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　　“四大金剛”規(guī)模暴增200%！2020這類私募徹底火了，券商火速出手！

　　原創(chuàng) 張莉 李迪

　　伴隨資本市場逐步成熟、金融產品逐步多元化，機構投資者的話語權也正在進一步加強，量化產品需求也在快速提升，尤其是今年以來，量化私募市場規(guī)模更是快速崛起。面對這一變化，不少券商快速抓住“風口”、積極布局量化私募服務這一新賽道。

　　在不少券商看來，圍繞量化業(yè)務快速發(fā)展，其發(fā)展機構業(yè)務的導向也從原來的資金渠道逐步走向綜合性服務，其中技術能力抬升、業(yè)務協(xié)同性增加以及綜合型服務均成為機構競爭量化私募市場的“利器”。

　　更有機構人士指出，量化交易不僅將倒逼業(yè)務變革，也將有利于券商新的產品服務、技術生態(tài)以及組織架構調整，量化私募服將會成為券商機構業(yè)務新的盈利增長點。

　　量化私募市場快速崛起

　　券商積極布局新業(yè)務方向

　　隨著多元化市場逐步發(fā)展，量化交易正在成為機構投資聚焦的新領域，量化私募市場規(guī)模也在快速崛起之中。

　　據(jù)相關統(tǒng)計顯示，截止2020年11月15日，我國量化私募基金排名靠前的“四大金剛”累計管理規(guī)模超過2600億元，較年初增幅超過200%；今年初成立的某知名量化私募基金，其管理規(guī)模也已達到130億元；更有業(yè)內預測：“量化私募規(guī)模倍增已不是奇跡?！?/p>

　　在這一過程中，量化私募服務市場也正在成為又一“兵家必爭之地”，不少券商開始日益重視量化私募機構，并不斷注入資源、資金和技術，并成立專業(yè)性團隊進行量化私募服務，滿足這些新興機構的交易、風控、數(shù)據(jù)服務等一系列需求。

　　據(jù)悉，不少券商早在幾年前就已經(jīng)提前關注到量化私募市場的機會并進行了提前布局。據(jù)招商證券機構業(yè)務部負責人介紹，公司很早就已經(jīng)關注量化私募群體的服務需求，從交易系統(tǒng)、產品代銷、資本引薦、券源、跟投、場外衍生品、托管外包等多個維度為量化私募賦能。同時，其圍繞私募客群有專門的業(yè)務服務部門，由機構業(yè)務部統(tǒng)籌管理全公司的私募業(yè)務。

　　以“金融科技”擅長的平安證券近幾年持續(xù)加大在量化交易平臺上的投入，打造了一體化的PAQuant+量化交易平臺，形成以“PB系統(tǒng)+專業(yè)執(zhí)行系統(tǒng)+量盈復雜交易解決方案”為架構的服務模式。經(jīng)過這些年積累，平安證券近期量化交易規(guī)模已近150億，市占率峰值近0.6%，多家頭部私募已有較大規(guī)模實盤運作。

　　而作為頭部券商，中信證券自主研發(fā)的“中信證券量化交易平臺”也通過行情服務、數(shù)據(jù)服務、交易服務、策略研發(fā)、算法及策略交易、產品風控和算法績效分析等為量化私募機構提供全業(yè)務鏈服務平臺。據(jù)悉，該平臺成交金額平均每年超過2萬億元，成為中信證券服務內外部各類客戶進行策略投資技術賦能量化私募服務的成熟工具。

　　第一創(chuàng)業(yè)副總裁朱劍鋒認為，資本市場的深化改革及金融科技的快速發(fā)展，量化投資逐漸被更多國內的投資者所關注與應用，行業(yè)迎來了發(fā)展的黃金期。隨著銀行理財子公司的落地運作，信托非標轉標的加快推進，富裕居民財富管理持續(xù)升級，以凈值化管理為特征的權益投資尤其是私募量化投資，正在被看好和追捧。

　　“金融科技的快速進步，有利于量化投資拓寬投研邊界，強化科學決策，優(yōu)化風控效率，提升投資收益。因此，我們正在大力推動量化投資服務體系建設，這既是順應居民財富管理轉型升級大趨勢，也是我們對未來私募量化投資的期許?！敝靹︿h表示。

　　在機構人士看來，量化市場的快速發(fā)展是催生券商機構服務業(yè)務創(chuàng)新的重要原因。隨著散戶機構化進程加快和私募政策利好頻出，加上公募基金轉融通業(yè)務推出及兩融標擴充，都在不斷加大量化投資策略的容量，中國量化投資或將進入一個新的與國際接軌的“量化大時代”。

