事件描述

　　近期PPP行情火爆,市場(chǎng)情緒從建筑板塊蔓延至環(huán)保領(lǐng)域,長(zhǎng)江大宗攜手宏觀策略從基本面出發(fā),深度解讀PPP行情背后的驅(qū)動(dòng)因素,為您帶來(lái)最有價(jià)值的投資建議及近期行業(yè)觀點(diǎn)

　　事件評(píng)論

　　宏觀:關(guān)注軌交運(yùn)輸、綜合管廊和新型城市等新型基建投資機(jī)會(huì);

　　策略:在基建引入PPP方式是各級(jí)政府非常值得考慮的選擇;

　　環(huán)保:環(huán)保新基建是投資拉動(dòng)最好的工具,環(huán)保適合做PPP;

　　建筑:低估值修復(fù)+PPP訂單放量導(dǎo)致高成長(zhǎng)預(yù)期帶動(dòng)建筑板塊上漲;

　　有色:9月、12月加息預(yù)期再升溫,黃金短期預(yù)計(jì)被壓制。繼續(xù)推薦中科三環(huán);

　　鋼鐵:PPP有助于托底行業(yè)需求,但難改供需兩端無(wú)彈性之現(xiàn)狀,板塊僅具配置性價(jià)值

　　煤炭:供給側(cè)改革加速,看好9月焦煤股表現(xiàn)?交運(yùn):PPP主題首推現(xiàn)代投資,依然看好物流和航空投資機(jī)會(huì)

　　建材:PPP可加速管廊項(xiàng)目建設(shè),管材+防水材料是博弈焦點(diǎn);

　　地產(chǎn):看好布局優(yōu)異、業(yè)績(jī)高彈性個(gè)股,重點(diǎn)推薦新城控股、華發(fā)股份;

　　計(jì)算機(jī):市場(chǎng)當(dāng)前對(duì)于PPP投資者主題,基本只關(guān)注軌交、環(huán)保、城市管廊、建筑建材等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。