大類資產(chǎn)配置綜合建議:我們分別利用趨勢(shì)配置模型、均值方差配置模型和風(fēng)險(xiǎn)平價(jià)模型對(duì)當(dāng)前市場(chǎng)情況進(jìn)行綜合考量,并以此為基礎(chǔ)通過(guò)分析師對(duì)資產(chǎn)未來(lái)走勢(shì)的預(yù)期確定最終配置。目前,以分析師推薦為基礎(chǔ)標(biāo)配國(guó)內(nèi)A股資產(chǎn)、低配債券,基于美國(guó)財(cái)政擴(kuò)張和通脹預(yù)期升溫,標(biāo)配美元,而大宗商品類資產(chǎn)均為低配。

　　風(fēng)險(xiǎn)提示:配置建議結(jié)合分析師預(yù)期和量化模型結(jié)果綜合給出,各類市場(chǎng)走勢(shì)存在與預(yù)期偏差的可能性,投資者須結(jié)合自身情況,注意防范風(fēng)險(xiǎn)。