如果現(xiàn)金超過(guò)100萬(wàn)，要怎么理財(cái)？

　　隨著經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和家庭財(cái)富的逐步積累，越來(lái)越多的人開(kāi)始面臨這個(gè)問(wèn)題。而在他們的投資待選項(xiàng)里，除了一些傳統(tǒng)的銀行存款、基金、公募理財(cái)外，以信托為代表的私募產(chǎn)品也開(kāi)始入圍。

　　近日，中融信托公布了公司財(cái)富管理的成績(jī)單，數(shù)據(jù)顯示，近10年來(lái)（截至2020年6月30日），全公司累計(jì)服務(wù)委托人數(shù)已超過(guò)14.5萬(wàn)，其中包括137499位個(gè)人委托人，6365家非金融機(jī)構(gòu)，1337家金融機(jī)構(gòu)，還有290位家族信托客戶(hù)。

　　在這家率先推出財(cái)富管理服務(wù)的信托公司看來(lái)，資金端與資產(chǎn)端需要平衡發(fā)展，不可偏廢。自2014年成立直銷(xiāo)品牌中融財(cái)富提供“面對(duì)面”財(cái)富管理服務(wù)之后，無(wú)論從數(shù)量還是投資規(guī)模上看，個(gè)人與家庭投資人的占比都在不斷提高。

　　“在上半年這種特殊時(shí)期，我們所服務(wù)的投資人仍然保持了加速增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，即便在線下服務(wù)受到影響的2、3月份，很多客戶(hù)都選擇了線上App簽約直接投資?！敝腥谛磐械南嚓P(guān)負(fù)責(zé)人表示。

　　這種現(xiàn)象也為其他信托公司所關(guān)注。此前信托公司多以銀行和券商等機(jī)構(gòu)作為自身的銷(xiāo)售渠道，隨著市場(chǎng)環(huán)境的變化和監(jiān)管的引導(dǎo)支持，不少信托公司開(kāi)始設(shè)立財(cái)富中心，將財(cái)富管理作為新的發(fā)力點(diǎn)。信托協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，截至2018年末61家信托公司在全國(guó)52個(gè)城市共設(shè)立了347個(gè)財(cái)富中心，配備財(cái)富管理人員4899人。同期信托業(yè)協(xié)會(huì)調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，51家信托公司2018年共新增主動(dòng)管理類(lèi)信托產(chǎn)品銷(xiāo)售約2.62萬(wàn)億元，其中直銷(xiāo)1.42萬(wàn)億，占比已超過(guò)54%。這一數(shù)據(jù)仍在增長(zhǎng)……

　　財(cái)富中心的設(shè)立加大了行業(yè)財(cái)富管理領(lǐng)域的服務(wù)力量，在這些專(zhuān)業(yè)人員的拓客活動(dòng)中，越來(lái)越多的個(gè)人和家庭開(kāi)始接觸并選擇信托。

　　一邊是個(gè)人及家庭對(duì)信托的認(rèn)可度越來(lái)越高，一邊是信托轉(zhuǎn)型期對(duì)于資金端能力提升需求，合力推動(dòng)了信托這一原本“小眾”的金融產(chǎn)品越來(lái)越“大眾化”。

　　雖然這種對(duì)接和轉(zhuǎn)變已成大趨勢(shì)，但市場(chǎng)還存在很多需要磨合的地方。

　　首先，財(cái)富中心的模式是否適合所有信托公司，有待時(shí)間的考驗(yàn)。團(tuán)隊(duì)建設(shè)前期投入大，產(chǎn)品與市場(chǎng)拓展是否能夠協(xié)調(diào)發(fā)展，服務(wù)個(gè)人及家庭客戶(hù)對(duì)于管理提出了更高的要求，如何在競(jìng)爭(zhēng)中脫穎而出？對(duì)于信托公司而言都是新課題。

　　而對(duì)于個(gè)人投資人而言，如何評(píng)估自身需求選擇相應(yīng)的機(jī)構(gòu)和產(chǎn)品，也與公募投資時(shí)代的邏輯和標(biāo)準(zhǔn)截然不同。

　　“在市場(chǎng)上橫向比較的話，信托大多屬于中風(fēng)險(xiǎn)但收益較高的理財(cái)分項(xiàng)。在利率下行，風(fēng)險(xiǎn)上升的當(dāng)下，很多人轉(zhuǎn)向信托并不奇怪。特別是規(guī)模較大，品牌效應(yīng)較好的信托公司會(huì)吸引更多客戶(hù)?！蔽挥诒本┑囊晃恍磐胸?cái)富中心的客戶(hù)經(jīng)理認(rèn)為，但是不代表這些“新客戶(hù)”對(duì)信托產(chǎn)品及風(fēng)險(xiǎn)就有準(zhǔn)確的認(rèn)識(shí)。

　　他介紹，公司對(duì)于個(gè)人客戶(hù)的適格和風(fēng)險(xiǎn)適應(yīng)性測(cè)評(píng)有很?chē)?yán)格的要求，所以雖然注重募資業(yè)績(jī)，但是對(duì)于無(wú)法判斷是否自有資金或無(wú)法承受相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)的客戶(hù)他都禮貌地勸退?！靶磐械呢?cái)富管理市場(chǎng)需要可持續(xù)發(fā)展，合規(guī)是第一位。”

　　除了設(shè)置硬性的準(zhǔn)入要求外，一些投資者教育工作也在不斷增多——從實(shí)際結(jié)果來(lái)看，這些工作并非“花架子”，而是對(duì)市場(chǎng)都起到了潛移默化的培育作用。

　　每周兩場(chǎng)專(zhuān)業(yè)培訓(xùn)和多場(chǎng)客戶(hù)活動(dòng)已經(jīng)成為中融財(cái)富團(tuán)隊(duì)的日常安排，疫情期間延續(xù)下來(lái)的線上投教直播也一直在繼續(xù)——每周四，通過(guò)中融財(cái)富公眾號(hào)客戶(hù)輸入密碼參與直播，不僅能聽(tīng)專(zhuān)家、名家對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、分析經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)以及資管領(lǐng)域的專(zhuān)題講解，還能線上提問(wèn)討論。在5月份由中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)黑龍江監(jiān)管局主辦，中融信托承辦的投教主題的名家直播中，累計(jì)共有30多萬(wàn)投資者實(shí)時(shí)收看，各平臺(tái)累計(jì)回放量達(dá)到數(shù)百萬(wàn)次。

　　2020年，是信托文化建設(shè)5年計(jì)劃首年，整個(gè)行業(yè)將文化建設(shè)置于前所未有的高度，作為信托文化的重要組成部分，投資者教育也被提到了重要層面。在信托走向更多個(gè)人和家庭的同時(shí)，提升行業(yè)的透明度以及投資人的金融素養(yǎng)都是對(duì)投資人的一種保護(hù)。

　　面對(duì)這種大趨勢(shì)，一位信托老兵感嘆：“作為社會(huì)投融資的有效補(bǔ)充渠道，信托正在引導(dǎo)社會(huì)財(cái)富源源不斷注入經(jīng)濟(jì)活動(dòng)之中，其中的機(jī)會(huì)也將長(zhǎng)期存在，信托公司和投資者們?nèi)绾伪M快成長(zhǎng)去適應(yīng)這種發(fā)展，才是這股‘活水’能夠長(zhǎng)流的關(guān)鍵?！?/p>