平時(shí)注意投資理財(cái)?shù)娜藨?yīng)該都對(duì)基金有一些了解，也有人購買過基金，現(xiàn)在也有很多新成立的基金公司，那么基金公司怎么投資？它是怎么運(yùn)作，怎么賺錢的呢？以下是贏家財(cái)富網(wǎng)小編做的一個(gè)總結(jié)。

　　首先我們知道私募股權(quán)投資運(yùn)作鏈中的市場參與者主要包括被投資企業(yè)、基金及基金管理公司、基金投資者和中介服務(wù)機(jī)構(gòu)。

　　1.被投資企業(yè)

　　所有被投資企業(yè)都有一個(gè)重要特征：它們需要資金和戰(zhàn)略投資者。企業(yè)在不同的發(fā)展階段需要不同規(guī)模和用途的資金，所有公司都可能根據(jù)自己的需要以各種形式進(jìn)行融資。

　　2.基金管理公司

　　私募股權(quán)投資用基金作為資金在股權(quán)進(jìn)行私人投資的載體。通常，基金管理公司會(huì)設(shè)立不同的基金來籌集資金，然后交給不同的管理人進(jìn)行投資運(yùn)作。基金經(jīng)理和經(jīng)理人是基金管理公司的主要組成部分。他們經(jīng)過調(diào)查研究用敏銳的目光將資金投向了股權(quán)的一些企業(yè)，以便將來抽回并獲得資本收益。

　　3.基金投資者

　　只有在股權(quán)擁有私人投資基金的投資者才能成功募集到在資金成立的基金。投資者主要是機(jī)構(gòu)投資者，也有少數(shù)富人，通常對(duì)投資者的門檻較高。投資者通常向基金管理公司承諾一定數(shù)量的投資，但資金不是一次性到位，而是分批注入。

　　4.中介服務(wù)機(jī)構(gòu)

　　隨著投資基金的發(fā)展和成熟，各種中介服務(wù)組織也不斷壯大。其中包括專業(yè)顧問、融資代理、營銷研究機(jī)構(gòu)、人力資源顧問、股票經(jīng)紀(jì)人和其他專業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)等。中介服務(wù)機(jī)構(gòu)在股權(quán)私人投資市場發(fā)揮著越來越重要的作用。它們幫助股權(quán)的私人投資基金籌集資金，匹配的公司和需要資金的基金，并為投資者評(píng)估股權(quán)私人投資基金的表現(xiàn)。

　　基金公司怎么投資呢？它們不僅給企業(yè)帶來資本投資，還提供管理技術(shù)、企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略等增值服務(wù)，是一種具有戰(zhàn)略投資初衷的長期投資。同時(shí)它的運(yùn)作過程也是一個(gè)長期的過程。

　　1.尋找好的項(xiàng)目

　　如何獲得好的項(xiàng)目是基金公司投資成功的重要基礎(chǔ)，也是對(duì)基金經(jīng)理能力的最直接考驗(yàn)。每個(gè)經(jīng)理都有自己的專業(yè)研究行業(yè)，對(duì)企業(yè)進(jìn)行更詳細(xì)的調(diào)查是找到好項(xiàng)目的一種方法。此外，與各公司高層管理人員的接觸和龐大的社交網(wǎng)絡(luò)也是優(yōu)秀項(xiàng)目的來源之一，當(dāng)然，最直接的方法是獲得由項(xiàng)目方直接提交的商業(yè)計(jì)劃。在獲得相關(guān)信息后，民營股權(quán)投資公司將聯(lián)系目標(biāo)企業(yè)表達(dá)其投資興趣，如果對(duì)方有興趣，可以進(jìn)行初步評(píng)估。

　　2.項(xiàng)目初步判斷

　　項(xiàng)目經(jīng)理在確定項(xiàng)目之后，項(xiàng)目的初步判斷應(yīng)在短期內(nèi)正常情況下完成。在初步判斷階段，項(xiàng)目經(jīng)理將重點(diǎn)關(guān)注以下幾個(gè)方面：注冊(cè)資本和總體股權(quán)結(jié)構(gòu)、所在行業(yè)的發(fā)展、主要產(chǎn)品的競爭力或盈利模式特點(diǎn)、上一年度的總體經(jīng)營情況、初步融資意向以及其他有助于項(xiàng)目經(jīng)理判斷項(xiàng)目投資價(jià)值的企業(yè)。

　　3.提交《立項(xiàng)建議書》

　　項(xiàng)目流程進(jìn)入了盡職調(diào)查階段，由于投資活動(dòng)的成敗將直接影響到投融資公司的未來發(fā)展，投資者在決策時(shí)必須清楚地了解目標(biāo)公司的具體情況，包括目標(biāo)公司的經(jīng)營狀況、法律地位和財(cái)務(wù)狀況。在這一階段，投資經(jīng)理不僅要聘請(qǐng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所核實(shí)目標(biāo)公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，檢查公司的管理信息系統(tǒng)并開展審計(jì)工作，還要認(rèn)真評(píng)估目標(biāo)公司和管理團(tuán)隊(duì)的技術(shù)、市場潛力和規(guī)模。

　　4.研究報(bào)告和投資方案建議書

　　盡職調(diào)查后，項(xiàng)目經(jīng)理應(yīng)形成研究報(bào)告和投資方案建議書，并提供財(cái)務(wù)意見和審計(jì)報(bào)告。由于股權(quán)民間投資基金和項(xiàng)目企業(yè)的起點(diǎn)和利益不同，雙方在計(jì)價(jià)和合同條款清單的談判中往往存在分歧，解決分歧的技術(shù)要求很高，需要談判技巧以及會(huì)計(jì)師和律師的協(xié)助。

　　5.項(xiàng)目退出

　　股權(quán)投資私募退出項(xiàng)目是指基金管理人將被投資企業(yè)的股權(quán)在市場上出售，以收回投資，實(shí)現(xiàn)投資收益。私募股權(quán)投資基金的退出是私募股權(quán)投資的最后一個(gè)環(huán)節(jié)，關(guān)系到其投資的回收和增值的實(shí)現(xiàn)。股權(quán)私人投資的目的是獲得高回報(bào)，而順利的退出渠道是關(guān)系到股權(quán)私人投資成功與否的重要問題。

　　基金公司怎么投資的運(yùn)作流程大概就是這些了，在現(xiàn)實(shí)生活中，投資機(jī)構(gòu)可能同時(shí)經(jīng)營幾個(gè)項(xiàng)目，但基本上每個(gè)項(xiàng)目都要經(jīng)過上述流程。基金公司尋找一個(gè)好的企業(yè)、一個(gè)好的經(jīng)營者或管理團(tuán)隊(duì)是一項(xiàng)非常具有挑戰(zhàn)性的工作。尋找項(xiàng)目、初步評(píng)估和盡職調(diào)查是投資的基礎(chǔ)，通過這三項(xiàng)測試是投資的先決條件。