全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)(俗稱(chēng)新三板)掛牌公司發(fā)行優(yōu)先股將將成為現(xiàn)實(shí)。2月13日，全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)發(fā)布《關(guān)于發(fā)布證券指數(shù)及掛牌公司非公開(kāi)發(fā)行優(yōu)先股證券編碼規(guī)則的公告》，明確了掛牌公司非公開(kāi)發(fā)行優(yōu)先股編碼規(guī)則。該規(guī)則包括掛牌公司非公開(kāi)發(fā)行優(yōu)先股證券代碼首三位代碼為820;掛牌公司非公開(kāi)發(fā)行優(yōu)先股證券簡(jiǎn)稱(chēng)首四位字符原則上從公司全稱(chēng)中選取，后四位字符為“優(yōu)先”;若該發(fā)行人再次非公開(kāi)發(fā)行優(yōu)先股，首四位字符編碼規(guī)則不變，最后四位字符根據(jù)發(fā)行次數(shù)依次為“優(yōu)2”、“優(yōu)3”等。

　　去年9月份，中國(guó)證監(jiān)會(huì)制定并發(fā)布了非上市公眾公司發(fā)行優(yōu)先股相關(guān)的信息披露文件，包括《非上市公眾公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第7號(hào)—定向發(fā)行優(yōu)先股說(shuō)明書(shū)和發(fā)行情況報(bào)告書(shū)》、《非上市公眾公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第8號(hào)—定向發(fā)行優(yōu)先股申請(qǐng)文件》，明確了試點(diǎn)期間優(yōu)先股的發(fā)行主體、豁免核準(zhǔn)、轉(zhuǎn)讓場(chǎng)所等問(wèn)題，規(guī)范了優(yōu)先股定向發(fā)行環(huán)節(jié)信息披露的內(nèi)容、格式及申請(qǐng)文件。

　　兩個(gè)配套文件的制定主要遵循以下原則：一是堅(jiān)持“放松管制”的市場(chǎng)化改革方向，簡(jiǎn)化行政許可程序，將非上市公眾公司定向發(fā)行優(yōu)先股主要交由全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)自律審查，證監(jiān)會(huì)豁免核準(zhǔn)，僅在公司優(yōu)先股和普通股人數(shù)合并累計(jì)超過(guò)200人、注冊(cè)在境內(nèi)的境外上市公司境內(nèi)發(fā)行優(yōu)先股時(shí)由證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn);二是秉承“適度、客觀、彈性”的信息披露監(jiān)管理念，大幅簡(jiǎn)化披露內(nèi)容，突出重要信息，減少主觀性分析，鼓勵(lì)公司結(jié)合實(shí)際情況自主披露，降低公司合規(guī)成本。

　　全國(guó)股轉(zhuǎn)公司副總經(jīng)理陳永民近日表示，證監(jiān)會(huì)優(yōu)先股的規(guī)定已經(jīng)公布，全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)的配套規(guī)則也即將推出。全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)優(yōu)先股相關(guān)規(guī)則的制定首先是遵循國(guó)務(wù)院和證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定，重點(diǎn)是在優(yōu)先股的具體操作層面上，比如董事會(huì)、股東會(huì)如何披露。審批程序在證監(jiān)會(huì)已有明確的規(guī)定，如果優(yōu)先股跟普通股的股東加起來(lái)不超過(guò)200人，不需要事先審批?！傲硗猓C監(jiān)會(huì)的文件里邊也提到如果H股公司不發(fā)A股但是要發(fā)優(yōu)先股，也可以到全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)市場(chǎng)交易?！?/p>