取消存貸比的事情已經(jīng)過(guò)了將近5年時(shí)間，相信很多關(guān)注銀行股投資的投資者已經(jīng)看不到這一指標(biāo)了，今天贏家財(cái)富網(wǎng)將這指標(biāo)知識(shí)做一下分享。

　　存貸比是指銀行貸款和存款總額的比較；存貸比等于每筆貸款余額與每筆存款余額之比。從銀行的盈利能力來(lái)看，貸存比越高越好，因?yàn)榇婵钜Ц独?，這就是所謂的資金成本。如果一個(gè)銀行有很多存款，很少貸款，這意味著它的成本高，但它的收入少，銀行的盈利能力差。因?yàn)樯虡I(yè)銀行是為了盈利，它將嘗試提高貸存比的例子。

　　從銀行抗風(fēng)險(xiǎn)的角度來(lái)看，存貸比的情況不應(yīng)該太高，因?yàn)殂y行要處理客戶的日常取現(xiàn)和日常結(jié)算。然后銀行需要保留一定數(shù)額的庫(kù)存現(xiàn)金存款準(zhǔn)備金(即銀行存款)。如果貸存比過(guò)高，這部分資金將會(huì)不足，這將導(dǎo)致銀行支付危機(jī)。如果支付危機(jī)蔓延，可能會(huì)導(dǎo)致金融危機(jī)，對(duì)地區(qū)或國(guó)家經(jīng)濟(jì)造成巨大危害。如果銀行因支付危機(jī)而破產(chǎn)，也會(huì)損害存款人的利益。

　　取消存貸比是在2015年6月24日，當(dāng)時(shí)直接的是從立法層面上說(shuō)的。取消了貸存比不得超過(guò)75%的要求，將貸存比從法定監(jiān)管指標(biāo)改為流動(dòng)性監(jiān)測(cè)指標(biāo)。這標(biāo)志著“貸存比”作為銀行信貸額度監(jiān)管工具的20年歷史即將結(jié)束。而具體來(lái)說(shuō)取消的原因是存貸比存在已經(jīng)成為利率市場(chǎng)化的障礙。具體原因如下：

　　首先，鑒于商業(yè)銀行存款損失嚴(yán)重，銀行存貸比明顯制約了貸款發(fā)放能力。貸存比取消后，將推動(dòng)現(xiàn)有的銀行體系釋放更多信貸，資金將支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

　　其次，銀行對(duì)存貸比的監(jiān)管本身存在一定缺陷。作為一個(gè)監(jiān)管指標(biāo)，貸存比一直是銀行無(wú)法跨越的雷區(qū)，這也催生了存款高峰期、非法存款和金融經(jīng)紀(jì)人等混亂局面?！百J存比”的取消將為銀行信貸打開“大門”，也將減少貸存比監(jiān)管滿意導(dǎo)致的季末大額存貸款現(xiàn)象，從而減少中國(guó)金融市場(chǎng)不必要的波動(dòng)。

　　最后，公布“貸存比”并與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理指標(biāo)相匹配更為科學(xué)。貸存比的放寬和流動(dòng)性監(jiān)管指標(biāo)的運(yùn)用，使銀行能夠完全按照自身業(yè)務(wù)進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債管理，避免特定監(jiān)管指標(biāo)的干擾。取消貸存比后，銀行將有近7萬(wàn)億筆貸款貸給資金。此次調(diào)控的主要原因是為了保持金融穩(wěn)定，特別是確保銀行有一定的支付能力，防止贖回危機(jī)的發(fā)生。存貸比監(jiān)管的引入有相應(yīng)的時(shí)代背景。當(dāng)時(shí)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)處于過(guò)熱狀態(tài)，通貨膨脹率飆升。相繼成立的全國(guó)性股份制商業(yè)銀行，有著強(qiáng)烈的擴(kuò)張沖動(dòng)，這可能會(huì)助長(zhǎng)經(jīng)濟(jì)泡沫，積累經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。適時(shí)出臺(tái)監(jiān)管政策，以滿足當(dāng)時(shí)的時(shí)代需求。

　　經(jīng)過(guò)20年的發(fā)展，中國(guó)金融市場(chǎng)發(fā)生了巨大的變化，存貸比的弊端逐漸顯現(xiàn)。貸存比是銀行無(wú)法逾越的紅線，限制了銀行的貸款規(guī)模，貸款是銀行的主要利潤(rùn)來(lái)源，因此，為了增加貸款額，不超過(guò)貸存比，存在著諸如尖峰時(shí)間存款、貼現(xiàn)存款等混亂，市場(chǎng)預(yù)期年化利率波動(dòng)性將會(huì)加大。如果取消這一限制，將釋放更多的資金信貸，這有利于小微企業(yè)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。一些制度的制定大致都是為了更好的發(fā)展現(xiàn)在的狀況，進(jìn)行理財(cái)要學(xué)習(xí)其中的一些知識(shí)，比如日本泡沫后什么最保值。

　　取消存貸比會(huì)對(duì)老百姓產(chǎn)生什么影響

　　第一，股民受益。存貸比取消后，銀行的盈利能力將會(huì)提高，這對(duì)銀行和板塊都有好處。中長(zhǎng)期來(lái)看，銀行估值較低的股票有很大的上漲潛力，投資者可以從中受益。

　　第二，減少了存款搬家移動(dòng)現(xiàn)象。過(guò)去，在月末、季度末和年末，銀行通常通過(guò)提高存款的預(yù)期年化利率或發(fā)行具有較高預(yù)期年化預(yù)期收益的短期理財(cái)產(chǎn)品來(lái)達(dá)到省錢的目的。貸存比取消后，銀行趕時(shí)間的壓力將得到緩解。存款的預(yù)期年化利率和理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期年化收益率將趨于穩(wěn)定，波動(dòng)性將降低。投資者可能無(wú)法在月末、季末和年末購(gòu)買預(yù)期年化收益較高的短期理財(cái)產(chǎn)品，存款轉(zhuǎn)移現(xiàn)象也將減少甚至消失。

　　第三，對(duì)個(gè)人和小微企業(yè)的貸款更容易。隨著資金在銀行，貸款的增加，個(gè)人和小微企業(yè)貸款將更加容易，融資成本也將降低。