買買買！3000點(diǎn)加碼投A股：私募大佬王亞偉、楊東都來了

　　中國基金報(bào)

　　原創(chuàng)： 吳君

　　在年初大漲之后，3月份A股走勢有所震蕩，大盤在3000點(diǎn)附近徘徊，而基金君了解到今年不少私募對市場比較看好，正在積極籌謀布局，認(rèn)為市場回調(diào)反而是上車機(jī)會(huì)。

　　近期，原公募一哥王亞偉在今年首發(fā)了新產(chǎn)品——外貿(mào)信托-隆新3號證券投資集合資金信托計(jì)劃，受到市場關(guān)注，要知道去年其所在的千合資本只發(fā)了2只產(chǎn)品。同時(shí)，曾經(jīng)在6000點(diǎn)勸基民贖回的楊東，最近也備案了1只可轉(zhuǎn)債基金，今年已發(fā)了5只產(chǎn)品；還有百億私募高毅資產(chǎn)今年成立私募產(chǎn)品達(dá)12只。

　　數(shù)據(jù)也顯示，今年前兩個(gè)月股票私募產(chǎn)品平均收益超過10%，同時(shí)2月私募加倉超過10個(gè)點(diǎn)。另外，今年春季私募調(diào)研熱情高漲，百億私募關(guān)注多只股票。

　　千合資本今年首發(fā)新產(chǎn)品

　　積極調(diào)研、加倉A股

　　原公募一哥、華夏明星基金經(jīng)理王亞偉也在今年推出了自己的新產(chǎn)品——外貿(mào)信托-隆新3號證券投資集合資金信托計(jì)劃，該產(chǎn)品成立于2019年2月28日，備案于2019年3月13日，托管在【光大銀行(601818)、股吧】。外貿(mào)信托網(wǎng)站也公布了該產(chǎn)品的成立信息。

　　　　基金君發(fā)現(xiàn)，王亞偉所在的千合資本去年發(fā)行新產(chǎn)品頻率大幅下降，在2018年僅推出了昀錦2號私募證券投資基金、外貿(mào)信托-寬星9號證券投資集合資金信托計(jì)劃兩只產(chǎn)品；而其在2017年一口氣成立了華潤信托-昀灃8號集合資金信托計(jì)劃等10只產(chǎn)品，2016年成立了6只產(chǎn)品，2015年成立了9只產(chǎn)品。

　　　　調(diào)研方面，千合資本的研究員在今年2月28日調(diào)研了【陽光電源(300274)、股吧】，這是王亞偉公司今年唯一一次調(diào)研記錄，參加的是集體調(diào)研。

　　陽光電源是一家專注太陽能、風(fēng)能等可再生能源電源產(chǎn)品的高新技術(shù)企業(yè)。千合資本等機(jī)構(gòu)主要關(guān)注的問題包括逆變器、電動(dòng)車、光伏風(fēng)電項(xiàng)目、儲(chǔ)能業(yè)務(wù)等情況。陽光電源表示，其逆變器的全球市占率一直在穩(wěn)步提升，上半年訂單已比較飽滿，主要在滿足國外市場需求，和國內(nèi)一些存量電站，國內(nèi)逆變器市場因?yàn)檎袠?biāo)和競價(jià)規(guī)則設(shè)計(jì)的因素，會(huì)逐漸起量。公司預(yù)計(jì)今年價(jià)格應(yīng)該不會(huì)大幅下降。在電動(dòng)車方面，陽光電源表示，堅(jiān)持聚焦在電控產(chǎn)品電力電子領(lǐng)域，目前有江鈴、奇瑞、安凱等重要客戶。

　　值得注意的是，去年底千合資本調(diào)研比較積極，12月調(diào)研了紅太陽、恒華科技、華宇軟件、國檢集團(tuán)幾家公司，11月調(diào)研了廣汽集團(tuán)、溫氏股份、杭州銀行幾家公司。

　　楊東等多位業(yè)內(nèi)大佬今年積極新發(fā)　　值得注意的是，原興全基金總經(jīng)理?xiàng)顤|在“奔私”后成立的寧泉資產(chǎn)，在今年3月15日備案了一只可轉(zhuǎn)債基金——寧泉可轉(zhuǎn)債1號私募證券投資基金，托管在興業(yè)證券。此前基金君就了解到，楊東在今年2月底在興業(yè)證券發(fā)行可轉(zhuǎn)債產(chǎn)品。

　　查閱上市公司公告，基金君也發(fā)現(xiàn)，楊東旗下寧泉資產(chǎn)的產(chǎn)品出現(xiàn)在一些可轉(zhuǎn)債打新的配售名單里面，比如寧泉致遠(yuǎn)6號在今年獲配了平銀轉(zhuǎn)債，在去年底獲配了張行轉(zhuǎn)債。當(dāng)年楊東執(zhí)掌興全基金，最愛的資產(chǎn)之一就是可轉(zhuǎn)債，轉(zhuǎn)投私募之后，楊東依然對可轉(zhuǎn)債青睞有加，現(xiàn)在專門推出可轉(zhuǎn)債基金，可見他看好相關(guān)投資機(jī)會(huì)。

　　　　除了發(fā)行可轉(zhuǎn)債基金，楊東今年也成立了多只主動(dòng)權(quán)益基金，布局A股市場，包括寧泉致遠(yuǎn)15號、寧泉春曉1號等。目前寧泉資產(chǎn)旗下基金數(shù)量已經(jīng)達(dá)到17只，今年已備案數(shù)量為5只，布局節(jié)奏較快。