　　技術賦能量化私募服務

　　定制化方案漸成“標配”

　　值得注意的是，隨著越來越多的機構加入，量化私募服務也正在從“賣方市場”走向“買方市場”，量化私募服務定價權抬升，意味著對機構服務需求也正在走向多元化和復雜化，如何比拼實力、贏得競爭優(yōu)勢成為機構發(fā)展量化私募服務業(yè)務的關鍵。

　　招商證券機構業(yè)務部負責人表示，針對量化私募服務，公司主要從三個方面進行賦能：第一，持續(xù)加大IT系統(tǒng)投入，優(yōu)化極速交易全鏈路，全面提升公司極速交易服務競爭力。第二，發(fā)揮綜合性券商優(yōu)勢，全方位支持量化私募的規(guī)模發(fā)展。第三，在合法合規(guī)的前提下，大力支持量化私募的創(chuàng)新業(yè)務需求。

　　其中，先發(fā)優(yōu)勢正在成為頭部券商快速搶占賽道的核心要素。招商證券機構業(yè)務部負責人表示，由于公司布局領先、服務量化私募經(jīng)驗豐富，令業(yè)務部門對量化私募機構的客需服務具有很高敏感度，部門也能夠通過協(xié)同內部其他部門與資源來提升服務效率，針對量化私募合法、合規(guī)、合理需求做出快速反饋；此外，公司還可以為不同發(fā)展階段的量化私募提供不同的服務方案。

　　而在平安證券看來，科技賦能也在變得越來越關鍵。據(jù)平安證券相關負責人指出，機構業(yè)務圍繞量化客戶基本上就是單一的需求提供解決方案，如今則通過自主研發(fā)+外部合作的模式，充分整合內外部資源推出量化交易一體化平臺等，滿足客戶多樣化、個性化的交易需求。

　　“比如我們可以提供高速行情系統(tǒng)保證解析Level2行情、實施交易處理及實時交易查詢等操作控制在微秒；對客戶端個性化要求的量化私募提供定制化獨立部署模式，針對不同級別客戶提供不同策略平臺；此外我們還在基金代銷、資金對接、券源以及多市場聯(lián)動等方面提供一攬子解決方案，協(xié)助管理者刪繁就簡、專注于投資主業(yè)?！鄙鲜銎桨沧C券相關負責人表示。

　　據(jù)介紹，中信證券通過成熟的算法技術進行業(yè)務賦能，其量化交易平臺可支持境內外、跨市場、跨品種的量化對沖交易策略，并提供專業(yè)設計且成熟的算法、策略和風控等服務，還可作為算法引擎為其它系統(tǒng)提供策略平臺服務。

　　與此同時，不少量化私募服務正在逐步走向“定制化”和一站式綜合服務。第一創(chuàng)業(yè)經(jīng)紀業(yè)務市場研究部負責人高昕煒介紹，去年11月的時候，公司針對服務量化客戶推出了FIRST量化服務體系，不僅為客戶提供量化交易服務，同時也包括算法交易、交易風控等?！敖衲?，我們更是多方面優(yōu)化這一體系，包括引進多家算法交易，增加交易所專線擴容、提升速度優(yōu)化；此外我們還根據(jù)不同客戶策略提供定制化部署方案并進行各個環(huán)節(jié)調優(yōu)?！?/p>

　　“針對量化私募的個性化需求，公司大力拓展券源、場外衍生品等業(yè)務，豐富量化私募對沖工具，支持量化私募發(fā)展壯大。除了代銷等途徑外，招商證券還會協(xié)同內部資管FOF、期貨跟投等資金，以及通過與外部銀行私行、理財子、第三方、外部FOF等資本引薦服務，多方面助力私募規(guī)模的增長?！闭猩套C券機構業(yè)務負責人表示。

　　在業(yè)內人士看來，相比往年，量化私募服務正在發(fā)生明顯的變化。高昕煒指出，如今量化私募服務更講求團隊合作。除了系統(tǒng)之外要落地業(yè)務要涉及到更多環(huán)節(jié)，包括財富管理團隊為提供產品代銷，金融產品部可以為高凈值客戶時進行大單定制，金融工程團隊可以提供量化支持，信用團隊有自有資金的券池及融資融券；投資團隊則幫助遴選優(yōu)秀的量化機構，衍生產品部則提供更多的對沖產品。

