證監(jiān)會(huì)7月2日公布了第二批“老賴(lài)”，46人名單向社會(huì)公示。根據(jù)信用中國(guó)的數(shù)據(jù)顯示，李曉明被限制乘坐火車(chē)高級(jí)別席位和民用航空器。

　　中國(guó)證監(jiān)會(huì)市場(chǎng)禁入決定書(shū)（李曉明）

　　〔2017〕21號(hào)

　　當(dāng)事人：李曉明，男，1968年8月出生，涉案期間系廣東省珠海市博元投資股份有限公司（原名浙江省鳳凰化工股份有限公司、東莞市方達(dá)再生資源產(chǎn)業(yè)股份有限公司，2011年9月9日變更為現(xiàn)名，以下簡(jiǎn)稱(chēng)博元投資）實(shí)際控制人，博元投資董事長(zhǎng)余蒂妮的配偶，住址：廣東省珠海市。

　　依據(jù)《中華人民共和國(guó)證券法》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《證券法》）的有關(guān)規(guī)定，我會(huì)對(duì)博元投資信息披露違法違規(guī)行為進(jìn)行了調(diào)查，并依法于2017年7月7日向李曉明公告送達(dá)了《市場(chǎng)禁入事先告知書(shū)》（〔2017〕8號(hào)）。公告期滿(mǎn)，李曉明未在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)領(lǐng)取告知書(shū)，亦未提出陳述申辯或要求聽(tīng)證。本案現(xiàn)已調(diào)查、審理終結(jié)。

　　經(jīng)查明，博元投資存在以下違法事實(shí)：

　　一、博元投資未按規(guī)定披露公司實(shí)際控制人

　　2010年5月，李曉明和余蒂妮夫妻二人共同出資注冊(cè)并共同控制的珠海華信泰投資有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)華信泰）通過(guò)司法拍賣(mài)取得博元投資的控股權(quán)。此后，2011年至2014年6月期間，余蒂妮為博元投資董事長(zhǎng)、法定代表人，李曉明和余蒂妮共同控制了博元投資董事會(huì)的多數(shù)席位，李曉明負(fù)責(zé)博元投資的重大經(jīng)營(yíng)決策、日常經(jīng)營(yíng)管理和人事安排，李曉明指定人員保管博元投資公章，博元投資的大額資金支付和公章使用需向其請(qǐng)示。

　　博元投資在2011年至2013年年度報(bào)告、2012年至2014年半年度報(bào)告中僅披露公司實(shí)際控制人為余蒂妮。

　　二、博元投資未真實(shí)披露公司部分股改業(yè)績(jī)承諾履行情況

　　2011年4月29日，博元投資公告稱(chēng)，各股改業(yè)績(jī)承諾補(bǔ)償義務(wù)人已支付業(yè)績(jī)承諾補(bǔ)償款合計(jì)526，953，000元，并稱(chēng)因博元投資賬戶(hù)被限制使用，相關(guān)款項(xiàng)均付至其全資子公司珠海信實(shí)企業(yè)管理咨詢(xún)有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)珠海信實(shí)）和珠海裕榮華投資有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)裕榮華）賬戶(hù)。

　　經(jīng)查明，為履行股改業(yè)績(jī)承諾，2011年4月25日至27日，博元投資向其他公司借款100，000，000元，通過(guò)循環(huán)轉(zhuǎn)賬，累加4次由華信泰轉(zhuǎn)給裕榮華，虛構(gòu)收到履行股改業(yè)績(jī)承諾補(bǔ)償款384，528，450元。原借款100，000，000元最終于2011年4月27日轉(zhuǎn)回了其他公司賬戶(hù)。

　　博元投資2011年4月29日公告所稱(chēng)的股改業(yè)績(jī)承諾補(bǔ)償款384，528，450元并未真實(shí)履行到位，導(dǎo)致其2011年至2013年年度報(bào)告、2012年至2014年半年度報(bào)告未真實(shí)披露公司部分股改業(yè)績(jī)承諾履行情況。

　　三、博元投資定期報(bào)告財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)虛假

　　博元投資通過(guò)偽造銀行承兌匯票并進(jìn)行虛假背書(shū)，虛構(gòu)銀行承兌匯票購(gòu)入、置換、貼現(xiàn)交易，虛構(gòu)以銀行承兌匯票支付合同預(yù)付款，導(dǎo)致其2011年至2013年年度報(bào)告、2012年至2013年半年度報(bào)告中虛增資產(chǎn)、負(fù)債、營(yíng)業(yè)收入和利潤(rùn)，2014年半年度報(bào)告虛增營(yíng)業(yè)收入和利潤(rùn)。

　　為掩蓋股改業(yè)績(jī)承諾補(bǔ)償款未真實(shí)履行到位的情況，經(jīng)博元投資李曉明和余蒂妮提議，2011年12月13日，博元投資召開(kāi)總經(jīng)理辦公會(huì)，審議通過(guò)《關(guān)于公司使用股改業(yè)績(jī)承諾資金的意見(jiàn)》，同意博元投資使用閑置的股改業(yè)績(jī)承諾資金購(gòu)買(mǎi)銀行承兌匯票。

