募資總額下降近半,三年期平均折價(jià)率23.60%。上周定增規(guī)發(fā)行模明顯下降,截止2016年9月18日,Wind資訊顯示:增發(fā)日在上周的定增項(xiàng)目為10宗,募資總額為190.97億元,相對(duì)前周分別下降41.18%、49.92%。其中,一年期的項(xiàng)目有6宗,平均折價(jià)率為12.83%,比前周上漲28.98%。然而3宗三年期發(fā)行平均折價(jià)率為23.60%,相比前周的31.20%,降幅達(dá)24.35%,另有一宗(天舟文化)為無鎖定期,發(fā)行價(jià)相比發(fā)行日收盤價(jià)溢價(jià)1.81%。

　　本周即將解禁資金規(guī)模86.42億元,一年期定增項(xiàng)目浮動(dòng)絕對(duì)收益率均值為90.77%。本周即將有13宗定增項(xiàng)目解禁,其中一年期的項(xiàng)目11宗。13宗項(xiàng)目合計(jì)解禁資金為86.42億元,比前一周增加44.01%。截至9月18日,本周即將解禁的11宗一年期定增項(xiàng)目浮動(dòng)絕對(duì)收益率均值為90.77%,浮動(dòng)超額收益率均值為100.02%,其中慈文傳媒(殼資源重組)、當(dāng)升科技(融資收購其他資產(chǎn))浮動(dòng)絕對(duì)收益率相對(duì)偏高,分別為367.29%、198.94%。

　　而將于2016年9月23日解禁的美年健康跌破發(fā)行價(jià),浮動(dòng)絕對(duì)收益率為-9.53%。

　　新增預(yù)案持續(xù)小幅下降,審核進(jìn)度大幅放緩。截至9月18日,上周新增預(yù)案19宗,與之前一周相比減少3宗,其中定價(jià)項(xiàng)目12宗;受中秋假期的影響,上周發(fā)審委僅審核通過4宗,證監(jiān)會(huì)已只下發(fā)8個(gè)批文,相比上期分別大幅減少16宗、12宗;上周過會(huì)、獲批項(xiàng)目中的南山鋁業(yè)和中鋼國(guó)際截至上周五股價(jià)出現(xiàn)倒掛。倒掛率分別為8.52%、1.13%。

　　寶鼎科技募資額砍半,濱海能源刪除文化融資租賃公司項(xiàng)目。上周共有12宗項(xiàng)目對(duì)定增預(yù)案進(jìn)行修改,其中8宗派息除權(quán),剩余的4項(xiàng)均將募資額大幅“瘦身”,平均下調(diào)45.45%,降幅是上期的三倍有余。其中寶鼎科技下調(diào)補(bǔ)充流動(dòng)資金金額,最終募資金額由6億元砍半至3億元;濱海能源刪除了“成立文化融資租賃公司”項(xiàng)目,并且增加天域資產(chǎn)認(rèn)購比例25%的上限,募集資金大幅下調(diào)41.64%;開能環(huán)保刪除了“收購上海海泰藥業(yè)有限公司57%股權(quán)項(xiàng)目”等兩個(gè)項(xiàng)目,募資金額縮減45.24%;海鷗衛(wèi)浴延長(zhǎng)了發(fā)行決議有效期、刪除“營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)項(xiàng)目”,下調(diào)除“收購蘇州有巢氏90%股權(quán)”以外的其余各項(xiàng)目募集資金,募資總額下調(diào)44.92%。

　　三圣特材跨界并購因費(fèi)用超預(yù)期叫停,博通股份高估值收購因政策原因止步。上周有4宗項(xiàng)目停止實(shí)施,停止實(shí)施日平均浮動(dòng)折價(jià)率為10.47%,均為主動(dòng)停止實(shí)施。其中億晶光電因非公開發(fā)行股票方案到期而終止;三圣特材因預(yù)估土地出讓金等成本費(fèi)用超出預(yù)期較多,將對(duì)收購標(biāo)的估值及交易價(jià)格產(chǎn)生較大影響等原因而終止;博通股份擬以作價(jià)63.31億元收購中軟國(guó)際科技、華騰軟件各100%股權(quán)的項(xiàng)目因政策原因,繼續(xù)推進(jìn)重組存在重大不確定性而終止。值得一提的是,上交所8月6日曾發(fā)出問詢函,要求博通股份對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)是否符合重組上市條件、其估值作價(jià)的合理性以及業(yè)績(jī)承諾的可實(shí)現(xiàn)性等問題進(jìn)行補(bǔ)充披露。

　　本周重點(diǎn)關(guān)注定增項(xiàng)目:東方網(wǎng)力(擬募集資金約11.27億元,主要用于視云大數(shù)據(jù)及智能終端產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目、智能服務(wù)機(jī)器人項(xiàng)目等)、亞太股份(募資不超19億元,用于年產(chǎn)15萬套新能源汽車輪轂驅(qū)動(dòng)底盤模塊技術(shù)改造項(xiàng)目、年產(chǎn)15萬套智能網(wǎng)聯(lián)汽車主動(dòng)安全模塊技術(shù)改造項(xiàng)目、年產(chǎn)100萬套汽車制動(dòng)系統(tǒng)電子控制模塊技術(shù)改造項(xiàng)目等)。