　　“相比過去，機構業(yè)務服務量化私募要改變傳統(tǒng)單一的資金導向模式。由于量化私募規(guī)模的擴大，銀行、信托等客戶對量化產品的接受度越來越高，券商代銷對量化私募的邊際效用在下降?！鄙鲜稣猩套C券機構業(yè)務部負責人指出，為了保障產品業(yè)績，量化私募越來越重視券商提供的各項綜合服務，比如系統(tǒng)、券源、場外衍生品，當然也包括產品設計、定價能力等其他方面，迫切需求券商能夠全方位多維度提供一站式服務。

　　券商探索新盈利增長點

　　或成財富管理轉型新方向

　　在券商人士看來，量化交易市場快速崛起，也正在逐步催生新的業(yè)務機會；機構量化私募服務的不斷進化，不僅為券商提供新的盈利增長點，同時也將有望改變傳統(tǒng)業(yè)務模式。

　　平安證券相關負責人指出，伴隨著國內證券市場的逐步成熟，未來機構客戶占比會持續(xù)走高。源自于量化交易本身高換手的特質，更高的交易量為券商帶來更可觀的傭金收入，這是最基礎的經(jīng)紀業(yè)務盈利增長點。同時，在金融市場上如何達成資金端和資產端的有效匹配，或許會成為市場業(yè)務新的發(fā)展點，由此券商或打造鏈接起資金和資產的業(yè)務內容。

　　“券商需要探索多元化的銷售模式，譬如更高端私人定制，為超高凈值個人或者機構對接適配的量化私募產品，形成新零售和私人財富管理的一個新方向。此外，量化交易對于兩融、可轉債、衍生品等交易需求量也是券商盈利增長的重要來源，這也將推動了券商在創(chuàng)新產品設計上的不斷進步，進而催生出各家的金融創(chuàng)新部門的設立?！鄙鲜銎桨沧C券相關負責人表示。

　　招商證券機構業(yè)務部負責人表示，量化交易的崛起不僅給券商業(yè)務帶來新的盈利增長點，未來還會改變券商機構業(yè)務以及財富管理方向及生態(tài)?！傲炕灰壮私o券商交易規(guī)模帶來變化之外，還會引導客戶對產品需求的改變。過去客戶可能關注主觀私募比較多，隨著量化產品的普及以及市場的成熟，越來越多客戶會接受量化產品。從今年量化產品規(guī)模的急速擴張可以看出，量化被市場接受的速度在加快?？蛻舻男枨笤谀睦铮褪侨涛磥矸瞻l(fā)力的方向?！?/p>

　　毫無疑問，量化私募市場正在被機構強烈看好并積極著手布局。對此，招商證券機構業(yè)務部負責人表示，希望通過全方面的服務，吸引越來越多的量化私募落地交易。同時，加強對量化私募的評價、跟蹤、遴選，加大對分支機構的培訓力度，給機構投資者及高凈值客戶提供定制化的量化產品解決方案。“通過量化私募這一客群，持續(xù)穩(wěn)固行業(yè)優(yōu)勢，進而帶動股基交易量、兩融、場外、產品銷售、托管外包等各項業(yè)務的全面發(fā)展?！?/p>

　　第一創(chuàng)業(yè)財富管理部執(zhí)行總經(jīng)理吳孟哲指出：“量化客戶在全公司的數(shù)量占比中大概是1%，資產的占比大概是2%左右，但整體量化授權賬戶客戶的交易量可以貢獻占比接近10%，可以看到這群個人量化客戶群，利用好的量化工具，可以更有效讓自己在市場的博弈能力有效的提高。”

　　量化服務展業(yè)存阻礙 券商積極探索解決方案

　　中國基金報記者李迪

　　我國量化投資近年來發(fā)展迅速，但與歐美成熟市場相比，依然處于發(fā)展的初級階段。由于市場成熟度的限制，券商開展量化私募服務業(yè)務時也遇到了不少難題。對此，多家機構積極探索解決方式，不僅服務與技術并重，還積極為不同規(guī)模的私募提供不同的解決方案。

　　切實解決交易痛點

　　量化投資發(fā)展?jié)摿薮?/strong>

　　隨著投資者認可度不斷提升以及政策釋放利好，近期，我國量化投資迎來爆發(fā)式增長。本土量化私募規(guī)模不斷提升的同時，量化投資巨頭元盛資產、德劭集團和Two Sigma也紛紛來華展業(yè)。

