股轉(zhuǎn)系統(tǒng)一而再、再而三地表示，對違法違規(guī)行為采勸零容忍”態(tài)度。2016年1月27日，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)在其官網(wǎng)上發(fā)文三篇，對新三板典型違法違規(guī)案例進行簡析，并發(fā)聲“莫將‘包容’當(dāng)縱容”，“以強有力的市場監(jiān)管護航新三板”。

　　股轉(zhuǎn)系統(tǒng)一而再、再而三地表示，對違法違規(guī)行為采勸零容忍”態(tài)度。2016年1月27日，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)在其官網(wǎng)上發(fā)文三篇，對新三板典型違法違規(guī)案例進行簡析，并發(fā)聲“莫將‘包容’當(dāng)縱容”，“以強有力的市場監(jiān)管護航新三板”。

　　受此影響，新三板28日出現(xiàn)大跌，三板做市開盤后便單邊下跌，報收于1244.03點，跌幅達到2.11%；三板成指以1337.98點報收，跌幅為1.06%。

　　去年有1351次自律監(jiān)管

　　新三板自從2014年1月24日大擴容以來發(fā)展迅猛。截至2016年1月28日，掛牌公司已經(jīng)達到5610家。但這背后，包括掛牌公司信息披露、內(nèi)部治理，以及投資者主體違規(guī)，主辦券商未能盡責(zé)等各種問題層出不窮。

　　據(jù)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)統(tǒng)計，2015年全年，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)共對44家掛牌公司、35名掛牌公司董監(jiān)高、1193個投資者賬戶(1238次)、31家主辦券商(35次)、2家做市商、1家會計師事務(wù)所采取了自律監(jiān)管措施，累計1351次；對1家掛牌公司、1名掛牌公司董監(jiān)高實施了紀(jì)律處分；對未按期披露年報的1家公司實施摘牌；向證監(jiān)會移交涉嫌內(nèi)幕交易、市場操縱、大股東違規(guī)減持等涉嫌違法違規(guī)的案件27件。

　　股轉(zhuǎn)系統(tǒng)專門“點名”英大證券和中海陽。

　　2015年11月27日，英大證券在為明利倉儲提供做市服務(wù)的過程中，因交易員誤操作、做市報價系統(tǒng)前端控制指標(biāo)未設(shè)置等原因，造成相關(guān)股票成交價格出現(xiàn)瞬間上漲501.88%的情形，導(dǎo)致三板做市指數(shù)瞬間上漲108.65點，振幅達7.35%?！吧鲜鰣髢r異常變動事件，嚴(yán)重干擾了市場正常的交易秩序，違反了股轉(zhuǎn)系統(tǒng)相關(guān)規(guī)定。經(jīng)查，英大證券做市部門人員配置不足，做市報價系統(tǒng)前端控制功能不完善，做市制度執(zhí)行不到位，是出現(xiàn)報價異常變動事件的主要原因?！惫赊D(zhuǎn)系統(tǒng)因此對英大證券出具警示函。

　　中海陽第一大股東薛黎明則是在2015年12月30日被證監(jiān)會出具行政處罰的，因認定其在2015年3月12日~23日利用8個賬戶操縱中海陽股價，獲利54.58萬元。證監(jiān)會因此對薛黎明沒收違法所得54.58萬元，并處以同等金額罰款。

　　“違法違規(guī)帶主觀故意”

　　股轉(zhuǎn)系統(tǒng)特別指出，如果說新三板市場擴大至全國初期，掛牌公司的違規(guī)行為多數(shù)是“無知犯錯”，那么，時至今日，各類市場主體的諸多違法違規(guī)行為已帶有明顯的“主觀故意”，作為監(jiān)管者應(yīng)當(dāng)高度警惕，更應(yīng)當(dāng)果斷處理、絕不姑息。

　　這讓投資者聯(lián)想到了2015年4月新三板出重拳整治操縱市場，對“中山市廣安居企業(yè)投資管理有限公司”、“中山市八通街商務(wù)服務(wù)有限公司”、“中山市三寶股權(quán)投資管理有限公司”、“譚均豪”等4個賬戶采取限制證券賬戶交易(3個月)的監(jiān)管措施。2015年底，證監(jiān)會對“中山幫”賬戶控制人冼錦軍進行處罰，指出其通過在自己實際控制的賬戶之間交易、異常價格申報等方式影響“華恒生物”等18只新三板股票的交易價格和交易量，獲利24.61萬元。證監(jiān)會最終決定沒收冼錦軍違法所得，并處以73.83萬元的罰款。

　　《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，其實，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)對新三板的整治已在市場意料之中。前期聯(lián)訊證券就指出，只有建立起成熟的市鋤制，才會有更多的投資者加入市場，提升市場的流動性和活躍度?！邦A(yù)期監(jiān)管會日趨嚴(yán)厲，不符合規(guī)定的企業(yè)有可能被退市或者用其他機制淘汰，監(jiān)管的成熟也會推動新三板市場的進一步發(fā)展。2016年新三板預(yù)期將是供給側(cè)改革的成功實踐者?！?/p>