報告導讀

　　世界智能制造大會將于12月6-8日在南京舉行,期間工信部將發(fā)布國家《智能制造“十三五”發(fā)展規(guī)劃》

　　投資要點

　　事件驅(qū)動疊加政策預(yù)期,智能制造再泛波瀾

　　由工信部、江蘇省政府共同主辦的世界智能制造大會將于12月6-8日在南京舉行。大會期間,工信部將發(fā)布國家《智能制造“十三五”發(fā)展規(guī)劃》。回看去年政策指引效果顯著,智能制造試點成效明顯。一年時間,46個示范項目制造效率提高了30%,節(jié)能方面節(jié)約了9.5%,研發(fā)時間比過去縮短了35%。今年政策再度加碼,我們認為,此次事件驅(qū)動疊加政策預(yù)期,智能制造達到空前重視程度,是繼去年《中國制造2025》之后的又一重磅指引,將會對整個行業(yè)產(chǎn)生巨大推動作用。

　　傳統(tǒng)制造業(yè)面臨挑戰(zhàn),智能制造乃大勢所趨

　　中國目前仍是全球最具競爭力的制造業(yè)國家,但更多表現(xiàn)為中低端產(chǎn)品的龐大產(chǎn)能,粗放式的產(chǎn)能擴張難以為繼。目前制造業(yè)發(fā)展面臨著嚴峻挑戰(zhàn):1)制造業(yè)占GDP的比重下降;2)勞動力成本上漲;3)人口老齡化加劇。這些因素都使得傳統(tǒng)制造業(yè)發(fā)展面臨阻礙。而智能制造的發(fā)展將有助于提升企業(yè)的生產(chǎn)效率和產(chǎn)品附加值,緩解我國制造業(yè)日益高企的人工成本問題,進一步提升企業(yè)的市場競爭力,同時智能制造也迎合了供給側(cè)改革的思想。因此智能制造乃大勢所趨。

　　萬億規(guī)模,掘金產(chǎn)業(yè)鏈投資機會

　　智能制造產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展的順序,首先實現(xiàn)自動化,然后信息化,再次互聯(lián)化,最后智能化。產(chǎn)業(yè)鏈落地順序則是從硬件到軟件,從物理到網(wǎng)絡(luò)。整個產(chǎn)業(yè)鏈中涵蓋智能裝備(機器人、數(shù)控機床、服務(wù)機器人、其他自動化裝備),工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)(機器視覺、傳感器、RFID、工業(yè)以太網(wǎng))、工業(yè)軟件(ERP/MES/DCS等)、3D打印以及將上述環(huán)節(jié)有機結(jié)合的自動化系統(tǒng)集成及生產(chǎn)線集成等。目前我國智能制造產(chǎn)業(yè)已經(jīng)邁入“萬億時代”。2015年我國智能制造產(chǎn)值在1萬億元左右,2020年有望超過3萬億元,年復(fù)合增長率約20%。具體到產(chǎn)業(yè)鏈上的投資機會,主要包含工業(yè)機器人、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、工業(yè)軟件和3D打印。

　　建議關(guān)注智能制造產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)標的

　　建議關(guān)注產(chǎn)業(yè)鏈上的投資機會:1)工業(yè)機器人領(lǐng)域,到2020年,國內(nèi)工業(yè)機器人的保有量將達到60萬臺,市場規(guī)模將超400億元:機器人(以機器人獨有技術(shù)為核心,致力于數(shù)字化智能高端裝備制造),華中數(shù)控(并購江蘇錦明負責工業(yè)機器人研發(fā)和系統(tǒng)集成制造)2)工業(yè)軟件領(lǐng)域,MES/DCS等生產(chǎn)環(huán)節(jié)控制軟件的國產(chǎn)替代:鼎捷軟件(布局MES軟件),用友網(wǎng)絡(luò)(物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的新一代MES應(yīng)用解決方案)