1、 行業(yè)要聞

　　【【海通證券(600837)、股吧】一員工借他人名義買賣股票 共被罰沒1087萬】

　　近日，中國證監(jiān)會發(fā)布了海通證券員工朱益宇在職期間借他人名義持有、買賣股票的違規(guī)行為，被中國證監(jiān)會共罰沒1087萬余元，并被采取3年證券市場禁入措施。

　　【廣州證券踩雷【堅瑞沃能(300116)、股吧】 2億元質(zhì)押縮水七成】

　　堅瑞沃能遭遇大額商譽減值計提，2019年初宣布可能被暫停上市。而根據(jù)越秀金控2018年的半年報，堅瑞沃能大股東李瑤與廣州證券簽訂了《股票質(zhì)押式回購交易業(yè)務(wù)協(xié)議》，于2017年10月25日進行了股票質(zhì)押，初始交易金額（本金）為2億元，質(zhì)押標的為堅瑞沃能4300萬股流通股股票，到期購回日為2018年10月25日。按照堅瑞沃能最新股價1.46元計算，質(zhì)押股權(quán)市值僅為6278萬元，縮水近七成。

　　【對重組資產(chǎn)調(diào)查不充分 國海證券及相關(guān)責任人遭監(jiān)管警示】

　　近日，證監(jiān)會網(wǎng)站公布了陜西證監(jiān)局對國海證券付航、周筱俊出具警示函措施的決定。華新能源及其2016年收購的子公司在2015年至2017年，按照完工百分比法對“新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團第四師六十四團年產(chǎn)10萬噸金屬硅及余熱發(fā)電項目”確認收入的完工進度與項目現(xiàn)場實際情況差異較大。付航、周筱俊未進行充分調(diào)查。

　　【科創(chuàng)板研討會1月16日召開 中信、中金等數(shù)十位實力券商投行掌門人參加】

　　新浪財經(jīng)1月16日將舉辦“資本市場新時代—科創(chuàng)板研討會”，此前重磅推出《科創(chuàng)板潛力企業(yè)百強》評選 ，螞蟻金服、陸金所、字節(jié)跳動、京東數(shù)科、滴滴出行、神舟優(yōu)車等企業(yè)入選。

　　洪泰基金創(chuàng)始人盛希泰、華興資本CEO包凡、如實金融研究院院長管清友等資本行業(yè)資深人士，中信證券、海通證券、廣發(fā)證券、申萬宏源、中金公司等數(shù)十位資本市場實力券商投行業(yè)務(wù)掌門人，及寒武紀創(chuàng)始人陳云霽、商湯科技CEO徐立、威馬汽車創(chuàng)始人沈暉等眾多科技創(chuàng)新企業(yè)領(lǐng)路人將齊聚一堂共話科創(chuàng)板如何引領(lǐng)中國資本市場進入新時代！

　　2、公告精選

　　【東吳證券控股股東國發(fā)集團7700萬股質(zhì)押解除】

　　東吳證券控股股東國發(fā)集團質(zhì)押給浙商銀行蘇州分行的7700萬股解除質(zhì)押，截至1月15日，國發(fā)集團持有東吳證券7.06億股，質(zhì)押率7.09%。

　　3、行業(yè)數(shù)據(jù)

　　【34家A股券商2018年凈利降逾27% 僅兩家券商營收凈利雙增長】

　　34家A股上市券商12月財報已全部公布，全年業(yè)績浮出水面?？傮w來看，34家上市券商全年營業(yè)收入合計1653.81億元，同比下滑14.07%；凈利潤合計558.10億元，同比下滑27.19%。全年來看，34家上市券商業(yè)績整體呈下滑態(tài)勢，僅方正證券（維權(quán)）、申萬宏源兩家營收凈利雙增長。

　　【2018券商資管規(guī)模降20% 華泰國君廣發(fā)東證光證逆市增】

　　在業(yè)務(wù)規(guī)模大幅縮水的背景下，券商資管2018年成績單已然成型，華泰證券資管業(yè)務(wù)凈利潤規(guī)模超13億元，成為“最賺錢”的券商資管。綜合分析13家上市券商資管子公司的業(yè)績表現(xiàn)，去年12月，其營收和凈利環(huán)比均現(xiàn)回暖。居于頭部的華泰資管、國君資管、廣發(fā)資管的單月營收均超過2億元，且這3家2018全年的營收規(guī)模均在15億元以上，較2017年實現(xiàn)17%至7%不等的正增長。同時，東證融匯、興證資管等的全年營收則都不到5億元，下滑幅度在20%左右，強弱分化格局明顯。

　　4、券商觀點

　　【春季躁動還有沒有？招商證券：關(guān)注權(quán)益資產(chǎn)結(jié)構(gòu)性機會】

　　A股的獨立性體現(xiàn)為跟跌不跟漲，美股下跌時，A股表現(xiàn)不會好。從國內(nèi)視角看，可能正如我們策略張夏團隊所判斷的，2019年A股市場有望迎來新一輪上行周期的起點。但是中國A股過往出現(xiàn)牛市高潮時，美股市場往往也處于上行區(qū)間。例如，2006-2007年的牛市，2015上半年A股牛市。然而，2019年美國調(diào)整壓力較大，這將是A股開啟上行周期的主要不利因素。如果春節(jié)后，美股再次調(diào)整，A股恐怕難以春季躁動。