數(shù)字金融是指通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)和信息技術(shù)與傳統(tǒng)金融服務(wù)形式相結(jié)合的新一代金融服務(wù)。根據(jù)易觀智庫(kù)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)分類，數(shù)字金融包括互聯(lián)網(wǎng)支付、移動(dòng)支付，在線銀行，金融服務(wù)外包和在線貸款、在線保險(xiǎn)、在線基金等金融服務(wù)。數(shù)字金融的主要特點(diǎn)：數(shù)據(jù)和數(shù)字的分析和驗(yàn)證。數(shù)字金融技術(shù)的興起不僅可以提高金融服務(wù)的效率，還可以促進(jìn)服務(wù)創(chuàng)新，帶來(lái)更好、更準(zhǔn)確的服務(wù)。

　　一、數(shù)字金融的發(fā)展

　　與傳統(tǒng)金融相比，數(shù)字金融的變化主要體現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)帶來(lái)的低風(fēng)險(xiǎn)、低成本和高效率。參與金融交易的各方直接體現(xiàn)了共享、平等、開(kāi)放、透明和自由的精神。在這個(gè)過(guò)程中，市場(chǎng)更加有效，主體更加扁平化。金融體系給傳統(tǒng)銀行等機(jī)構(gòu)帶來(lái)的壟斷優(yōu)勢(shì)將逐漸消退，從而改變金融機(jī)構(gòu)的組織和運(yùn)作模式，最終改變傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)在資源配置中的核心主導(dǎo)作用。

　　數(shù)字金融主要位于“小微”層面，具有“交易量大、小微單量”的特點(diǎn)，小、快、方便，具有普惠金融的特點(diǎn)和促進(jìn)包容性增長(zhǎng)的功能。作為傳統(tǒng)金融體系之外的新金融創(chuàng)新，它得到了黨中央和國(guó)務(wù)院，的大力支持，成為服務(wù)小微企業(yè)和“三農(nóng)”的有效金融實(shí)現(xiàn)形式。它也是在與傳統(tǒng)金融的競(jìng)爭(zhēng)中發(fā)展起來(lái)的，同時(shí)促進(jìn)了傳統(tǒng)金融的創(chuàng)新發(fā)展和延伸。銀行正在迅速?gòu)你y行信息化向銀行信息化轉(zhuǎn)變。

　　二、數(shù)字金融的主要風(fēng)險(xiǎn)

　?。?）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是金融業(yè)常見(jiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)閿?shù)字金融滿足了中小企業(yè)民間投融資的需求，所以這個(gè)消費(fèi)群體整體金融素質(zhì)低，盲從性強(qiáng)，金融基礎(chǔ)相對(duì)有限，快速逐利心理預(yù)期強(qiáng)，短期重點(diǎn)。此外，數(shù)字金融操作的便利性增加了擠兌的可能性，因此流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)更加突出。

　?。?）投資風(fēng)險(xiǎn)。投資風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)源于對(duì)利潤(rùn)最大化的追求。信用低的借款人往往愿意支付更高的利率，以獲得最大的貸款，而高質(zhì)量的借款人提供的利率沒(méi)有競(jìng)爭(zhēng)力。數(shù)字金融中的投資人和借款人是不認(rèn)識(shí)的借貸關(guān)系，投資人很難區(qū)分借款人的資質(zhì)。在利益最大化的驅(qū)動(dòng)下，投資者為了獲得高回報(bào)而選擇高風(fēng)險(xiǎn)的借款人，從而產(chǎn)生投資風(fēng)險(xiǎn)。

　?。?）政策風(fēng)險(xiǎn)。中國(guó)對(duì)數(shù)字金融的監(jiān)管政策仍在完善和修訂中。新監(jiān)管政策的出臺(tái)，很可能會(huì)修改數(shù)字金融企業(yè)的業(yè)務(wù)流程和運(yùn)營(yíng)模式，也可能會(huì)讓一些監(jiān)管不力的數(shù)字金融企業(yè)在市場(chǎng)上消亡。

　?。?）信用風(fēng)險(xiǎn)。信用是交易雙方的評(píng)價(jià)。傳統(tǒng)的金融信用體系相對(duì)完善。通過(guò)在線下，面對(duì)面的溝通和交流，我們可以有效地了解客戶的信用。但是在數(shù)字金融領(lǐng)域，信用評(píng)估很少進(jìn)行面對(duì)面的溝通，因此雙方的信用都沒(méi)有得到很好的理解，導(dǎo)致一定的信用風(fēng)險(xiǎn)。

　　數(shù)字金融不管是在中國(guó)還是全世界都是一個(gè)新事物。中國(guó)的數(shù)字金融可以追溯到2004年底在支付寶的推出，但是大家更愿意把2013年6月在余額寶的推出作為中國(guó)數(shù)字金融發(fā)展的第一年，數(shù)字金融最大的優(yōu)勢(shì)是普惠，在數(shù)字金融中，移動(dòng)支付是大家最關(guān)心和肯定的。