截至6月末,A股16家上市銀行(以下簡稱上市銀行)不良貸款余額為1.1萬億元,較一季度末增加244.2億元;加權(quán)平均不良貸款率為1.68%,較一季度末下降0.01個(gè)百分點(diǎn);其中,兩家上市銀行不良貸款率季度環(huán)比出現(xiàn)下降。主要關(guān)注點(diǎn)如下:

　　不良貸款增速有所放緩,資產(chǎn)質(zhì)量短期企穩(wěn)。上半年,上市銀行不良貸款余額與不良貸款率同比盡管繼續(xù)“雙升”,但增速較以往有所放緩。截至6月末,上市銀行不良貸款余額同比增長28.5%,增幅較2015年同期下降23.7個(gè)百分點(diǎn);不良貸款率同比上升0.23個(gè)百分點(diǎn),增幅較2015年同期下降0.17個(gè)百分點(diǎn)(圖1)。另外,與一季度末相比,上市銀行不良貸款余額增長2.3%,增幅下降0.05個(gè)百分點(diǎn);不良貸款率下降0.01個(gè)百分點(diǎn),是2013年以來的首次季度下降(圖2)。

　　多因素推動(dòng)上市銀行資產(chǎn)質(zhì)量短期企穩(wěn)。一是經(jīng)濟(jì)運(yùn)行穩(wěn)中有進(jìn)。上半年,我國GDP同比增長6.7%,與一季度持平,同時(shí)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化,有利于銀行資產(chǎn)質(zhì)量的改善。二是不良資產(chǎn)處置力度加大。上半年,上市銀行共核銷與轉(zhuǎn)出不良貸款2451億元,同比增長55.3%,占2015年核銷與轉(zhuǎn)出不良貸款總額的58.0%。三是積極調(diào)整貸款結(jié)構(gòu),信用風(fēng)險(xiǎn)較低的新增住房按揭貸款和票據(jù)貼現(xiàn)占總貸款的比重較年初上升1.1個(gè)百分點(diǎn)至24.5%。四是創(chuàng)新不良資產(chǎn)處置方式。上半年,3家銀行共發(fā)行近40.7億元的不良產(chǎn)品,獲得了市場的積極認(rèn)購。

　　資產(chǎn)質(zhì)量壓力不減,不良貸款拐點(diǎn)有待觀察。上半年,上市銀行關(guān)注類貸款占比為3.58%,同比上升0.35個(gè)百分點(diǎn)、較年初提高0.17個(gè)百分點(diǎn);逾期貸款占比為2.78%,較年初上升0.14個(gè)百分點(diǎn)。預(yù)計(jì)下半年,上市銀行仍面臨一定的信用風(fēng)險(xiǎn)壓力,不良貸款“雙降”拐點(diǎn)的到來還有待時(shí)日。一是占總貸款比重較大的制造業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)、采礦業(yè)等貸款不良率高企,平均不良貸款率分別高達(dá)3.78%、5.98%和6.07%。二是盡管東部一些地區(qū)(如上海等)不良貸款出現(xiàn)改善跡象,但中西部地區(qū)受傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)影響,不良貸款增長較快。三是境外風(fēng)險(xiǎn)也需要引起重視。以工、農(nóng)、中、建四大行為例,上半年其境外減值(不良)貸款規(guī)模較年初大幅上升35.8%,減值貸款率較年初上升0.8個(gè)百分點(diǎn)至0.44%。

　　防風(fēng)險(xiǎn)和化解不良資產(chǎn)仍是下半年的重中之重。下半年,上市銀行不良貸款余額預(yù)計(jì)將延續(xù)上半年的發(fā)展態(tài)勢(shì),不良貸款率小幅上升至1.70%左右,各行信貸資產(chǎn)質(zhì)量的行業(yè)和區(qū)域分化將更為顯著。上市銀行應(yīng)繼續(xù)加快不良資產(chǎn)的處置力度,綜合運(yùn)用清收、重組、等多種手段化解不良,同時(shí),要吸取教訓(xùn),改善信用風(fēng)險(xiǎn)管理的流程與方法,優(yōu)化貸款的行業(yè)與地區(qū)結(jié)構(gòu),平衡好業(yè)務(wù)發(fā)展與不良化解的關(guān)系,在發(fā)展中解決問題。