。

　　根據(jù)2023年證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《監(jiān)管規(guī)則適用指引——發(fā)行類(lèi)第9號(hào)》，研發(fā)人員是指直接從事研發(fā)活動(dòng)的人員，以及與研發(fā)活動(dòng)密切相關(guān)的管理人員和直接服務(wù)人員。對(duì)于既從事研發(fā)活動(dòng)又從事非研發(fā)活動(dòng)的人員，若當(dāng)期研發(fā)工時(shí)占比低于50%，原則上不應(yīng)認(rèn)定為研發(fā)人員。

　　實(shí)踐中，部分發(fā)行人通過(guò)人員內(nèi)部調(diào)崗等手段，突擊提高研發(fā)人員占比。對(duì)此，上交所在審核動(dòng)態(tài)中明確指出：對(duì)于調(diào)崗人員，應(yīng)根據(jù)當(dāng)期研發(fā)工時(shí)占比來(lái)認(rèn)定其是否屬于研發(fā)人員，不能僅因期末在研發(fā)部門(mén)任職或?qū)Ｂ殢氖卵邪l(fā)活動(dòng)，就直接認(rèn)定為研發(fā)人員。對(duì)于當(dāng)期研發(fā)工時(shí)占比，原則上應(yīng)以最近一次簽訂勞動(dòng)合同并正式入職的時(shí)間為起點(diǎn)進(jìn)行計(jì)算。對(duì)于實(shí)習(xí)生或一年內(nèi)從發(fā)行人處離職后再次入職的人員，其實(shí)習(xí)期、前次在職時(shí)間等原則上不應(yīng)納入工時(shí)計(jì)算范圍。

　　上交所的這一規(guī)定，有效堵住了企業(yè)利用崗位調(diào)整等手段“注水”研發(fā)人員數(shù)量的漏洞，從源頭上杜絕了企業(yè)通過(guò)“突擊認(rèn)定”或“模糊認(rèn)定”來(lái)虛增研發(fā)人員數(shù)量的行為。

　　在筆者看來(lái)，要支持和鼓勵(lì)硬科技企業(yè)在科創(chuàng)板上市，目前的科創(chuàng)屬性準(zhǔn)入門(mén)檻或許仍然偏低。主要是企業(yè)即便同時(shí)滿(mǎn)足科創(chuàng)屬性的4項(xiàng)常規(guī)指標(biāo)，也難言其為硬科技企業(yè)。例如，研發(fā)人員占當(dāng)年員工總數(shù)的比例不低于10%，即便這一比例是真實(shí)的、沒(méi)有注水，但這個(gè)比例本身并不算高。況且，全時(shí)參與研發(fā)的人員素質(zhì)如何，目前也缺乏具體要求。

　　當(dāng)然，4項(xiàng)常規(guī)指標(biāo)中有一項(xiàng)是“應(yīng)用于公司主營(yíng)業(yè)務(wù)并能夠產(chǎn)業(yè)化的發(fā)明專(zhuān)利不少于7項(xiàng)”，這在一定程度上可以確保企業(yè)具有一定的科研實(shí)力。但2024年我國(guó)共授權(quán)發(fā)明專(zhuān)利104.5萬(wàn)件，其中不少發(fā)明專(zhuān)利與“世界先進(jìn)水平”相比，仍存在較大差距，距離硬科技的要求也有一定距離。

　　硬科技應(yīng)能代表世界科技發(fā)展最先進(jìn)水平，屬于對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展具有重大支撐作用的關(guān)鍵核心技術(shù)。為引導(dǎo)真正的硬科技企業(yè)在科創(chuàng)板IPO上市，筆者建議：

　　一是提高科創(chuàng)屬性4項(xiàng)常規(guī)指標(biāo)中有關(guān)研發(fā)人員的指標(biāo)門(mén)檻?？萍既瞬攀莿?chuàng)新活動(dòng)的驅(qū)動(dòng)者，也是創(chuàng)新活動(dòng)的整合者、組織者和推廣者。創(chuàng)新活動(dòng)從啟動(dòng)到結(jié)束，每一個(gè)環(huán)節(jié)都需要科技人才的支撐。沒(méi)有科技人才的支撐，整個(gè)創(chuàng)新活動(dòng)就無(wú)從談起，創(chuàng)新也就成為無(wú)源之水、無(wú)本之木?？萍既瞬诺闹饔^能動(dòng)性和創(chuàng)造性，是區(qū)分人才與非人才的根本標(biāo)準(zhǔn)，也使其成為創(chuàng)新要素中的核心要素，遠(yuǎn)比廠房、資金等其他創(chuàng)新要素更為重要。

　　可規(guī)定，擬在科創(chuàng)板IPO的企業(yè)，其研發(fā)人員占比應(yīng)不低于20%。只有具備較高的研發(fā)人員占比，才能為企業(yè)標(biāo)注科創(chuàng)屬性的底色。同時(shí)，對(duì)相關(guān)人員的研發(fā)素質(zhì)和研發(fā)能力也要設(shè)定門(mén)檻，不僅要考慮其當(dāng)期研發(fā)工時(shí)占比，還要考察其學(xué)歷、職稱(chēng)、科研成果等因素，防止濫竽充數(shù)的研發(fā)人員。

　　二是提高科創(chuàng)屬性有關(guān)發(fā)明專(zhuān)利的指標(biāo)門(mén)檻?！吨敢访鞔_的5項(xiàng)例外條款中，有一項(xiàng)為“形成核心技術(shù)和應(yīng)用于主營(yíng)業(yè)務(wù)，并能夠產(chǎn)業(yè)化的發(fā)明專(zhuān)利合計(jì)50項(xiàng)以上”。然而，筆者認(rèn)為，僅靠幾個(gè)或幾十個(gè)發(fā)明專(zhuān)利難以拼湊成一個(gè)尖端技術(shù)，也難以?xún)H靠數(shù)量取勝，更難以充分說(shuō)明企業(yè)的硬科技成色。建議無(wú)論是《指引》中的常規(guī)指標(biāo)體系，還是例外條款，都應(yīng)規(guī)定其中的發(fā)明專(zhuān)利必須具備相當(dāng)?shù)挠部萍汲缮?，并明確設(shè)定較高的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)。(作者系財(cái)經(jīng)評(píng)論員)