PPP:前期疑慮漸消,后期催化不斷

　　本篇報(bào)告是我們團(tuán)隊(duì)發(fā)布的第三篇PPP系列報(bào)告,我們于4月22日發(fā)布深度報(bào)告《PPP主題系列報(bào)告之一:PPP漸入正軌帶來的A股投資機(jī)會》,在全市場策略團(tuán)隊(duì)中首個(gè)鮮明提示PPP模式正在逐漸向好,并建議關(guān)注建筑、環(huán)保領(lǐng)域的投資機(jī)會,其中相關(guān)公司宏潤建設(shè)、京藍(lán)科技均獲得超過30%的絕對漲幅。

　　近期關(guān)于PPP的種種動態(tài)都驗(yàn)證著我們前期判斷,首先,不論是示范項(xiàng)目還是所有庫中項(xiàng)目,這半年以來的落地率都在不斷提升,而示范項(xiàng)目更是以接近50%的落地率起到了一個(gè)榜樣作用;其次,前期市場對于PPP的種種疑慮也正在消除等;最后,PPP未來重磅催化劑密集(第三批示范項(xiàng)目、PPP立法)。

　　我們繼續(xù)看好PPP這種新型基礎(chǔ)建設(shè)融資模式,行業(yè)層面建筑行業(yè)和環(huán)保行業(yè)將最直接受益,其中海綿城市、固廢處理、軌交、園林為社會資本運(yùn)營經(jīng)驗(yàn)較為成熟和參與意愿較強(qiáng)的細(xì)分領(lǐng)域。

　　相關(guān)公司:建筑(龍?jiān)ㄔO(shè)、蘇交科等);環(huán)保(京藍(lán)科技、啟迪桑德等)、軌交(宏潤建設(shè)、隧道股份、鼎漢技術(shù)等);園林(鐵漢生態(tài)等)。

　　中興通訊首試5G高頻段,5G時(shí)代或提前到來

　　中興通訊于8月9日在其上海研發(fā)中心園區(qū)進(jìn)行了5G試驗(yàn)全網(wǎng)測試,這也成為了中國5G試驗(yàn)第一階段中第一次全面進(jìn)行的高頻、低頻技術(shù)的測試。

　　4G在中國大規(guī)模鋪開還沒有幾年,為何5G急著要在2020年商用?事實(shí)上,沒有應(yīng)用需求就沒有新技術(shù)的出現(xiàn),正是巨大的應(yīng)用需求催生了5G提前登場。這些需求來自VR、物聯(lián)網(wǎng)、智能網(wǎng)聯(lián)汽車高速發(fā)展中遇到的通信瓶頸。

　　對于可能提前進(jìn)入商用領(lǐng)域的5G主題的投資機(jī)會,我們建議關(guān)注行業(yè)的技術(shù)龍頭(中興通訊)和細(xì)分領(lǐng)域的關(guān)鍵器件提供商(通訊芯片:大唐電信;濾波器:麥捷科技;天線:信維通信、碩貝德;eSIM:東信和平)。

　　國企改革&供給側(cè)改革動態(tài)跟蹤

　　2016年8月9日,國家發(fā)改委在網(wǎng)站上刊文指出,今年上半年,各地區(qū)各部門積極推進(jìn)農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革和農(nóng)村重點(diǎn)領(lǐng)域改革,農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革加快推進(jìn),農(nóng)村重點(diǎn)領(lǐng)域改革穩(wěn)步推進(jìn)。