　　　　原廣發(fā)明星基金經(jīng)理劉曉龍，近幾年也“奔私”成立聚鳴投資，今年也連續(xù)推出了3只產(chǎn)品，包括聚鳴涌金5號、聚鳴匠傳3號、聚鳴涌金1號。目前聚鳴旗下備案的基金達(dá)到21只。

　　劉曉龍近期在接受媒體采訪時(shí)表示，對后市相對比較樂觀。他認(rèn)為即使指數(shù)可能出現(xiàn)滯漲，但個(gè)股機(jī)會(huì)仍然很多，整個(gè)市場的投資環(huán)境遠(yuǎn)遠(yuǎn)好于去年。今年看對就會(huì)有較大的收獲，整個(gè)行情還處于初級階段。

　　　　還有原匯添富總經(jīng)理林利軍“奔私”后創(chuàng)辦義烏市檀真投資，他也在今年備案了新基金——正心谷長期優(yōu)勢。

　　多家百億私募也積極發(fā)產(chǎn)品　　百億私募的一舉一動(dòng)備受市場關(guān)注，基金君發(fā)現(xiàn)，今年高毅資產(chǎn)、景林資產(chǎn)、敦和資產(chǎn)、映雪投資等多家百億私募，均有新發(fā)產(chǎn)品。

　　比如高毅資產(chǎn)今年已經(jīng)備案了12只新產(chǎn)品，包括華潤信托?高毅曉峰優(yōu)選1號、高毅-曉峰1號睿遠(yuǎn)28號、高毅世宏精選賦能等。高毅資產(chǎn)首席投資官鄧曉峰前不久表示，在市場經(jīng)歷2018年系統(tǒng)性調(diào)整，2019年上半年盈利下降的壓力測試也完成之后，優(yōu)秀公司和少數(shù)增長型行業(yè)的結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)將成為更重要的主線。

　　私募巨頭景林資產(chǎn)在今年1月24日成立了景林全球基金專享私募證券投資子基金JS1期，敦和資產(chǎn)在今年2月和3月分別成立了敦和靖希1號、敦和永好1號等2只產(chǎn)品。映雪投資在今年成立了映雪涌泉5號、映雪吳鉤36號等5只產(chǎn)品。

　　前不久，業(yè)內(nèi)價(jià)值投資、逆向投資典范的淡水泉投資也發(fā)表觀點(diǎn)稱，2月份的市場表現(xiàn)已經(jīng)呈現(xiàn)出向這一方向演化的特征。與一個(gè)月之前的謹(jǐn)慎悲觀相比，當(dāng)前市場情緒出現(xiàn)了方向性的轉(zhuǎn)變。今年前兩個(gè)月A股市場的快速上漲首先源于2018年壓制市場的經(jīng)濟(jì)下行困境以及中美貿(mào)易戰(zhàn)的悲觀預(yù)期得到了修復(fù)。政策面的持續(xù)轉(zhuǎn)暖增強(qiáng)了經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)的預(yù)期，中美貿(mào)易談判出現(xiàn)積極改善，緩解了市場的擔(dān)憂。在這一基礎(chǔ)上，決策層對資本市場的定位提升了市場信心，進(jìn)一步推動(dòng)市場上行。

　　今年前兩個(gè)月

　　股票私募平均收益超10%

　　今年主動(dòng)權(quán)益私募基金普遍業(yè)績回暖，彌補(bǔ)了去年的虧損。格上研究中心數(shù)據(jù)顯示，截至2月末，股票類私募今年以來整體收益為10.6%，業(yè)績前1/4的私募平均收益達(dá)到25%。

　　具體分規(guī)模來看，今年以來百億規(guī)模以上的超大型私募已獲得平均10.95%的正收益，其中持倉比例一直較高的淡水泉投資、景林資產(chǎn)、星石投資、凱豐投資等產(chǎn)品年內(nèi)平均收益更是紛紛超過15%。50-100億規(guī)模的私募則平均獲得11.65%的正收益；20-50億規(guī)模的私募平均收益為10.64%；10-20億私募表現(xiàn)較為落后，收益僅9.16%。

　　　　同時(shí)，私募在今年2月加倉超過10個(gè)點(diǎn)。華潤信托近期發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，截至2019年2月底，CREFI指數(shù)（華潤信托陽光私募股票多頭指數(shù)）成分基金的平均股票倉位為68.88%，較1月末上升10.99%。

　　春季私募調(diào)研熱情高

　　在市場回暖形勢下，今年春季私募調(diào)研的熱情也非常高。格上研究中心數(shù)據(jù)顯示，2月共有291家私募機(jī)構(gòu)參與調(diào)研，共調(diào)研474次。從板塊分布來看，中小板個(gè)股是私募機(jī)構(gòu)的調(diào)研重點(diǎn)。2月中小板被調(diào)研公司數(shù)量占比48.95%，創(chuàng)業(yè)板占28.27%，主板占比22.78%。

　　其中，百億私募2月共參與調(diào)研52次，在調(diào)研次數(shù)上，重陽投資為2月調(diào)研最多的百億私募，共調(diào)研11次，緊隨其后的是星石投資，調(diào)研10次。此外，景林資產(chǎn)、凱豐投資也調(diào)研了5次以上。百億私募比較關(guān)注陽光電源、華宇軟件等公司。