　　對于量化投資的長期前景，招商證券機構業(yè)務部負責人表示，量化投資交易這一新賽道是未來的機會，是改變行業(yè)格局的大事件。從國外的發(fā)展經(jīng)歷來看，量化投資占據(jù)了大部分市場份額，這一趨勢在國內也會加速發(fā)展。

　　平安證券相關負責人認為，量化投資本身就代表著投資手法的進步，幫助傳統(tǒng)投資者克服了自己的先天不足。這三點背后代表著：程序運行的準確性、網(wǎng)絡數(shù)據(jù)的快速性、計算機計算能力的強大性。三者正是人類交易者所欠缺的。因此，無論是從策略自身的優(yōu)勢，還是收益率空間來看，量化投資交易都是一個優(yōu)質且潛力巨大的新賽道。而從當前頭部量化私募和券商對信息系統(tǒng)建設的投入和新技術的研究上看，說這個賽道是一場科技竟備賽也不為過。

　　上述負責人表示，要討論中國量化的未來，可以參考美國量化投資的發(fā)展歷程。美國的資產管理有兩個趨勢：一個是共同基金的逐漸指數(shù)化，另外一個趨勢是對沖基金的逐漸走向量化。根據(jù)全球對沖基金資管規(guī)模排行，2004年全球對沖基金資產管理規(guī)模排名的前10名中，僅有排名第十的一家橋水基金為量化投資；而2018年的數(shù)據(jù)顯示，該榜單前十中僅有三家不是量化投資。由此不難看出，量化投資的發(fā)展是必然的趨勢。

　　由于市場廣闊，我國量化投資市場在策略類型、市場規(guī)模等方面均具有較大的發(fā)展空間。該負責人分析，從體量上看，全球最大的對沖基金橋水的管理規(guī)模是10，000億人民幣左右，而國內僅有少數(shù)量化公司在200~500億之間；從管理人數(shù)上看，美國的頂尖量化基金一般雇傭人數(shù)超1000人，而國內的量化公司一般還是30以內及100人以下的小型規(guī)模。因此不難看出，國內量化公司都有近50倍以上的成長空間。此外，國外成熟市場的交易量70%都是量化交易創(chuàng)造的，國內目前大概10%-20%左右。

　　該負責人總結道，“我們普遍認為中國量化投資市場有著巨大的潛力和發(fā)展空間。在策略類型方面，在美國的成熟市場，宏觀對沖、股票基本面、股票量價、大宗商品和債券等都有量化公司在做，布局包含了所有策略。但在國內主要的量化策略就集中在股票技術面和商品CTA，在策略類型上面國內有比較大的發(fā)展空間?！?/p>

　　隨著注冊制的發(fā)展，客戶在交易上面臨的信息處理、股票篩選問題將越來越凸顯，而量化投資確實能解決交易上的痛點。第一創(chuàng)業(yè)財富管理部執(zhí)行總經(jīng)理吳孟哲也表示，“我們發(fā)現(xiàn)，隨著整體市場下單速度和整體市場技術的進步，也使得個人投資者的效率更加低下。接下來的注冊制可能讓整體的股票的數(shù)量從3000、4000甚至到上萬支，未來這么巨量成長的信息收集的難度，在客戶的交易上形成了非常多的痛點?！?/p>

　　量化投資市場仍未成熟

　　券商服務存阻礙

　　雖然長期前景廣闊且市場空間巨大，但量化投資目前在我國的發(fā)展依然與歐美有許多不同。

　　招商證券上述負責人指出，國內市場參與者還有大量散戶，市場非理性現(xiàn)象很明顯，相比國外提供了更多的量化投資機會。但是，國內的量化投資工具、標的、方式相對國外還有待豐富，包括監(jiān)管環(huán)境等跟國外接軌還需要較長時間。此外，國內投資者對量化投資的認識還需要一定的時間，對量化產品的配置比例相對還偏低，未來還有很大提升空間。

　　我國量化私募的市場規(guī)模將直接影響券商量化私募服務的業(yè)務體量。而由于投資工具的豐富程度有欠缺且投資者認識不足，我國量化私募的市場規(guī)模與歐美國家相比依然差距較大，券商相關服務的規(guī)模與歐美相比也只是處于起步階段。此外，上述負責人指出，量化私募的規(guī)模擴充還跟市場流動性具有直接的關系，如果市場流動性不充裕，量化產品收益跟規(guī)模都會受到影響，這是行業(yè)性難題。

