聚焦新三板川企

　　6月27日，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)發(fā)布的公告顯示，截至2017年4月30日，四川有錫成新材 、米米樂、優(yōu)諾股份 、景云祥 、九鼎瑞信、民生冷鏈 、龍之泉 、議中股份、聯(lián)成迅康 和川清醫(yī)化 等10家公司未按時披露2016年年報。那么，這些川企為何不能按時披露年報？將帶來什么影響？為此， 《金融投資報》記者采訪了有關人士。

　　原因：掛牌企業(yè)法制意識淡薄

　　有市場人士表示，新三板企業(yè)未按時披露年報的原因盡管有多種，但不管是以下哪一種，其根源還是因為法制意識淡薄。

　　首先是掛牌公司在資本市場方面的規(guī)劃發(fā)生了比較大的變化。“我們準備轉(zhuǎn)板至創(chuàng)業(yè)板，擬進行IPO。為了避免以后在IPO時披露的信息與在新三板披露的信息不一致，對財務數(shù)據(jù)進行調(diào)整，導致會計審計時間被拉長，現(xiàn)在沒有必要在新三板披露年報信息了?！币晃徊辉妇呙膾炫乒矩攧肇撠熑讼颉督鹑谕顿Y報》記者坦言。

　　其次是掛牌公司將被他人收購，公司方面認為沒有必要披露年報。據(jù)了解，目前部分新三板公司被投資方看好，愿意將其收入囊中?！皰炫乒境蔀槿思业淖庸竞?，肯定將申請摘牌，而不按時披露就會被自動摘牌，這樣還省時省事得多；同時，還節(jié)省了披露年報的費用?！绷碛袙炫乒纠峡倎砹藗€“實話實說”。

　　還有一種情況是，掛牌公司基本面發(fā)生了重大變化，業(yè)績下滑幅度很大，已經(jīng)達不到繼續(xù)在新三板掛牌的要求，或者不愿將不佳的業(yè)績公諸于眾。以2017年6月23日補充披露了2016年年報的錫成新材為例，2016年實現(xiàn)營業(yè)收入1874萬元，同比下降78.69%；歸屬于掛牌公司股東的凈利潤-11331萬元，同比下降633.19%；歸屬于掛牌公司股東的扣非后的凈利潤-11403萬元 ， 同比下降643.58%。

　　已經(jīng)處于“資不抵債”狀態(tài)的米米樂，其于2017年6月21日補充披露的2016年年報顯示，2016年實現(xiàn)營業(yè)收入33291萬元，同比下降79.21%；歸屬于掛牌公司股東的凈利潤-7253萬元；歸屬于掛牌公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤-1836萬元。

　　如果說，上述行為是主動摘牌或者故意為之的話，那么，以下兩種情況則是被動摘牌或者無意為之：一種是掛牌公司人手不夠。有這樣一種現(xiàn)象：同一行業(yè)規(guī)模相同的兩家公司，在新三板掛牌的公司，其財務人員數(shù)量僅相當于創(chuàng)業(yè)板公司的30%至40%，導致年報披露往后拖延。還有一種情況是掛牌公司與主辦券商、會計師事務所等中介機構，在年報披露的溝通協(xié)調(diào)和細節(jié)認定上出現(xiàn)了一定的問題；同時，也不排除主辦券商督導工作不到位，會計核算的基礎工作做得不扎實?！伴e時不燒香，急時抱佛腳”，平時很少過問，導致年報“難產(chǎn)”。

　　影響：或?qū)⒊蔀镮PO時的“瑕疵”

　　股轉(zhuǎn)系統(tǒng)在給這些掛牌公司的警示函中稱，存在上述違規(guī)行為的掛牌公司，其董事長、董事會秘書、信息披露負責人未能忠實、勤勉地履行職責，違反了《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務規(guī)則(試行)》 (以下簡稱“《業(yè)務規(guī)則》”)第1.5條的相關規(guī)定。

　　鑒于上述違規(guī)事實和情節(jié)，根據(jù)《信息披露細則》第四十七條及《業(yè)務規(guī)則》第1.4條、第6.1條的規(guī)定，對上述掛牌公司采取出具警示函的自律監(jiān)管措施。對上述掛牌公司的時任董事長、董事會秘書/信息披露負責人采取出具警示函的自律監(jiān)管措施。上述公司應自收到處罰決定書之日起兩個轉(zhuǎn)讓日內(nèi)，在股轉(zhuǎn)系統(tǒng)指定信息披露平臺公布收到?jīng)Q定書的相關情況。

　　掛牌公司應當按照《業(yè)務規(guī)則》等規(guī)定履行信息披露義務，完善治理公司，誠實守信，規(guī)范運作。提醒上述掛牌公司，應當進一步健全內(nèi)控制度，提高全員合規(guī)意識和風險意識，在信息披露和公司治理中遵守相關法律法規(guī)和市場規(guī)則。特此告誡上述公司充分重視定期報告披露問題并吸取教訓，杜絕類似問題再次發(fā)生；否則，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)將進一步采取自律監(jiān)管措施或給予紀律處分。

　　《金融投資報》記者發(fā)現(xiàn)，這些掛牌公司均在規(guī)定的時間內(nèi)發(fā)布了關于收到警示函的公告并表示，將按照《業(yè)務規(guī)則》等規(guī)定嚴格履行信息披露義務，完善公司治理，誠實守信，規(guī)范運作。公司將進一步健全內(nèi)控制度，提高全員合規(guī)意識和風險意識，在信息披露和公司治理中遵守相關法律法規(guī)和市場規(guī)則。公司在此向投資者表示歉意，今后將更加充分地重視定期報告披露問題并吸取教訓，杜絕類似問題再次發(fā)生。

　　據(jù)統(tǒng)計，截至6月28日，480家掛牌公司中已經(jīng)有292家披露了2016年年報，188家仍未披露。其中，在川內(nèi)未按時披露2016年年報遭自律監(jiān)管的10家企業(yè)中，錫成新材、米米樂、九鼎瑞信、聯(lián)成迅康等已經(jīng)補充披露了2016年年報?！笆聦嵣希瑨炫乒静话磿r披露年報，其影響是多方面的，按照股轉(zhuǎn)系統(tǒng)規(guī)定，若在2017年6月30日前仍未披露去年年報，將被強制摘牌。而在2017年5月1日至2017年6月30日之間作了補充披露的，雖然可以在新三板繼續(xù)掛牌，但可能會對公司進入創(chuàng)新層有一定的負面影響，甚至也許會成為影響這些公司IPO的‘瑕疵’?！庇袠I(yè)內(nèi)人士認為。 ：