　　2011年至2014年期間，博元投資虛構(gòu)票據(jù)背書(shū)，虛構(gòu)公司及其子公司購(gòu)買(mǎi)、置換銀行承兌匯票，虛構(gòu)支付合同預(yù)付款等交易。具體違法事實(shí)如下：

　　2011年12月，珠海信實(shí)虛構(gòu)購(gòu)買(mǎi)347，050，000元銀行承兌匯票的交易，導(dǎo)致博元投資2011年年度報(bào)告虛增應(yīng)收票據(jù)347，050，000元，虛增其他流動(dòng)負(fù)債12，238，424.68元。

　　2012年4月，珠海信實(shí)虛構(gòu)將面值合計(jì)61，400，000元的銀行承兌匯票貼現(xiàn)，導(dǎo)致博元投資2012年半年度報(bào)告、2012年年度報(bào)告分別虛增營(yíng)業(yè)收入1，837，088元。

　　2012年5月，珠海信實(shí)虛構(gòu)通過(guò)置換方式換入面值合計(jì)355，000，000元的銀行承兌匯票，導(dǎo)致博元投資2012年半年度報(bào)告虛增應(yīng)收票據(jù)355，000，000元，虛增其他流動(dòng)負(fù)債8，289，149元，2012年半年度報(bào)告、2012年年度報(bào)告分別虛增營(yíng)業(yè)收入9，461，899.79元。

　　2012年9月，珠海信實(shí)虛構(gòu)通過(guò)置換方式換入面值合計(jì)266，000，000元的銀行承兌匯票，導(dǎo)致博元投資2012年年度報(bào)告虛增應(yīng)收票據(jù)266，000，000元，虛增其他流動(dòng)負(fù)債6，473，157.60元，虛增營(yíng)業(yè)收入5，356，231.73元。

　　2012年10月，珠海信實(shí)虛構(gòu)通過(guò)置換方式換入面值合計(jì)98，560，000元的銀行承兌匯票，導(dǎo)致博元投資2012年年度報(bào)告虛增應(yīng)收票據(jù)98，558，270元，虛增其他流動(dòng)負(fù)債2，289，435.27元，虛增營(yíng)業(yè)收入2，276，847.67元。

　　2013年2月，博元投資虛構(gòu)通過(guò)置換方式換入面值合計(jì)370，000，000元的銀行承兌匯票，導(dǎo)致其2013年半年度報(bào)告、2013年年度報(bào)告分別虛增營(yíng)業(yè)收入7，909，963.29元。

　　2013年6月，博元投資虛構(gòu)通過(guò)置換方式換入面值合計(jì)378，000，000元的銀行承兌匯票，導(dǎo)致其2013年半年度報(bào)告虛增應(yīng)收票據(jù)378，000，000元，虛增其他流動(dòng)負(fù)債10，172，915元，2013年半年度報(bào)告、2013年年度報(bào)告分別虛增營(yíng)業(yè)收入5，562，572.22元。

　　2013年11月至12月期間，博元投資虛構(gòu)以面值合計(jì)258，000，000元的銀行承兌匯票向供貨方支付合同預(yù)付款，導(dǎo)致2013年年度報(bào)告虛增預(yù)付款項(xiàng)258，000，000元，虛增營(yíng)業(yè)收入6，763，165元。

　　2013年12月，博元投資虛構(gòu)將面值合計(jì)120，000，000元的銀行承兌匯票貼現(xiàn)，導(dǎo)致2013年年度報(bào)告虛增銀行存款120，000，000元，虛增營(yíng)業(yè)收入3，409，750元。

　　2014年1月，博元投資虛構(gòu)購(gòu)買(mǎi)面值合計(jì)126，786，200元的銀行承兌匯票，并于2014年5月至6月虛構(gòu)對(duì)外置換，導(dǎo)致博元投資2014年半年度報(bào)告虛增營(yíng)業(yè)收入3，173，984.52元。

