核心觀點:

　　本報告用較平滑的指數生成交易信號,再把交易信號直接運用于合適的個股,通過風險分級管理實現系統風險的分類規(guī)避,從而實現絕對收益。

　　改進后的左側等趨勢交易系統在創(chuàng)業(yè)板綜指上交易效果得到改進,勝率也提高至54%,業(yè)績平穩(wěn)性得到提升。

　　關于選股,采用了一階自相關性作為股票篩選指標,選取最近半年一階自相關性靠前且最近財報盈利的若干創(chuàng)業(yè)板上市公司,按月更新組合。

　　CTA個股10只股票組合2011年至今年化收益84%,能實現凈值穩(wěn)定增長,較好地規(guī)避市場系統性下跌,從而實現策略的絕對收益目的,20只股票的CTA組合年化收益81%。