報告要點

　　投資者資金跟蹤:資金凈流入326億

　　基金發(fā)行(+18億)、杠桿投資者資金(+86億)、個人投資者資金(+309億)、海外投資者資金(+12億)、IPO 募集資金(-32億)、產(chǎn)業(yè)資金(-19億)與交易費用(-48億元)七個維度,10月21日當(dāng)周,投資者資金凈流入326億。

　　從基金發(fā)行看,10月21日當(dāng)周新發(fā)行基金34只,其中股票型0只,混合型13只,貨幣市場基金8只,債券型基金13只(10支為純債型)。對股票型、混合型和非純債型基金進行折算,類股票基金發(fā)行共計18.3億元。

　　從杠桿投資者資金看,截至10月21日融資余額為8982.1億元,四月份以來, 融資余額一直難以突破9100億元,房地產(chǎn)政策收緊所導(dǎo)致股市資金流入的影響還有待觀察。

　　從個人投資者資金看,10月21日當(dāng)周,銀證轉(zhuǎn)賬凈流出58億元,交易結(jié)算資金余額減少367億元,個人投資者資金增持309億元。當(dāng)周新增投資者40.4萬人,較前周小幅上升。

　　從海外投資者看,截至10月21日滬股通凈流入12.4億元,較上周增加了4.3億元。目前滬股通和港股通累計使用額度分別為1669.2億元和2840.9億元, 港股通凈流出6.0億元,整體資金凈流向為北向。

　　從一級市場募集資金看,共6家公司進行IPO,合計募集資金31.6億元。從歷史表現(xiàn)來看,四季度是定增發(fā)行的傳統(tǒng)旺季,截至2016年10月14日,臨近增發(fā)的公司共計募集的現(xiàn)金約為3994.0億元。

　　從產(chǎn)業(yè)資金看,10月21日當(dāng)周凈減持19.2億元,從增減持的具體行業(yè)分布來看,機械設(shè)備、計算機、紡織服裝及汽車行業(yè)減持較多,休閑服務(wù)出現(xiàn)增持。10月解禁壓力較少,11月開始全部解禁市值呈現(xiàn)遞增放量的趨勢,11月和12月解禁量分別為2320億元和3653億元。同時,交易費用為48.4億元。

　　投資者情緒跟蹤:市場活躍度回暖

　　10月21日當(dāng)周,萬得全A 周度成交額為24204.9億元,較前周增加2237.3億元;同時,周度換手率為6.3%,較上周的5.7%提升0.6%。根據(jù)長江策略倉位調(diào)研估算,10月21日當(dāng)周綜合倉位為52.9%,較前周減倉5.0%。根據(jù)長江金融工程組測算估計,股票型基金平均倉位從上周的87.0%減倉至86.7%,混合型股票基金倉位從72.7%減倉至69.6%。個人投資者參與交易賬戶占比為13.8%,較前一周水平上升0.5%。