蒙代爾不可能三角簡介　

對中國來說，貨幣政策的獨立性可以理解為中國是否主動提高利率(降息)、降低標準(提高標準)、是否受到外部環(huán)境的干擾；匯率的穩(wěn)定是人民幣穩(wěn)定還是大幅波動；資本的自由流動是相對于資本控制的。

　　以香港為例。香港實行聯(lián)系匯率制度，即港元與美元掛鉤，美元與港元的匯率始終保持在1: 7.80。同時，香港是世界金融中心，金融對外開放程度非常大。也就是說，香港同時選擇了資本的自由流動和貨幣政策的獨立性，所以在三元悖論下，香港失去了貨幣政策的獨立性，而香港在美聯(lián)儲加息或降息時往往不得不被動跟隨。

　　所以，如果按照蒙代爾不可能三角，在中國央行同時選擇貨幣政策的獨立性以及匯率的穩(wěn)定的情況。

　　基于自蒙代爾不可能三角的理財建議

　　說到理財，會涉及到理財產(chǎn)品。任何金融產(chǎn)品都具有這三個維度的屬性：安全性、盈利性和流動性。

　　安全性是是否保證資本的問題，盈利性是年化收益多少，賺取多少利息的問題，流動性是變現(xiàn)期的時間問題。

　　一般來說，任何理財產(chǎn)品你只能選擇兩個，但是你必須放棄第三個，也就是說你找不到理財產(chǎn)品，三個都可以需要。我們來舉個例子，比如銀行儲蓄的基本特征，它的安全性好不好，是否需要存100 萬，每晚蹲在銀行門口留著錢后會不會逃跑，銀行會不會失敗。我們?yōu)橛欣蓤D的銀行儲蓄提取一年定期存款。如果我們看1.5的收益率，盈利能力很低，那么它的靈活性也叫流動性。它的柔韌性好嗎？你存了一年我明天想拿出來好嗎？是的，利息會按當期支付給你

　　它的流動性很好。有很多理財產(chǎn)品你不需要利息，想拿出來，但是很抱歉我拿不出來。這是因為其流動性不好，所以沒有辦法。

　　那么銀行？儲蓄的基本特征是什么呢證券很好，流動性很好，但是盈利能力很差，就是只能選擇兩個，必須放棄第三個。

　　然后我們說的是股票，像股票這樣的金融工具，第一個就是盈利能力。股票買了，買對了，7天就翻了，買對了，買的好，盈利能力很高。那么為什么那么多人因為他的高盈利而跟著飛蛾撲火，然后說流動性好，當然是很好?，F(xiàn)在就算t  1到了，也最遲3天到。例如，眾所周知，中石油上市那天，中國所有媒體在開盤前都在炒中石油，中國最賺錢的公司特別好。開盤當天40元，瘋漲，到了48。結(jié)果有人48買了，從第二天開始一路跌。現(xiàn)在是5塊多，48已經(jīng)降到5塊多了。這叫不安全感。

　　我舉了兩個金融工具，一個是銀行儲蓄，另一個是股票。找到三維了嗎？只能選兩個，必須放棄第三個。這是基本邏輯。了解了這個基本邏輯之后，你就知道中國老百姓為什么被騙了。蒙代爾不可能三角　

　　所以這是金融產(chǎn)品三個維度之間的關系。

　　當然，有沒有產(chǎn)品可以突破這三個維度，只能選擇兩個而不是放棄第三個？有些產(chǎn)品，比如信托，增加了第四維度，叫做本金。一般我們不說這個，但是說這個比較復雜。當信托本金從100 萬，開始你有沒有發(fā)現(xiàn)收益比3 萬到5 萬，高但是這個問題只能部分解決，本質(zhì)上解決不了。我說這三個維度不能和三個原則結(jié)合。

　　想理財，首先要有理財目標。比如你想存錢供孩子上學，可以把錢放在基金或者股票基金里嗎？我覺得是不對的。孩子們上學的錢被投入股市。當孩子們用錢上學時，我們趕上了熊市。你說要等兩年，這樣這個理財目標就不匹配了。

　　我們需要根據(jù)不同的理財目標，設定不同的理財產(chǎn)品和理財產(chǎn)品。那我就告訴你一個很簡單的問題。我現(xiàn)在有50個萬。我計劃在12月買一輛奧迪A6?？次业睦碡斈繕?。我想買一輛奧迪汽車。我現(xiàn)在手里有50個萬，我的時間已經(jīng)確定了?，F(xiàn)在是2月，我只有10個月的時間來使用這筆錢，所以我應該去銀行買一個10個月的理財，然后在到期后實現(xiàn)我的目標。有興趣買奧迪a6

　　那什么是不匹配呢？股市里挺好的。如果我把50 萬投入股市，會有兩種不同的結(jié)果。這個理財目標可能超額完成，也就是年底奧迪A6換成A8。

　　但是，可能還沒完。為什么不能完成是因為你選擇了一個有風險的產(chǎn)品。一旦風險發(fā)生在萬，你可以把奧迪換成阿爾托。如果你增加一些杠桿，借一些錢來交易股票，那么你可能會成為奧迪。這里面什么都沒有，所以每個人都必須明白，你的財務目標中最重要的是什么？養(yǎng)老金和教育基金的安全最重要，因為只是需要，收益不是最重要的。

　　接下來，我們來談談理財?shù)膸c建議：

　　第一，如果你根本不懂股票，你聽別人說你能賺錢你就炒股。如果盲目投資，肯定會虧本，還要交學費。

　　第二種是不跟風買基金。比如大牛市剛結(jié)束的時候，很多人特別愛買基金。然后當我們面對一些理財經(jīng)理的時候，他也會告訴我，某基金去年漲的很好，漲了100%。你買了它，然后你買了它，你站在高高的柱子上。不要跟風。你要做反向投資。當所有人都不買的時候，你買了，你就能忍受。

　　那么第三條就是不要亂買房。過去的十年是黃金房地產(chǎn)的投資期，在過去的15年里，你可以閉著眼睛買房，但現(xiàn)在你不能這么說。哈，許多人選擇在一些四線城市投資。其實這是很有問題的。往年可以閉著眼睛買。但是現(xiàn)在不行了，因為我們的人口繼續(xù)生活在集中，我們可以認識到集中的城市化進程。我們會看到四五線城市，或者三四線城市的房子，沒那么多人。買房就要看這個城市的人口流動，人口不斷增加，房子才能漲。

　　關于蒙代爾不可能三角就介紹到這里。想要通過投資獲利，靠運氣是行不通的，因為靠運氣賺來的錢最終會靠實力虧完的。