熱點評論

　　上期我們關注了落選創(chuàng)新層的巨無霸企業(yè),本期我們再關注那些落選創(chuàng)新層的新三板明星做市企業(yè)。

　　根據(jù)聯(lián)訊新三板研究院統(tǒng)計,截至當前,做市商數(shù)量超過10家的102家掛牌企業(yè)里面,有28家無緣入選創(chuàng)新層名單,其中不乏明利股份、衛(wèi)東環(huán)保、伯朗特等名噪一時的掛牌公司。因涉及違規(guī),被采取行政處罰、立案調查、出具警示函等監(jiān)管措施,不符合入選標準,成為了眾多做市明星企業(yè)闖關創(chuàng)新層的攔路虎。

　　在過去的熱點評論中,我們已經對明利股份、衛(wèi)東環(huán)保和伯朗特三家公司的違規(guī)情況進行了分析揭示。在5月24日每日風云榜熱點評論《監(jiān)管風暴再襲,資金占用成為眾矢之的》之中,我們也指出,針對資金占用的監(jiān)管成為了當前新三板市場的監(jiān)管重點。凌志環(huán)保、金達萊、粵林股份、新成新材、中瀛鑫、唐人通服五家做市明星企業(yè)都是由于資金占用問題嚴重,失去了入選創(chuàng)新層的資格。6月20日,金達萊還特意發(fā)布了一份《關于公司未進入全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)創(chuàng)新層的情況說明》的公告,對公司此次因資金占用問題未能進入創(chuàng)新層表示遺憾,并向投資者表示歉意。

　　與上述公司的資金占用問題相比,中海陽和楓盛陽存在的問題要更加嚴重。2015年底,證監(jiān)會對中海陽董事長薛黎明操縱中海陽股價一案進行了立案調查、審理,認定薛黎明構成操縱證券市場行為。沒收薛黎明違法所得54.6萬元,并處同等金額的罰款。楓盛陽董事長劉金玲前因九成股權質押爆倉、財產遭凍結,后因個人行為涉嫌非法吸收公眾存款已被當?shù)毓簿至競刹?沸沸揚揚的楓盛陽事件已被拿來當做新三板企業(yè)違規(guī)案例的典型了。

　　除了違規(guī)情況,還有一類明星做市企業(yè)則是因為行業(yè)因素受限不能入選創(chuàng)新層。鑫莊農貸、融信租賃、鑫融基和思考投資不幸成為PE及其它金融類企業(yè)落選創(chuàng)新層的代表。如果說思考投資這樣的PE機構按股轉系統(tǒng)要求經過整改后,或許還有進入創(chuàng)新層的可能,那么小貸、保理、融資租賃這樣的其它金融類企業(yè)則直接被股轉系統(tǒng)打入冷宮。

　　在無緣創(chuàng)新層的新三板明星做市企業(yè)中,湘村股份或許還存在著一線生機。根據(jù)股轉系統(tǒng)昨日發(fā)布的《關于創(chuàng)新層掛牌公司初步篩選名單異議處理結果的公告》,明確了對湘村股份這樣的“申請掛牌同時發(fā)行股票”的情況進行了認定。若湘村股份能夠按時補充提交相關材料并通過股轉系統(tǒng)認定的話,湘村股份將成為幸運兒搭上創(chuàng)新層的末班車。