　　目前，我國券商機構在為量化私募服務時，也遇到了一些難題和瓶頸。平安證券相關負責人表示，從頭部量化私募來看，規(guī)模增長迅速，在量化領域內占比極高，同時也造成了頭部量化私募議價權極高的問題，頭部私募從代銷能力、交易支持、杠桿服務等方面去挑選券商，已經(jīng)脫離了曾經(jīng)被券商挑選的時代。

　　至于中小量化私募的發(fā)展前景及業(yè)務潛力，上述負責人表示，從中小量化私募來看，由于頭部量化私募占有了大部分券商資源和服務，中小量化私募并沒有在這一輪量化交易發(fā)展中獲得相應的紅利。管理規(guī)模限制無法達到代銷標準、市場關注度不夠、無法得到相應的交易、杠桿資源，造成了很大一部分此類私募舉步維艱。

　　招商證券機構業(yè)務部負責人則表示，量化私募“馬太效應”非常明顯，行業(yè)格局逐漸形成，不同于傳統(tǒng)主觀私募，量化私募對券商的綜合服務需求要求很高，頭部券商相對中小券商更具有比較優(yōu)勢。

　　北京一大型券商內部人士表示，量化交易平臺對穩(wěn)定性、速度、高并發(fā)的要求極高，幾百萬只是開胃菜，開發(fā)平臺所需要投入的成本動輒上千萬甚至過億。大型券商可以承擔，但對于中小型券商來說，這并不是一個小數(shù)字。此外，小型券商即使愿意投資并且開發(fā)成功，在后續(xù)還將面臨客戶擴展的問題，如果客戶擴展不理性，那么初期成本也很難被覆蓋。

　　服務與技術并重

　　量化私募服務追尋差異化

　　對于量化私募服務這一潛力巨大的市場，多家券商紛紛加大投入、積極布局。在激烈的市場競爭中，有業(yè)內人士人，做好量化私募服務，關鍵在速度和技術，但也有人認為，優(yōu)質服務才是取勝的關鍵。

　　對此，平安證券相關負責人表示，從私募的需求來看，這兩點都非常重要。量化私募經(jīng)過一輪優(yōu)勝劣汰，剩下的陸續(xù)走入了高頻價量的世界，最牛的私募研究的數(shù)據(jù)也從日級別進入了分鐘級別的價量因子。

　　該負責人稱，在國內剛開始量化概念時，券商是沒有專用系統(tǒng)或者通道來對接的，量化的客戶也只是在普通通道上使用了量化的方式做了一個新的業(yè)務場景，主要以量化對沖為主。突然市場上有少數(shù)券商在系統(tǒng)建設上有了新的拓展，速度上有了明顯的突破，就會吸引這一類客戶的追逐，所以這時候看速度的作用就非常關鍵。

　　但上述負責人指出，技術的壁壘都沒有非常高，系統(tǒng)趨同后，優(yōu)質服務的能力就會凸顯其關鍵性，所以量化私募的服務本身是一個整體性的工作，是綜合能力的體現(xiàn)。對于私募服務商的我們來說，最重要的是找準自己的定位，根據(jù)自身的硬件條件對標相應級別客戶，找準適合自己的賽道，從而達到行業(yè)百花齊放的效果。

　　“要扎根機構經(jīng)紀業(yè)務服務量化私募客戶，必須要雙輪甚至多輪驅動，平安在這一塊的布局也很明確，一個是持續(xù)優(yōu)化布局系統(tǒng)建設的根基不能動，第二個是充分發(fā)揮券商的中介服務能力，第三則是在證券方面，通過轉融通、兩融、收益互換，在保證券池庫充足的基礎上提供豐富的交易方式，滿足不同交易及杠桿需求，第四，關于場外衍生品，也是最近兩年量化私募非常關注的進行風險對沖的方式，我們?yōu)閷I(yè)投資機構提供各種定制策略指數(shù)產品以及指數(shù)增強產品、大類資產投資策略方案”，上述負責人如是說。

　　江蘇一家小型量化私募基金表示，量化交易對交易環(huán)境穩(wěn)定性、交易速度的要求十分苛刻，對技術的依賴性很高，因而對券商的技術能力要求很高，這是最根本的基礎，也是在競爭中取勝的根本條件。目前，從我們及同行的測試結果來看，行業(yè)內幾家做的比較好的券商在技術能力方面均較強，F(xiàn)PGA芯片也成了標配，基本能滿足國內絕大部分量化私募的日常交易需求。在技術過硬的基礎上，如果券商能配備專業(yè)團隊隨時響應客戶需求，為量化私募定制專門的功能，也能在市場競爭中獲得更多優(yōu)勢。

