我們近期重點覆蓋主題包括二胎、國企改革、一帶一路等。國企改革近日取得階段性進展,國資委表示“1+N”文件體系頂層設(shè)計基本完成,8項國企改革試點全面鋪開,員工持股已敲定10家試點,并且定調(diào)明年國企改革重點將大規(guī)模推進員工持股。

　　2015年羊年是生育低點,2016年上半年新生兒數(shù)量恢復(fù)性增長,同比增長6.9%,遠超往年;二胎政策效果正在顯現(xiàn),2016年四季度以后將集中釋放。

　　預(yù)計2016,2017年新生兒總量分別為1850萬,2300萬,對應(yīng)同比增速分別為11.50%,24.32%。鑒于預(yù)期新生兒高增長,推薦關(guān)注嬰兒奶粉、醫(yī)藥醫(yī)療、幼教等二胎受益方向。

　　上周漲幅居前的主題,O2O指數(shù)、股權(quán)轉(zhuǎn)讓指數(shù)、創(chuàng)投指數(shù)和長江經(jīng)濟帶指數(shù)漲幅居前。

　　其中,O2O指數(shù)上漲領(lǐng)跑兩市,受近期亞馬遜進軍實體零售店,阿里巴巴入股三江購物等事件影響,本周“新零售”相關(guān)指數(shù)漲幅較大;股權(quán)轉(zhuǎn)讓指數(shù)和創(chuàng)投指數(shù)也有不俗表現(xiàn),主要在于市場IPO提速以及股權(quán)交易比較活躍,交易信號類主題是弱市中確定性相對較高的方向。

　　近兩周,政策類主題連續(xù)強于技術(shù)類主題,而交易信號類主題在弱市中確定性相對較高,表現(xiàn)相對強勁,但舉牌概念受險資舉牌監(jiān)管加強,將拖累交易信號類主題的整體表現(xiàn)。

　　中央經(jīng)濟工作會議即將召開,從政治局會議的情況來看,農(nóng)業(yè)供給側(cè)改革有可能成為此次會議的重要議題;而經(jīng)驗上,由于1號文件以及一季度缺乏熱點等因素影響,農(nóng)業(yè)板塊在一季度往往有明顯的超額收益,過去10年一季度農(nóng)林牧漁板塊相對wind全A平均取得了3.52%的超額收益率。