有一場大決戰(zhàn)剛剛結束，科技股要雄起！變盤真的要來了？

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　　每經(jīng)記者 火山財富

　　科技股開始發(fā)威了。

　　只經(jīng)過一天的休整，今日科創(chuàng)板全線飄紅，中小創(chuàng)表現(xiàn)強于主板。

　　今日，【福光股份(688010)、股吧】大漲49.36%，沃爾德大漲34.76%，25只科創(chuàng)板個股中已有兩只創(chuàng)出上市以來的新高。從兩市40多只漲停股來看，大部分也是科技股。

　　　　在前期，我們多次報道了科技股的機會，現(xiàn)在還能介入科技股嗎？今日，上證50ETF期權迎來行權日，絕大多數(shù)持有期權的買家沒有擺脫“歸零”的宿命，大盤縮量盤整幾百萬張期權對峙，低迷的大盤成交量下暗流涌動，行權日已過是否要變盤了呢？

　　　　兩個角度選科技大牛

　　7月22日，科創(chuàng)板股票交易首日的大幅震蕩，給市場帶來一些波動，不過影響日漸散去。

　　從今日的盤面來看，兩市40多只個股漲停，中小創(chuàng)指數(shù)漲幅領先主板，其中科技股表現(xiàn)搶眼。

　　　　實際，除了科創(chuàng)板，A股還有不少科技股，其中一些公司競爭優(yōu)勢突出。

　　在前期的文章中，我們提出一個想法，對于科技領域，就是尋找那些打破技術封鎖，或者打破進口壟斷的，這些公司可能前景廣闊。

　　我們翻閱一些研報，發(fā)現(xiàn)一些行業(yè)公司滿足以上要求。在此梳理一些領域和公司，僅供參考。

　　碳纖維行業(yè)：中國碳纖維市場長期處于進口產(chǎn)品壟斷狀態(tài)，高昂的進口價格和嚴苛的技術封鎖嚴重制約著中國碳纖維的發(fā)展。我國碳纖維行業(yè)經(jīng)過長期自主研發(fā)，打破了國外技術裝備封鎖，碳纖維產(chǎn)業(yè)化取得了初步成果。目前我國碳纖維行業(yè)在高強、T300、T700和T800型號產(chǎn)品方面已經(jīng)具備產(chǎn)業(yè)化體系，可以支持在航空航天領域的應用需求，同時在以空間飛行器為主要需求對象的高強高模碳纖維技術產(chǎn)品已經(jīng)完成突破，逐步進入工程化生產(chǎn)階段，并展開小范圍應用。

　　紅外芯片：2009年開始，【高德紅外(002414)、股吧】通過自籌資金致力于國有探測器的研制與批產(chǎn)化。2014年，在高德紅外持續(xù)投入及工信部“工業(yè)強基專項”的支持下，完成了國產(chǎn)自主紅外芯片的研發(fā)及批量化生產(chǎn)，技術指標達到國際先進水平，打破了國外的封鎖與禁運，有效確保了我國紅外芯片的自主可控及軍事裝備安全。

　　高性能PI薄膜：三星正式推出全新的Galaxy S10系列旗艦手機。從時代新材了解到，該系列手機中高導熱石墨片使用的高性能聚酰亞胺（PI）薄膜有70%來自時代新材的PI薄膜生產(chǎn)線。這也是目前中國唯一一條實現(xiàn)批量制造的化學亞胺法制膜生產(chǎn)線?！鞍殡S著5G技術和超大規(guī)模集成電路制造與封裝等高新技術的發(fā)展，我國對高性能聚酰亞胺薄膜的需求日益增加?！睍r代新材PI薄膜項目負責人張步峰博士介紹。

　　邁為股份：電池片絲網(wǎng)印刷設備市場之前由國外廠商Baccini、ASYS、DEK占據(jù)，公司從2010年起便開始研發(fā)該領域，經(jīng)過多年的經(jīng)驗積累和技術沉淀，研發(fā)的產(chǎn)品性能目前已經(jīng)優(yōu)于國外產(chǎn)品，目前公司絲印設備處于第四代FDL技術，其雙軌印刷機的產(chǎn)能達5500片/小時，而Baccini同類產(chǎn)品的性能為5000 片/小時，但價格低10%-20%，具有很強的性價比優(yōu)勢。

　　貝達藥業(yè)：2011年，貝達研發(fā)的首款新藥凱美納（鹽酸?？颂婺幔┏晒ι鲜?，是中國第一個擁有自主知識產(chǎn)權的小分子靶向抗癌藥，打破了該領域外資藥一統(tǒng)天下的局面，并在去年銷售達到12億元。

