北上資金抄底，今日174億元凈流入額創(chuàng)歷史紀(jì)錄！本周重點加倉這些股

　　原創(chuàng)： 吳玉華

　　在多重利好刺激下，今日全球市場“漲聲”一片。其中，A股滬指大漲2.7%，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)大漲近5%，滬深兩市成交量顯著放大。北上資金今日凈流入173.85億元，其中深股通資金凈流入63.72億元，雙雙創(chuàng)出歷史單日紀(jì)錄。

　　分析人士表示，與此前“入摩”后被動配置資金不同，本周主動買入的外資顯著增加，顯示了對A股市場長期配置價值的認(rèn)可。目前從估值、投資者情緒、市場特征等多個維度看，A股市場基本具備了底部區(qū)域的特征。11月A股迎來關(guān)鍵的切換月，中小創(chuàng)未來三年市場的底部很可能出現(xiàn)。這種切換不僅是市場轉(zhuǎn)折，也是市場風(fēng)格的轉(zhuǎn)折。

　　全球市場“漲聲”一片

　　今日A股市場兩市大幅高開，喜迎普漲行情。截至收盤，上證指數(shù)大漲2.70%，報收2676.48點；深證成指上漲3.96%，報收7867.54點；創(chuàng)業(yè)板指數(shù)上漲4.82%，報收1348.28點。與指數(shù)上漲同步的是成交量的顯著攀升，今日滬市成交額達到2079億元，深市成交額達到2434億元。

　　　　港股早盤也高開高走，午后恒指漲幅一度達到4%。截至收盤，恒指漲4.21%，創(chuàng)下近七年來最大單日漲幅。值得一提的是，騰訊控股大漲逾8%，創(chuàng)2015年8月來最大單日漲幅。

　　　　隔夜的美股三大股指，道瓊斯工業(yè)指數(shù)、納斯達克指數(shù)、道瓊斯指數(shù)均上漲超過1%。而在隔夜收漲的基礎(chǔ)上，歐股今日開盤繼續(xù)上漲。截至北京時間19：00，法國CAC40指數(shù)和德國DAX指數(shù)漲幅均在1.5%左右，英國富時100指數(shù)漲幅為0.74%。亞太市場其他主要指數(shù)方面，日經(jīng)225指數(shù)今日收盤上漲2.56%，韓國首爾綜合指數(shù)收盤上漲3.53%。全球市場可謂是“漲聲”一片。

　　人民幣匯率大幅反彈　　昨日在岸人民幣一日連收六道關(guān)口，離岸人民幣昨日累計收復(fù)七道關(guān)口。在今日A股反彈同時，人民幣匯率也再度大幅反彈，連續(xù)兩日強勢拉升。

　　今日午后，更多反映國際投資者預(yù)期的離岸人民幣對美元匯率沖破6.90大關(guān)，最高升值至6.8486，相比11月1日早盤創(chuàng)下的6.9803，短短兩個交易日不到時間，離岸人民幣對美元匯率升值了1300多點。

　　在岸市場同樣不甘示弱。在人民幣對美元中間價升值299點的背景下，11月2日人民幣對美元即期匯率盤中緊跟離岸市場收復(fù)6.90關(guān)口，最高升值到6.8691，相較10月31日盤中最低的6.9780，升值了超過1000個基點。

　　北上資金周凈流入創(chuàng)新高　　值得注意的是，北上資金今日凈流入173.85億元。其中滬股通資金凈流入110.13億元，深股通資金凈流入63.72億元。北上資金凈流入額創(chuàng)造歷史單日凈流入新高，深股通資金凈流入金額不但創(chuàng)歷史新高，而且是之前紀(jì)錄的兩倍。

　　本周以來，北上資金持續(xù)凈流入。除本周一市場下跌時的逆市加倉27.88億元外，接下來幾個交易日市場反彈也在持續(xù)凈流入，加上今日凈流入的173.85億元，本周以來北上資金累計凈流入346.34億元，其中滬股通資金本周凈流入245.75億元，深股通資金本周凈流入100.58億元，周凈流入金額均創(chuàng)歷史新高。

　　　　之前的紀(jì)錄是A股“入摩”后的第一周，即6月10日那周，北上資金凈流入169.14億元。本周凈流入的346.34億元是那周的兩倍多。

　　分析人士表示，與此前“入摩”后被動配置資金不同，本周主動買入的外資顯著增加，顯示了對A股市場長期配置價值的認(rèn)可。

　　北向資金加倉消費白馬和金融

　　從本周滬股通和深股通的十大活躍成交股統(tǒng)計來看，本周五個交易日，北上資金在貴州茅臺、中國平安、招商銀行、五糧液、格力電器、【美的集團(000333)、股吧】等金融股和消費白馬股中成交活躍并有明顯加倉。