　　招商證券機構業(yè)務部負責人表示，做好量化私募服務，交易速度僅僅是一個方面，需要的是全方面的綜合服務能力，綜合服務能力包括交易系統(tǒng)、產品銷售、產品設計、券源、場外衍生品創(chuàng)設等。量化投資作為一種方法論，不是所有的策略都追求速度，比如低頻交易策略對速度要求就較低。

　　另外，該負責人還指出，優(yōu)質服務也需要在公司能夠提供各種工具的前提下，如果券商不能提供量化私募一些基本的服務工具，就不能很好地契合量化私募的剛性需求，再優(yōu)質的服務也很難跟量化私募建立高粘性。

　　此外，針對我國量化私募發(fā)展“二八分化”嚴重的市場特點，部分券商也采取了“差異化”策略，針對不同規(guī)模體量、不同業(yè)務需求的量化私募提供不同的服務方案。

　　招商證券機構業(yè)務負責人稱，“要爭攬更多量化私募落地交易，更多是需要靠專業(yè)細致的服務。針對不同發(fā)展階段的量化私募，招商證券都有不同的服務方案?！?/p>

　　平安證券相關負責人認為，券商未來的發(fā)展方向應該是為頭部機構提供大而全的綜合性服務、為中小量化機構量身定做助力發(fā)展的服務同步進行。這種針對性更強的服務方案一定程度上減少同業(yè)只在頭部量化私募的競爭帶來的客戶不穩(wěn)定性風險，另一方面增加了收益來源。與此同時，將客戶分類細化精準定位，也能夠更好的針對需求提供相應服務，提高客戶滿意度和粘性。這種服務模式將會是未來量化交易服務的亮點。

　　“除此之外，券商也應當注重自身能力的提升，對于行業(yè)整體發(fā)展趨勢以及該趨勢下券商應該如何去應對和改變，如業(yè)務專業(yè)度提升、專業(yè)技能的學習、工作模式的改變，差異化服務能力的輸出等，這些硬實力也是未來券商能否在激烈的競爭中存活下來的因素之一”，上述負責人如是說。

　　此外，還有部分業(yè)內人士提出了將量化交易轉移到移動端進行的新設想，并正考慮為此設計相關模塊，以未來融合到現(xiàn)有的量化服務中。第一創(chuàng)業(yè)財富管理部執(zhí)行總經(jīng)理吳孟哲表示，經(jīng)過一段時間，我們慢慢地看到市場當中的狀況在改變。漸漸整體的個人量化的市場，從原本傳統(tǒng)量化提供程序化、技術化、純粹化的自動化交易量化平臺，漸漸進入多因子，指標因子、情緒的因子、輿論因子等豐富的運用，漸漸上升到另外一層，有標準式的勾選式的編程，甚至可視化模塊化的部分漸漸展現(xiàn)出來，對于未來已經(jīng)要進入85后、90后、00后的投資者出現(xiàn)時代，在加上未來的AI，我們發(fā)現(xiàn)量化會形成兩個極端，一個“重量化”與一個“輕量化”并存演進。

　　吳孟哲思考，能不能用模塊化牽引到移動端實現(xiàn)功能化的模式，年輕的客群希望在這樣的情況下能不能給他個性化適配化的組合空間，“我們預計這樣歷程將不斷演進，我們在思考未來提供給客戶財富客戶的量化體系上面，可能就要慢慢地將這個屬性融合在我們未來的一個服務中?！?/p>

　　吳孟哲表示，在未來的服務里面，我們提出了，對于長期財富客戶的量化服務建立一個品牌，長期的未來，將有更多年輕一代的投資者會進入到市場當中，這一量化服務品牌的服務內容也更加的戶聯(lián)網(wǎng)化與年輕化。

　　據(jù)第一創(chuàng)業(yè)副總裁朱劍鋒介紹，經(jīng)過兩年的打磨，第一創(chuàng)業(yè)證券已經(jīng)構建了系統(tǒng)全、運行高效、服務配套的量化投資服務體系，集成融合了行業(yè)頂尖的系統(tǒng)、軟件、信息等供應商的優(yōu)勢，服務鏈接了行業(yè)領先量化私募管理人及FOF管理人、資金方。