　　開立醫(yī)療：公司擬在東莞松山湖投資建設醫(yī)療器械生產(chǎn)基地，主要用于建設內(nèi)窺鏡及鏡下治療器具、體外診斷設備及試劑生產(chǎn)線，以及相應的技術工程中心，預計投資金額不低于5億元人民幣。公司表示，公司自主研發(fā)推出的高清電子內(nèi)窺鏡HD-500、HD-550系列產(chǎn)品受到市場的廣泛認可，產(chǎn)品已進入多家國內(nèi)三級醫(yī)院，打破了日系廠家在我國內(nèi)窺鏡市場的壟斷，在一定程度上實現(xiàn)了進口替代。

　　以上行業(yè)和個股僅是展示研究科技股的一種選股思路。

　　在研究科技股之時，需要謹防偽科技，記得以前在研究一家小市值科技股之時，這家公司的聚酰亞胺通過了某某的權威認證，想一想很牛吧，但后來公司業(yè)績越來越糟，以至于控股股東都換了，聚酰亞胺也沒了后續(xù)聲音。

　　還比如，某家地產(chǎn)公司，號稱花了幾十萬元耗時1年時間研制出了全球獨家的藥品，后來這個藥品上市以后就始終沒能盈利。

　　可見，研究科技股并非那么簡單的事情，有的可以憑常識就能夠識破，就比如上面說的那個聚酰亞胺，當時該公司的鑒證機構很特別，不太符合常規(guī)，請的鑒證機構來在行業(yè)外，而非行業(yè)內(nèi)的權威機構。又比如上述研制獨家藥品的，從研發(fā)經(jīng)費和時間來看，就不太符合常識，國外的一些重磅藥品，投入巨資研發(fā)數(shù)年才最終取得成功的，一個全球獨家重磅藥品就這么容易研制出來了，這是不是一個笑話？

　　還有的高科技還處于概念當中，離實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化還有很長的路要走，這樣的公司也是需要謹慎的。

　　當然還有的號稱獨家技術，是復制的國外技術，適當做一些修改，經(jīng)過上市初期的爆炒后，公司號稱的獨家技術則面臨著國外的專利申訴。

　　　　大市要變盤了？

　　回顧歷史數(shù)據(jù)，由于大多數(shù)科技股業(yè)績都很一般，市盈率也很高，所以非常講究買入賣出位置。并且大盤走勢對科技股的影響也比較大，所以根據(jù)大市方向來操作科技股有很大的幫助。

　　另外，目前正值中報披露期，那么中報業(yè)績是否會影響科技股的走勢，這個也是需要考慮的方面。

　　我們發(fā)現(xiàn)，在中小板和創(chuàng)業(yè)板上市的前幾個交易日里，如果首日表現(xiàn)太過火爆，隨后一般都會出現(xiàn)回調，上市前幾個交易日主要是影響投資者的情緒，之后中小板和創(chuàng)業(yè)板對大市基本上就沒啥影響了。

　　　　從資金線來看，目前離年初底部還有30%左右的幅度，并且上方依然是一大巨大的套牢盤，在量能放大不顯著的情況下，大市是否就此探底成功，也得打一個問號。

　　在近期，50ETF期權受到強烈關注。7月11日，上證50ETF期權總持倉371.7萬張，是本月第一次創(chuàng)歷史新高！此后，市場進入開掛模式，總持倉屢創(chuàng)新高。7月19日，上證50ETF期權總持倉達到了402.83萬張！認購總持倉量高達234.57萬張，認沽期權總持倉量168.56萬張。

　　而7月24日，上證50ETF期權迎來行權日，絕大多數(shù)期權沒有擺脫“歸零”的宿命。

　　認購期權中實值期權為23688張，占比為2.93%；虛值期權為784654張，占比97.07%，虛值認購期權成為“廢紙”一張。認沽期權中實值期權為8703張，占比1.598%；虛值期權為536018張，占比98.402%，虛值的認沽期權也一張“廢紙”。

　　大盤最近一直在橫盤，振蕩幅度很小，以上證50指數(shù)為例，從7月9日開始，截至7月24日收盤，上證50指數(shù)就在2900點附近走成了“水平線”，12個交易日就在2900點附近窄幅波動，這是非常罕見的走勢！

　　上證50指數(shù)已經(jīng)橫盤12個交易日，短期均線已經(jīng)粘合，市場人士預期時間窗口又將開啟，未來如何評估？

　　從期權市場的多空結構和行權結果來看大盤，或許是另外一種看市場的角度，行權日多數(shù)期權持倉成為了“廢紙”，分析師認為，市場主力資金目的已經(jīng)達到，沒有必要再繼續(xù)橫著走，行權日過后市場很可能出現(xiàn)變盤，大盤將進入趨勢波動。

　　華西期貨投資咨詢部總經(jīng)理周聰認為，有這種可能，從今天的成交來看，科創(chuàng)板的熱度逐漸開始傳導到其他板塊，成交量也開始溫和放大。后期應密切關注從科創(chuàng)板出來的資金是否繼續(xù)流入主板市場，如果成交量進一步放大則A股有希望上攻，否則可能只是一個弱反彈而已。