種種跡象顯示，在掛牌公司總數(shù)直逼9000家大關(guān)之際，全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)正在全面加強(qiáng)對(duì)于新三板的監(jiān)管，同時(shí)正在悄然提高企業(yè)的掛牌門(mén)檻。

　　8月22日，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司宣布對(duì)10家未嚴(yán)格執(zhí)行投資者適當(dāng)性管理制度的主辦券商采取自律監(jiān)管措施：對(duì)華泰證券、中信建投證券和山西證券采取出具警示函、責(zé)令改正的自律監(jiān)管措施；對(duì)中信證券、中航證券、恒泰證券采取責(zé)令改正的自律監(jiān)管措施；對(duì)東莞證券、紅塔證券、湘財(cái)證券和川財(cái)證券采取出具警示函的自律監(jiān)管措施。自2015年以來(lái)，針對(duì)投資者適當(dāng)性管理問(wèn)題，累計(jì)對(duì)19家主辦券商采取了自律監(jiān)管措施。全國(guó)股轉(zhuǎn)公司表示，下一步將繼續(xù)加強(qiáng)投資者適當(dāng)性管理監(jiān)管工作，不斷加大對(duì)違規(guī)行為的查處力度，維護(hù)市場(chǎng)秩序，保護(hù)投資者合法權(quán)益，促進(jìn)新三板市場(chǎng)健康、穩(wěn)定發(fā)展。

　　《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者了解到，8月以來(lái)，全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)正在全面加強(qiáng)對(duì)于掛牌企業(yè)的監(jiān)管。8月17日，全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)向主辦券商下發(fā)了《關(guān)于落實(shí)“兩個(gè)加強(qiáng)、兩個(gè)遏制”回頭看自查工作的通知》，要求各主辦券商立即開(kāi)展自查工作。自查重點(diǎn)涉及掛牌公司申報(bào)掛牌時(shí)材料是否存在虛假陳述、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，是否存在財(cái)務(wù)造假、帶病申報(bào)以及中介機(jī)構(gòu)勤勉盡責(zé)情況；資金占用、金融類企業(yè)掛牌融資、2015年報(bào)和2016半年報(bào)檢查等專項(xiàng)工作反饋的問(wèn)題，逐項(xiàng)采取的整改措施、整改措施落實(shí)情況及整改效果等等。

　　“全體公司都要自查，主辦券商以風(fēng)險(xiǎn)和問(wèn)題為導(dǎo)向開(kāi)展有針對(duì)性的自查，做過(guò)的業(yè)務(wù)應(yīng)全納入自查范圍。如涉及公司換券商的，該公司的自查報(bào)告由新券商收集，換券商之后的督導(dǎo)納入新券商自查范圍，但該公司在換券商之前的推薦和督導(dǎo)業(yè)務(wù)仍納入原券商的自查范圍?！鄙虾Ｒ患胰痰膱?chǎng)外市場(chǎng)工作人員對(duì)記者表示，對(duì)于掛牌公司自查報(bào)告，所有公司的自查報(bào)告都要提交，券商則需要對(duì)每個(gè)轄區(qū)所督導(dǎo)公司的自查情況做一個(gè)簡(jiǎn)要的匯總分析。

　　此前，全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)發(fā)布了《掛牌公司股票發(fā)行常見(jiàn)問(wèn)題解答(三)——募集資金管理、認(rèn)購(gòu)協(xié)議中特殊條款、特殊類型掛牌公司融資》，要求主辦券商對(duì)于掛牌企業(yè)的募集資金使用狀況進(jìn)行核查。

　　數(shù)據(jù)顯示，截至8月23日，新三板掛牌公司已達(dá)8820家，總股本5084.59億股，其中無(wú)限售股本1873.01億股，總市值達(dá)34156.54億元。今年以來(lái)，掛牌公司股票成交累計(jì)達(dá)1092億元，其中做市方式轉(zhuǎn)讓的股票成交累計(jì)達(dá)602億元。

　　隨著新三板市場(chǎng)掛牌公司數(shù)量急劇提高，市場(chǎng)的掛牌門(mén)檻也正悄然提高。北京一家券商的新三板從業(yè)人員對(duì)《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者表示，目前在掛牌的門(mén)檻方面，按照股轉(zhuǎn)公司的口徑，財(cái)務(wù)指標(biāo)沒(méi)有發(fā)生變化，但是對(duì)企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力判斷有了明顯的不同。據(jù)了解，對(duì)于傳統(tǒng)行業(yè)類企業(yè)(非科技創(chuàng)新型企業(yè))，如果規(guī)模較小或者出現(xiàn)連續(xù)兩年以上虧損，就很可能被勸退?！耙恍﹤鹘y(tǒng)企業(yè)甚至是盈利的，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)方面會(huì)要求主辦券商就企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力進(jìn)行論證分析，在這種情況下，主辦券商在項(xiàng)目遴選時(shí)必然會(huì)更加謹(jǐn)慎，實(shí)際上提高了掛牌企業(yè)的門(mén)檻?！痹撊耸勘硎尽?/p>