經(jīng)歷了持續(xù)半年的低谷期后，全國豬價自5月底開始強(qiáng)勁上漲，部分地區(qū)更是相繼漲破7元/斤大關(guān)。

　　受此帶動，A股市場與生豬相關(guān)的農(nóng)業(yè)養(yǎng)殖概念股持續(xù)活躍，牧原股份、【溫氏股份(300498)、股吧】等龍頭股大幅反彈。

　　所謂“春江水暖鴨先知”，向來嗅覺靈敏的公募基金又一次提早布局。

　　基金二季報(bào)顯示，多只偏股型基金早在今年第二季度便加倉了相關(guān)概念股。

　　基金經(jīng)理們認(rèn)為，豬價上半年的大幅下跌已重塑行業(yè)格局，令龍頭公司的市場份額和競爭優(yōu)勢得到顯著提升。

　　此外，在鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的提振下，農(nóng)業(yè)板塊中的子行業(yè)龍頭也迎來長期配置良機(jī)。

　　資金圍獵豬肉概念股

　　5月以來，全國各地的豬肉價格可謂漲聲一片。

　　數(shù)據(jù)顯示，8月7日生豬最新價格為13.56元/公斤，最近20天、30天和60天的漲幅分別達(dá)到10.06%、17%、20.75%，福建、四川、江西等多地豬價更是相繼漲破7元/斤大關(guān)。

　　豬價回暖激發(fā)了A股市場上相關(guān)農(nóng)業(yè)養(yǎng)殖概念股的走強(qiáng)。

　　其中，豬肉龍頭股溫氏股份8月8日收報(bào)21.7元，較其3月低點(diǎn)19.3元上漲12.4%；

　　　　【牧原股份(002714)、股吧】8月8日收報(bào)24.04元，較其7月6日低點(diǎn)21.37元，反彈12.5%。

　　　　此外，【正邦科技(002157)、股吧】、龍大肉食等個股也都出現(xiàn)較大幅度的上漲。

　　對此，業(yè)內(nèi)人士表示，推動本輪豬價穩(wěn)步上行的因素在于生豬階段性供給過剩局面有所改善，市場標(biāo)豬供應(yīng)偏緊導(dǎo)致養(yǎng)殖端挺價情緒漸濃。

　　此外，當(dāng)前能繁母豬存欄量持續(xù)減少，顯示母豬產(chǎn)能在不斷出清，這也預(yù)示著未來生豬供需情況將會改善。

　　從基金二季報(bào)披露的數(shù)據(jù)來看，多只嗅覺靈敏的公募基金早在今年二季度便提早潛伏相關(guān)概念股中，坐享豬價上漲紅利。

　　數(shù)據(jù)顯示，截至二季度末，基金持有豬肉概念股的數(shù)量為4.87億股，相較于一季度末的3.75億股提升30%。

　　其中，溫氏股份、正邦科技、新希望獲得基金加倉的力度最大。

　　那么，哪些基金持有“豬肉概念股”的比例最高呢？

　　據(jù)基金君統(tǒng)計(jì)，目前所持豬肉概念股合計(jì)占基金凈值比超過8%的有16只基金。

　　其中，國泰大農(nóng)業(yè)股票基金的十大重倉股中有海大集團(tuán)、溫氏股份、雙匯發(fā)展和牧原股份4只股票，合計(jì)占比達(dá)17.58%。

　　此外，前海開源中證大農(nóng)業(yè)指數(shù)增強(qiáng)、景順長城新興成長混合和嘉實(shí)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)股票的“豬肉概念股”持倉比例也較高。

　　農(nóng)業(yè)板塊顯現(xiàn)配置價值

　　盡管上半年豬肉價格經(jīng)歷了較大幅度調(diào)整，但多位基金經(jīng)理認(rèn)為，隨著行業(yè)格局得到重塑，擁有競爭優(yōu)勢的優(yōu)質(zhì)龍頭企業(yè)已具備長期投資價值。

　　“豬價在今年一二季度大幅下跌，使得行業(yè)內(nèi)優(yōu)秀的低成本公司也開始出現(xiàn)虧損，股價隨之大幅下跌。

　　成本領(lǐng)先的公司出現(xiàn)虧損，意味著行業(yè)內(nèi)大量中小型養(yǎng)豬公司的虧損更加嚴(yán)重，這種情況將促進(jìn)行業(yè)優(yōu)勝劣汰，最終龍頭公司的市場份額和競爭優(yōu)勢將顯著提升，而股價的下跌為我們長期配置此類優(yōu)質(zhì)公司提供了良好契機(jī)?！眹度疸y興頤多策略基金經(jīng)理表示。

　　此外，在當(dāng)前反復(fù)震蕩的市場環(huán)境中，農(nóng)業(yè)股尤其是養(yǎng)殖業(yè)板塊，也被基金經(jīng)理視為攻防兼?zhèn)涞耐顿Y標(biāo)的。

　　“二季度是農(nóng)業(yè)大部分子行業(yè)的淡季，同時豬價仍處于下行周期，這些因素導(dǎo)致部分公司短期經(jīng)營業(yè)績波動，整個板塊表現(xiàn)較弱。

　　不過，在鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的提振下，農(nóng)業(yè)中優(yōu)秀的子行業(yè)龍頭公司的長期價值不會改變?！奔螌?shí)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)股票基金經(jīng)理姚爽表示。

　　對于農(nóng)林牧漁板塊，銀華農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)股票基金認(rèn)為，目前大部分農(nóng)產(chǎn)品價格處于低位（如畜禽產(chǎn)業(yè)），這幾年都經(jīng)歷了較為徹底的去產(chǎn)能，預(yù)計(jì)后續(xù)價格仍將上行。