　　綜上，博元投資通過(guò)偽造銀行承兌匯票并進(jìn)行虛假背書(shū)，虛構(gòu)購(gòu)入、置換、貼現(xiàn)銀行承兌匯票的交易，虛構(gòu)以銀行承兌匯票支付合同預(yù)付款等方式，導(dǎo)致其2011年年度報(bào)告虛增資產(chǎn)347，050，000元（占資產(chǎn)總額的69%），虛增負(fù)債12，238，424.68元；2012年半年度報(bào)告虛增資產(chǎn)355，000，000元（占資產(chǎn)總額的69%），虛增負(fù)債8，289，149元，虛增營(yíng)業(yè)收入和利潤(rùn)11，298，987.79元（分別占營(yíng)業(yè)收入、利潤(rùn)總額的100%、326%）；2012年年度報(bào)告虛增資產(chǎn)364，558，270元（占資產(chǎn)總額的62%），虛增負(fù)債8，762，592.87元，虛增營(yíng)業(yè)收入和利潤(rùn)18，932，067.19元（分別占營(yíng)業(yè)收入、利潤(rùn)總額的10%、90%）；2013年半年度報(bào)告虛增資產(chǎn)378，000，000元（占資產(chǎn)總額的59%），虛增負(fù)債10，172，915元，虛增營(yíng)業(yè)收入和利潤(rùn)13，472，535.51元（分別占營(yíng)業(yè)收入、利潤(rùn)總額的11%、544%）；2013年年度報(bào)告虛增資產(chǎn)378，000，000元（占資產(chǎn)總額的62%），虛增營(yíng)業(yè)收入和利潤(rùn)23，645，450.51元（分別占營(yíng)業(yè)收入、利潤(rùn)總額的9%、258%）；2014年半年度報(bào)告虛增營(yíng)業(yè)收入和利潤(rùn)3，173，984.52元（分別占營(yíng)業(yè)收入、利潤(rùn)總額的4%、1327%）。

　　以上事實(shí)，有博元投資及相關(guān)公司工商資料、財(cái)務(wù)憑證及其附件、明細(xì)賬、相關(guān)合同，匯票復(fù)印件、銀行對(duì)賬單、相關(guān)票據(jù)和賬戶(hù)查詢(xún)資料、相關(guān)報(bào)告和公告、相關(guān)會(huì)議文件、博元投資及相關(guān)公司出具的說(shuō)明文件、現(xiàn)場(chǎng)勘查記錄和相關(guān)人員詢(xún)問(wèn)筆錄等證據(jù)證明，足以認(rèn)定。

　　我會(huì)認(rèn)為：第一，根據(jù)《中華人民共和國(guó)公司法》（2005年10月27日第十屆全國(guó) 人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第十八次會(huì)議修訂）第二百一十七條和《中華人民共和國(guó)公司法》（2013年12月28日第十二屆全國(guó) 人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第六次會(huì)議修正）第二百一十六條關(guān)于實(shí)際控制人的規(guī)定，博元投資的實(shí)際控制人應(yīng)為李曉明和余蒂妮。博元投資在2011年至2013年年度報(bào)告、2012年至2014年半年度報(bào)告中披露實(shí)際控制人為余蒂妮，未按規(guī)定披露公司實(shí)際控制人。博元投資該行為違反了《證券法》第六十三條的規(guī)定，構(gòu)成《證券法》第一百九十三條第一款所述情形。

　　第二，博元投資虛假披露公司部分股改業(yè)績(jī)承諾履行情況的行為違反了《證券法》第六十三條的規(guī)定，構(gòu)成《證券法》第一百九十三條第一款所述情形。

　　第三，博元投資通過(guò)虛假交易導(dǎo)致其2011年至2013年年度報(bào)告、2012年至2013年半年度報(bào)告中虛增資產(chǎn)、負(fù)債、營(yíng)業(yè)收入和利潤(rùn)，2014年半年度報(bào)告虛增營(yíng)業(yè)收入和利潤(rùn)的行為，違反了《證券法》第六十三條的規(guī)定，構(gòu)成《證券法》第一百九十三條第一款所述情形。

　　作為博元投資的實(shí)際控制人，李曉明的行為構(gòu)成《證券法》第一百九十三條第三款所述情形。

　　我會(huì)認(rèn)為，博元投資上述重大違法行為，性質(zhì)惡劣、情節(jié)嚴(yán)重、市場(chǎng)影響極壞，嚴(yán)重?fù)p害投資者合法權(quán)益，依法應(yīng)予嚴(yán)懲。

　　對(duì)于博元投資及本案其他責(zé)任人員，我會(huì)《行政處罰決定書(shū)》（〔2017〕73號(hào)）和《市場(chǎng)禁入決定書(shū)》（〔2017〕19號(hào)）已作出認(rèn)定和處理。

　　根據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)與社會(huì)危害程度，依據(jù)《證券法》第二百三十三條和《證券市場(chǎng)禁入規(guī)定》（證監(jiān)會(huì)令第33號(hào)）第三條和第五條的規(guī)定，我會(huì)決定：

　　對(duì)李曉明采取終身證券市場(chǎng)禁入措施，自我會(huì)宣布決定之日起，終身不得從事證券業(yè)務(wù)或者擔(dān)任上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員職務(wù)。

　　當(dāng)事人如果對(duì)本決定不服，可在收到本決定書(shū)之日起60日內(nèi)向中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)申請(qǐng)行政復(fù)議，也可在收到本決定書(shū)之日起6個(gè)月內(nèi)直接向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。復(fù)議和訴訟期間，上述決定不停止執(zhí)行。

　　中國(guó)證監(jiān)會(huì)

　　2017年10月25日