投資理念一定要知道的內(nèi)容。每個投資者，無論采取什么方法，都會在長期的投資經(jīng)歷中形成自己的投資原則，并約束和指導(dǎo)自己的投資實(shí)踐。因?yàn)槊總€人的經(jīng)歷不同，每個人的投資原則也會不同。這是一個仁慈和智慧的問題，但我們經(jīng)常發(fā)現(xiàn)有經(jīng)驗(yàn)的投資者有類似的原則和情感。

　　在不斷的成功和失敗中，我們總結(jié)了三個基本的投資原則，不限于具體的投資方法，供您參考。

　　第一，所采用的投資方法或策略應(yīng)該有正的預(yù)期回報(bào)或預(yù)期超額回報(bào)。

　　這個原則聽起來很傻，沒有投資者會去尋找那些可能會賠錢的東西。事實(shí)上，大多數(shù)投資者都在無意識地做著不斷賠錢的事情，所以每個人都把股市描述成一個賭場，十次下注，九次虧損。以股票為例，許多投資者做出投資決定的基礎(chǔ)是相信股票會上漲或下跌，而不是把股票當(dāng)作一種資產(chǎn)來計(jì)算。上市公司的長期預(yù)期收益率是分紅加上企業(yè)的長期利潤增長率。

　　當(dāng)我們根據(jù)自己的感覺在市場上交易時，我們的預(yù)期回報(bào)是完全隨機(jī)的，交易成本是確定的和可計(jì)算的，所以從長遠(yuǎn)來看，這可能是一個預(yù)期投資回報(bào)為負(fù)的過程。

　　第二，控制投資過程中的風(fēng)險(xiǎn)，防范風(fēng)險(xiǎn)。

　　投資理念里的風(fēng)險(xiǎn)是一個過時的話題，因?yàn)槿藗儾粩鄰?qiáng)調(diào)，每個人都記得有好處和風(fēng)險(xiǎn)相伴的這句話，但很少把它放在心上。如今，隨著中國金融業(yè)的快速發(fā)展，人們越來越重視業(yè)務(wù)，甚至將風(fēng)險(xiǎn)管理視為阻礙業(yè)務(wù)發(fā)展的一個制約因素。

　　人們忽視風(fēng)險(xiǎn)管理，這通常來自于否認(rèn)他們會犯錯誤。

　　第三，延長投資的期限，加大投資的數(shù)量。

　　如前所述，統(tǒng)計(jì)是一個概率問題，成功的投資者投資回報(bào)有更高的利潤率，而不是每次投資都賺錢。因此，只有通過增加投資的數(shù)量，我們才能把投資中，不可控因素的影響降到最低，使投資從長遠(yuǎn)來看幾乎肯定會賺錢。

　　最后，得出結(jié)論，在統(tǒng)計(jì)學(xué)中，有一個非常美麗的定理生動地描述了這三個原則。這個定理被稱為中心極限定理，它指出隨著變量數(shù)目的增加，任何一組具有相同分布的獨(dú)立隨機(jī)變量的平均值最終將趨向于其期望值，并且分布的偏差與原始隨機(jī)變量的標(biāo)準(zhǔn)偏差成正比，與變量數(shù)目成反比。

　　關(guān)于投資理念，上面的句子只涉及三個變量，分別對應(yīng)于三個投資原則：預(yù)期價值和預(yù)期回報(bào)、標(biāo)準(zhǔn)差和風(fēng)險(xiǎn)管理、變量數(shù)量和投資次數(shù)。投資哲學(xué)必須知道的是期望回報(bào)、控制極端風(fēng)險(xiǎn)、增加投資數(shù)量和堅(jiān)持投資。