隨著上市公司年報(bào)披露的加速，機(jī)構(gòu)持倉(cāng)科創(chuàng)板情況逐步浮出水面。根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至4月18日，已有203家科創(chuàng)板公司披露了年報(bào)，占全部科創(chuàng)板公司的34.76%。其中，機(jī)構(gòu)頻頻現(xiàn)身科創(chuàng)板前十大流通股股東名單。

　　社?；瓞F(xiàn)身30只科創(chuàng)板股

　　根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至4月18日(下同)，社保基金最新出現(xiàn)在30只科創(chuàng)板股前十大流通股東名單中，合計(jì)持股量1.39億股，期末持股市值合計(jì)56.04億元。持股變動(dòng)顯示，新進(jìn)7只，增持10只，減持8只。新進(jìn)股中，航材股份、納芯微、普源精電等持股量居前。

　　社保基金持有科創(chuàng)板股中，從前十大流通股東名單中社?；鸺覕?shù)來(lái)看，云路股份、【合合信息(688615)、股吧】等2只股有3家社?；鸺鞋F(xiàn)身，持股量分別為537.62萬(wàn)股、114.32萬(wàn)股。

　　從持股比例看，社保基金持有比例最多的是航材股份，持股量占流通股比例為6.24%;其次是合合信息，社?；鸪止杀壤秊?.08%，持股比例居前的還有峰岹科技、云路股份、龍迅股份等。持股數(shù)量方面，社?；鸪止蓴?shù)量在1000萬(wàn)股以上的僅有2只，社?；鸪止闪孔疃嗟氖侵袊?guó)通號(hào)，共持有3314.32萬(wàn)股，珠海冠宇、中科星圖等緊隨其后，持股量分別為1594.76萬(wàn)股、791.27萬(wàn)股。

　　截至2024年四季度末，社?；饘?duì)科創(chuàng)板公司的持倉(cāng)呈現(xiàn)出結(jié)構(gòu)性調(diào)整，新進(jìn)、增持與減持行為分化明顯，半導(dǎo)體、醫(yī)藥生物、國(guó)防軍工等行業(yè)成為配置重點(diǎn)。

　　比如，四季度社保基金新進(jìn)建倉(cāng)的科創(chuàng)板公司主要集中在半導(dǎo)體和醫(yī)療設(shè)備領(lǐng)域。例如，奧浦邁獲全國(guó)社?；?03組合新進(jìn)持有175.53萬(wàn)股，持倉(cāng)市值達(dá)6403.39萬(wàn)元，占流通股比例2.23%;普源精電獲全國(guó)社保基金17042組合新進(jìn)買入179.40萬(wàn)股，持倉(cāng)市值6996.46萬(wàn)元，持股比例2.73%。此外，浩歐博、納芯微也分別獲得社?；鹦逻M(jìn)持倉(cāng)，顯示其對(duì)生物醫(yī)藥和半導(dǎo)體細(xì)分龍頭的青睞。

　　此外，社?；鹚募径葘?duì)部分電氣設(shè)備和硬件設(shè)備公司進(jìn)行了減持或清倉(cāng)。例如，三一重能遭全國(guó)社?；?15組合和413組合完全退出，此前兩組合在三季度末合計(jì)持倉(cāng)1113萬(wàn)股;樂(lè)鑫科技的全國(guó)社?；?02組合退出119.47萬(wàn)股持倉(cāng)。此外，中國(guó)通號(hào)雖未減持股份，但因股價(jià)下跌導(dǎo)致持倉(cāng)市值減少99.43萬(wàn)元，反映市場(chǎng)波動(dòng)對(duì)持倉(cāng)的影響。

　　總體來(lái)看，社保基金四季度在科創(chuàng)板的操作體現(xiàn)了“汰弱留強(qiáng)”的策略，通過(guò)加倉(cāng)高成長(zhǎng)性賽道(如半導(dǎo)體、軟件)和減持估值承壓行業(yè)(如電氣設(shè)備)，優(yōu)化組合風(fēng)險(xiǎn)收益比。

　　QFII新進(jìn)持倉(cāng)聚焦半導(dǎo)體與電子設(shè)備

　　根據(jù)數(shù)據(jù)進(jìn)一步統(tǒng)計(jì)，QFII最新出現(xiàn)在15只科創(chuàng)板股前十大流通股東名單中，合計(jì)持股量3878.24萬(wàn)股，期末持股市值合計(jì)21.18億元。持股變動(dòng)顯示，去年四季度，QFII新進(jìn)11只，增持1只，減持3只。值得關(guān)注的是，QFII新進(jìn)持倉(cāng)聚焦于半導(dǎo)體與電子設(shè)備。

　　2024年四季度，摩根士丹利國(guó)際股份有限公司、摩根大通證券有限公司等機(jī)構(gòu)新進(jìn)布局6家科創(chuàng)板公司。其中，中巨芯-U同時(shí)獲得摩根士丹利和摩根大通合計(jì)持有865.58萬(wàn)股，占流通股比例1.5%，成為QFII新進(jìn)持倉(cāng)市值最高的標(biāo)的(合計(jì)7410.75萬(wàn)元)。該公司的電子化學(xué)品業(yè)務(wù)與半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)強(qiáng)關(guān)聯(lián)，反映出外資對(duì)國(guó)產(chǎn)替代主線的關(guān)注。另一案例是佳馳科技，中國(guó)國(guó)際金融香港資管通過(guò)CICCFT10(R)產(chǎn)品新進(jìn)持有32.72萬(wàn)股，持倉(cāng)市值達(dá)2005.59萬(wàn)元。

　　耐科裝備2024年四季度QFII持股數(shù)量由三季度的21.39萬(wàn)股增至24.98萬(wàn)股，增持?jǐn)?shù)量為3.5911萬(wàn)股。從公司基本面來(lái)看，耐科裝備2024年全年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入2.68億元，同比增長(zhǎng)35.48%;實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)6401.59萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)22.1%。盡管第四季度單季凈利潤(rùn)同比下滑69.38%，但全年業(yè)績(jī)?nèi)员３蛛p位數(shù)增長(zhǎng)，這可能是吸引外資機(jī)構(gòu)增持的重要因素。

　　值得關(guān)注的是，不同QFII對(duì)個(gè)股亦有分化操作。比如，去年四季度淡馬錫富敦減持柏楚電子13.08萬(wàn)股，而新加坡政府投資公司則維持689.80萬(wàn)股持倉(cāng)不變。作為激光切割控制系統(tǒng)龍頭，其2024年凈利潤(rùn)增速放緩至15%，部分機(jī)構(gòu)或?qū)乐狄鐑r(jià)進(jìn)行修正。