“超級(jí)牛散”操縱市場(chǎng)屢教不改，曾收12億罰單，如今被逮捕

　　來(lái)源：中國(guó)基金報(bào)

　　記者 林雪

　　在證券市場(chǎng)中，某些大鱷操縱股價(jià)獲利、“割韭菜”不手軟，受到監(jiān)管的行政處罰，居然還屢教不改。但是他們沒(méi)有意識(shí)到，警方和監(jiān)管部門配合，破獲股市大案，他們因觸犯了《刑法》操縱證券市場(chǎng)罪相關(guān)規(guī)定，恐將面臨刑事處罰。

　　近日，上海警方通報(bào)，在證監(jiān)會(huì)稽查部門和滬深兩地交易所的配合下，破獲首例利用虛假報(bào)撤單操縱證券市場(chǎng)的案件。該案件的犯罪嫌疑人唐某等人利用“滬港通”操縱內(nèi)地上市公司股票，目前已查證該團(tuán)伙獲利2000萬(wàn)余元。現(xiàn)在唐某等人被檢察機(jī)關(guān)依法批準(zhǔn)逮捕。

　　唐某曾沉浮股市十余年，在市場(chǎng)中被稱為“超級(jí)牛散”，但因?yàn)椴倏v市場(chǎng)多次被證監(jiān)會(huì)處罰，開出十幾個(gè)億的天價(jià)罰單，僅2017年3月的兩張罰單的罰沒(méi)款金額就超過(guò)12億元。在操縱股票上，唐某屢教不改，據(jù)了解，他曾經(jīng)為逃避監(jiān)管，常年蟄伏香港，控制多個(gè)證券賬戶，利用“滬港通”渠道，跨境來(lái)操縱內(nèi)地股票。

　　首例虛假報(bào)撤單操縱案破獲 操縱手法曝光

　　近期，上海市公安局經(jīng)偵總隊(duì)破獲了一起通過(guò)虛假報(bào)撤單手法操縱證券市場(chǎng)的案件。警方查明，犯罪嫌疑人唐某等人通過(guò)虛假報(bào)撤單的手法，利用“滬港通”操縱內(nèi)地上市公司股票，目前已查證該團(tuán)伙獲利2000余萬(wàn)。據(jù)了解，這是上海破獲的首起虛假報(bào)撤單操縱證券市場(chǎng)案。

　　警方披露了唐某等人的具體操縱手法：通過(guò)實(shí)際控制的大量證券賬戶，對(duì)多只股票先行建倉(cāng)，再用不同賬戶以大幅高于現(xiàn)價(jià)委托買入的手段，使該股形成受市場(chǎng)追捧的假象，等其他不明真相的投資者買入抬高股價(jià)后，立即撤單，誘騙投資者為其高位接盤，造成損失。

　　據(jù)了解，唐某等人形成的團(tuán)伙操縱的股票體量相對(duì)較小，其資金量可以影響股價(jià)走勢(shì)。通過(guò)雙向申報(bào)、頻繁撤單、自交易等手法誘導(dǎo)股價(jià)上漲，拿錢套錢、自己把股票價(jià)格推上去后再割其他投資者的“韭菜”。

　　經(jīng)查明，以某只股票為例，有多個(gè)交易日，唐某等人控制賬戶組在成交前撤回買入量的比例，超過(guò)當(dāng)日該股市場(chǎng)總委托量的50%以上。這種行為已嚴(yán)重影響該股交易價(jià)格及交易量。

　　　　警方表示，行為人已觸犯《刑法》第182條操縱證券市場(chǎng)罪的相關(guān)規(guī)定?；鹁殚啞缎谭ā?，第一百八十二條【操縱證券、期貨市場(chǎng)罪】，操縱證券、期貨市場(chǎng)，情節(jié)嚴(yán)重的，處五年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處罰金；情節(jié)特別嚴(yán)重的，處五年以上十年以下有期徒刑，并處罰金。

　　先后多次操作股票被罰

　　為逃避監(jiān)管甚至到香港作案

　　實(shí)際上，這幾年唐某等人曾經(jīng)先后多次作案。從2012年到2015年間，唐某和其團(tuán)伙成員先后利用資金優(yōu)勢(shì)、持股優(yōu)勢(shì)操縱10余支股票，證監(jiān)會(huì)先后對(duì)唐某等人相繼開出4張巨額罰單。

　　但是他們并沒(méi)有就此收手，為了逃避證監(jiān)會(huì)監(jiān)管，唐某從2016年初開始蟄伏在香港，控制多個(gè)證券賬戶利用“滬港通”機(jī)制，跨境操縱內(nèi)地上市公司股票。