　　Choice數(shù)據(jù)顯示，本周兩市共有30只個股躋身滬股通、深股通十大活躍股榜單，其中滬市的中國平安、貴州茅臺、招商銀行、恒瑞醫(yī)藥、海螺水泥、中信證券、伊利股份均連續(xù)五個交易日上榜十大活躍股；深市的美的集團、【格力電器(000651)、股吧】、?？低暋⒀蠛庸煞荨⑷f科A、五糧液、平安銀行、分眾傳媒也均連續(xù)五個交易日上榜。

　　　　具體來看，北上資金本周對貴州茅臺、中國平安分別加倉38.04億元和36.62億元，對【招商銀行(600036)、股吧】也加倉了21.55億元。深市方面，北上資金對五糧液、格力電器、美的集團、洋河股份加倉金額超過10億元，并對創(chuàng)業(yè)板的溫氏股份加倉了1.36億元。本周一，貴州茅臺跌停引發(fā)了白酒股的調(diào)整，其后幾個交易日白酒股連續(xù)反彈，從北上資金大幅加倉白酒股也可以看出對白酒股等消費白馬的偏愛。

　　同時，北上資金加倉金額居前的中國平安、貴州茅臺、五糧液、洋河股份等，本周后幾個交易日反彈明顯。

　　招商證券策略分析師張夏表示，外資已成為A股市場主要增量資金之一，且外資進一步集中持有優(yōu)質(zhì)龍頭，將對個股流動性和估值定價權(quán)產(chǎn)生較大影響。建議關(guān)注低估值、業(yè)績優(yōu)、高股息的股票以及外資持股比例較高的股票，尤其是各行業(yè)龍頭。

　　市場反彈仍值得期待

　　本周以來，市場反彈明顯，上證指數(shù)累計上漲2.99%，深證指數(shù)累計上漲4.83%，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)累計上漲6.74%。對于后期市場的走勢，機構(gòu)是如何看待的呢？

　　招商證券策略團隊表示，進入11月，A股迎來關(guān)鍵的切換月，中小創(chuàng)未來三年市場的底部很可能在11月份出現(xiàn)。這種切換不僅是市場轉(zhuǎn)折，也是市場風(fēng)格的轉(zhuǎn)折。在經(jīng)歷11月份最后的整理和調(diào)整后，A股很可能重新回到小盤風(fēng)格占優(yōu)，關(guān)注TMT、次新。除此之外，地產(chǎn)和基建也可關(guān)注。

　　長城證券表示，短期市場面臨政策回暖與外部流動性壓力的博弈，但市場走勢更多由內(nèi)部因素主導(dǎo)，深化內(nèi)部改革開放、完善金融監(jiān)管治理或是股市回暖的關(guān)鍵。當(dāng)前市場風(fēng)險偏好修復(fù)仍值得期待。行業(yè)配置方面，強勢股補跌之后，部分優(yōu)質(zhì)消費白馬仍具中長期配置價值，但短期機構(gòu)調(diào)倉之際，建議更多從政策受益、超跌反彈及抗周期角度挖掘投資機會。

　　安信證券表示，目前從估值、投資者情緒、市場特征等多個維度看，A股市場基本具備了底部區(qū)域的特征。通過對三輪市場底部區(qū)域的復(fù)盤，當(dāng)前市場與2012年有諸多相似之處。市場經(jīng)過長期調(diào)整，前期利空逐步得到消化，整體估值與盈利已經(jīng)趨于匹配，但風(fēng)險偏好仍然處于低位。雖然指數(shù)仍在不斷夯實底部，但是部分景氣向上，確定性較強的行業(yè)逐步呈現(xiàn)向上趨勢，伴隨風(fēng)險偏好的逐步修復(fù)，部分低估值行業(yè)也有望走出一波估值修復(fù)行情。

　　華創(chuàng)證券表示，在年內(nèi)難得的反彈窗口期，建議圍繞以下三個層次勾勒配置主線：第一，博弈“量價齊跌”階段大金融板塊和地產(chǎn)龍頭板塊行情的持續(xù)性；第二，在周期和利潤的下行期的具有防御屬性的子行業(yè)；第三，受益股權(quán)質(zhì)押流動性解困和回購新政行情擴散下的優(yōu)質(zhì)成長股。