基本結論

　　當前銀行間資金面延續(xù)寬松格局,市場對6月MPA考核情緒平穩(wěn)。央行自6月12日起連續(xù)四個交易日實施逆回購。截止6月15日,隔夜和1個月SHIBOR分別為2.00%和2.84%,銀行間資金面整體波動不大。

　　增量資金方面:

　　1、新發(fā)基金以債基為主。本期(0609-0615)新發(fā)基金16只,數(shù)量與上期(0602-0608)(16支)持平,其中債券型13支,平均規(guī)模30.3億(前期10支,36.7億);股票型1支,未設募集目標上限(前值4支,平均規(guī)模3.8億)。

　　2、EPFR數(shù)據(jù)顯示,對美國加息預期階段性降溫,(0602-0608)大多新興市場國家(包括中國)權益市場資金轉向小幅凈流入。在前期連續(xù)六周全球資金大幅流出新興市場權益類之后,(0526-0601)、(0602-0608)連續(xù)兩周新興市場權益類市場獲得了資金小幅流入的態(tài)勢,上述兩周流入中國權益類市場分別是3.01、8.86億美元,或因與階段性美國加息預期降溫有關。

　　資金壓力方面:

　　1、滬股通資金轉向凈流出。滬股通本期(0609-0615)轉向凈流出,累計凈流出13.61億;前期(0602-0608)凈流入規(guī)模(57.72億)。

　　2、滬深兩市融資余額周環(huán)比再度向下,存量至8287億左右。截止6月14日,兩市融資余額8287億(前期8383億),環(huán)比-95.38億(上一期環(huán)比+112.95億)。行業(yè)方面,融資凈買入前五:農業(yè)、電子、輕工、軍工和銀行;融券凈賣出前五:非銀、機械、建筑、商貿和電子。

　　3、增減持方面,維持凈減持態(tài)勢,6月初至今,不到半個月時間里凈減持金額達141.48億,接近5月全月水平。本期(0609-0615,2個休市日)二級市場累計增持約10.89億,累計減持57.14億,累計凈減持46.25億(上一期凈減持95.23億)。增持幅度前五的:?？低?、深圳惠程、歌華有線、青島金王、飛凱材料;減持幅度前五的:?？低暋W瑞德、深圳惠程、國光電器、威華股份。

　　4、IPO方面:新股發(fā)行規(guī)模上升。本期(0609-0615)發(fā)行新股2家(微光股份、盛訊達)共募資8.06億,大于上期(0602-0608)募資規(guī)模(1家,2.44億)。

　　5、潛在解禁資金方面:下周、下下周市場將分別迎來384億、1071億的潛在解禁壓力規(guī)模。單獨看機構定增解禁維度,下周該口徑潛在解禁規(guī)模約為269億。解禁個股方面,未來兩周解禁市值較大(絕對額)的個股:國泰君安、口子窖、奮達科技、廣匯汽車、普路通、國?？萍?。