　　他原本以為香港的交易信息與內(nèi)地不通，證監(jiān)會(huì)抓不到把柄和證據(jù)。但實(shí)際上，中國(guó)證監(jiān)會(huì)與香港證監(jiān)會(huì)早就簽署了《滬港通項(xiàng)目下中國(guó)證監(jiān)會(huì)與香港證監(jiān)會(huì)加強(qiáng)監(jiān)管執(zhí)法合作備忘錄》。在操縱案件的稽查過(guò)程中，香港方面提供的證據(jù)尤為關(guān)鍵。證監(jiān)會(huì)稽查人員表示，香港證監(jiān)局在唐某他們香港的住處搜查出了七臺(tái)電腦，鎖定了諸多操縱市場(chǎng)的證據(jù)。

　　最終，證監(jiān)會(huì)將唐某等人的違法犯罪線索移送至公安機(jī)關(guān)，今年6月，唐某向上海警方主動(dòng)投案。初步調(diào)查顯示，唐某在2012年期間對(duì)某只股票的操縱就獲利超過(guò)2000萬(wàn)余元。

　　今天（8月9日），上海警方通報(bào)，在證監(jiān)會(huì)稽查部門和滬深兩地交易所的配合下，破獲首例利用虛假報(bào)撤單操縱證券市場(chǎng)的案件，犯罪嫌疑人唐某等人被檢察機(jī)關(guān)依法批準(zhǔn)逮捕。

　　據(jù)上觀新聞報(bào)道，目前，唐某等3名犯罪嫌疑人已被警方刑事拘留，其中2人因涉嫌操縱證券市場(chǎng)罪已被檢察機(jī)關(guān)批準(zhǔn)逮捕，該案仍在進(jìn)一步偵辦當(dāng)中。

　　股市大鱷操縱市場(chǎng)被罰沒(méi)12億

　　雖然此次案件并未披露犯罪嫌疑人的真實(shí)名字，但基金君通過(guò)查詢發(fā)現(xiàn)，此次案件的相關(guān)情節(jié)跟曾經(jīng)在市場(chǎng)中被稱為“超級(jí)牛散”的唐某博這幾年的經(jīng)歷非常相似，證監(jiān)會(huì)多次對(duì)其開出罰單，最近一次是唐某博他的“唐家班”被證監(jiān)會(huì)頂格處罰12億。此后，唐某博被傳失聯(lián)。

　　唐某博是何許人也？

　　他出生于70年代，在市場(chǎng)中沉浮十余年，擁有多年金融機(jī)構(gòu)從業(yè)經(jīng)歷，曾經(jīng)在一些知名券商、基金公司、投資咨詢機(jī)構(gòu)都任過(guò)職。他曾經(jīng)發(fā)表過(guò)文章，從宏觀經(jīng)濟(jì)分析到上市公司基本面，從市場(chǎng)策略討論到投資理念，并告誡投資者“寧可錯(cuò)過(guò)，不要做錯(cuò)”。

　　他這幾年卻屢屢犯案，企圖通過(guò)操縱股票價(jià)格來(lái)獲取收益，但最終被監(jiān)管查到，被多次受到行政處罰。

　　2014年5月，證監(jiān)會(huì)對(duì)唐某博涉嫌操縱包頭【華資實(shí)業(yè)(600191)、股吧】股份有限公司一案作出行政處罰，該案就是較為典型的虛假申報(bào)撤單操縱類案件。

　　　　據(jù)證監(jiān)會(huì)調(diào)查，2012年2月27日至3月2日，唐某博控制9個(gè)賬戶交易“華資實(shí)業(yè)”， 該賬戶組采取虛假申報(bào)、在自己實(shí)際控制的賬戶之間進(jìn)行交易等方式影響“華資實(shí)業(yè)”證券交易量和價(jià)格，致使“華資實(shí)業(yè)”收盤價(jià)從2012年2月27日的6.02元上升至3月2日的6.36元，實(shí)際盈利649.4萬(wàn)元。

　　最終，唐某博被證監(jiān)會(huì)處以“沒(méi)一罰五”的頂格處罰，罰沒(méi)款總計(jì)3896.43萬(wàn)元。

　　2017年3月，證監(jiān)會(huì)對(duì)唐某博等人跨境操縱“【小商品城(600415)、股吧】”案，以及唐某博、唐某子操縱市場(chǎng)案開出兩張罰單。兩案涉案操縱行為非法獲利共計(jì)約2.5億元。證監(jiān)會(huì)依法從重對(duì)涉案當(dāng)事人作出了頂格處罰，兩案罰沒(méi)款合計(jì)超過(guò)12億元。

