廣發(fā)：A股的三大預(yù)期差 A股“抗疫”但并不“免疫”
摘要： 炒股就看金麒麟分析師研報(bào)，權(quán)威，專業(yè)，及時(shí)，全面，助您挖掘潛力主題機(jī)會(huì)！廣發(fā)策略指出，當(dāng)前A股市場可能存有三大“預(yù)期差”：（1）我們認(rèn)為海外疫情的數(shù)據(jù)較難成為投資者投資決策的路標(biāo)，疫情處置措施領(lǐng)先病例
炒股就看金麒麟分析師研報(bào)，權(quán)威，專業(yè)，及時(shí)，全面，助您挖掘潛力主題機(jī)會(huì)！
廣發(fā)策略指出，當(dāng)前A股市場可能存有三大“預(yù)期差”：（1）我們認(rèn)為海外疫情的數(shù)據(jù)較難成為投資者投資決策的路標(biāo)，疫情處置措施領(lǐng)先病例數(shù)據(jù)；（2）我們認(rèn)為全球流動(dòng)性相比疫情發(fā)展是更好的路標(biāo)，當(dāng)然這兩者也具有較大的相關(guān)性，流動(dòng)性是疫情的函數(shù)；（3）我們認(rèn)為A股“抗疫”但并不“免疫”，“A股也將泥沙俱下”或“A股是全球避風(fēng)港”的判斷至少在目前的演進(jìn)看可能都欠妥當(dāng)，需要繼續(xù)審慎觀察全球流動(dòng)性變化。
行業(yè)配置中期方向仍是具備產(chǎn)業(yè)邏輯并受益于新基建的科技成長：（1）數(shù)據(jù)流量爆發(fā)和交互場景增加將帶來IT基礎(chǔ)設(shè)施的需求大幅上行（IDC、服務(wù)器）；（2）中期產(chǎn)業(yè)邏輯穩(wěn)固的醫(yī)療信息化；（3）景氣拐點(diǎn)向上，國產(chǎn)替代可能加速的新能源車；（4）適當(dāng)增配對(duì)外依存度較低、內(nèi)需內(nèi)供的板塊以平衡持倉（醫(yī)藥、食品）。
疫情,邏輯