　　值得注意的是，唐某博跨境操縱“小商品城”案是滬港通開通以來(lái)查處的首例跨境市場(chǎng)操縱案件。

　　　　經(jīng)證監(jiān)會(huì)調(diào)查，2016年2月4日至6月23日，唐某博實(shí)際控制4個(gè)證券賬戶，在56個(gè)交易日中交易“小商品城”，期間累計(jì)買入4.6億股，成交金額33.89億元，成交均價(jià)7.36元，累計(jì)賣出4.6億股，成交金額34.38億元，成交均價(jià)7.47元，至期末無(wú)余股。其操縱“小商品城”共計(jì)獲利4188.42萬(wàn)元。

　　賬戶組采用日內(nèi)反向交易、對(duì)倒交易、操縱開盤價(jià)、盤中拉抬、尾市拉抬、虛假申報(bào)等多種手法操縱股價(jià)。在其主要操縱股價(jià)的47個(gè)交易日里，有21個(gè)交易日都存在自買自賣，其中10個(gè)交易日，唐某博各賬戶間的交易超過(guò)了小商品城當(dāng)日市場(chǎng)成交量的20%，嚴(yán)重?cái)_亂了市場(chǎng)秩序。

　　據(jù)券商中國(guó)報(bào)道，上交所大數(shù)據(jù)監(jiān)察系統(tǒng)對(duì)“小商品城”的異常走勢(shì)做出警示。經(jīng)查，問(wèn)題賬戶最終指向了唐某博在香港開立的滬港通實(shí)名賬戶，同時(shí)還發(fā)現(xiàn)另外兩個(gè)滬港通賬戶和一個(gè)A股賬戶也存在異常的交易，稽查人員立即對(duì)這些賬戶進(jìn)行了交叉比對(duì)。

　　證監(jiān)會(huì)稽查人員發(fā)現(xiàn)他們逐日下單的地點(diǎn)是高度重合的，就是每天都在一起下單，交易設(shè)備也存在重合，使用同一設(shè)備去交易，或者說(shuō)轉(zhuǎn)賬。他們的賬戶相互之間進(jìn)行交易，就是所謂的對(duì)倒，或者說(shuō)我在買的時(shí)候你去幫我打壓價(jià)格，我要賣的時(shí)候你掛一定的買單托價(jià)格，相互配合。順著這些線索，調(diào)查人員對(duì)這些賬戶涉及的三個(gè)開戶人的信息和資金流向，做了進(jìn)一步調(diào)查，最終發(fā)現(xiàn)，這些賬戶在唐某博操縱股價(jià)期間，還和唐某博妻子的銀行賬戶有多次資金往來(lái)。至此這個(gè)操縱股價(jià)的團(tuán)伙終于浮出水面。

　　證監(jiān)會(huì)表示，滬港通開通多年來(lái)運(yùn)行平穩(wěn)，有個(gè)別不法投資者繞道境外實(shí)施反向操縱，證券期貨跨境違法犯罪的手段更加隱蔽，不斷加強(qiáng)內(nèi)地與香港證券期貨稽查執(zhí)法合作，是互聯(lián)互通的市場(chǎng)機(jī)制平穩(wěn)運(yùn)行的重要保障。

　　另一樁唐某博、唐某子操縱市場(chǎng)案，涉及唐某博的弟弟唐某子、表叔袁某林、表弟唐某琦、表弟袁超等人，他們進(jìn)行團(tuán)伙操作，操縱“同花順”、“【杰賽科技(002544)、股吧】”、“廣發(fā)證券”、“新希望”和“博云新材”等多只股票，涉案操縱行為非法獲利共計(jì)約為2.5億元。

　　　　但是，在收到行政處罰書后，唐某博居然還不愿意履行。

　　據(jù)法律文書網(wǎng)在今年1月9日發(fā)布的內(nèi)容顯示，北京西城區(qū)人民法院發(fā)布行政裁定書表示，經(jīng)審查查明，中國(guó)證監(jiān)會(huì)在2017年3月10日作出20號(hào)《決定書》，現(xiàn)已經(jīng)發(fā)生法律效力，但唐某博經(jīng)催告后仍未完全履行。

　　法院認(rèn)為，20號(hào)《決定書》認(rèn)定事實(shí)清楚，適用法律法規(guī)正確，程序合法。法院作出裁定：準(zhǔn)予強(qiáng)制執(zhí)行中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)作出的［2017］20號(hào)《行政處罰決定書》中對(duì)唐某博罰沒(méi)款的決定。