4月8日晚間，蘭州銀行股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“蘭州銀行”)在證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站披露招股說(shuō)明書，擬赴深交所中小板上市，所募資金在扣除發(fā)行費(fèi)用后，將全部用于充實(shí)資本金。據(jù)贏家財(cái)富網(wǎng)記者統(tǒng)計(jì)，目前排隊(duì)A股IPO的銀行共有17家，創(chuàng)鋁私兩年新高。

　　資本充足情況低于行業(yè)平均水平

　　公開資料顯示，蘭州銀行的前身是原蘭州56家城市信用社組建成立的蘭州市城市合作銀行，成立于1997年6月；1998年8月更名為蘭州市商業(yè)銀行，2008年6月更名為蘭州銀行，此時(shí)蘭州銀行資產(chǎn)總額不足40億元，不良貸款卻超過(guò)了50%，而截至2017年底，蘭州銀行的總資產(chǎn)已達(dá)到2708.27億元。

　　據(jù)贏家財(cái)富網(wǎng)記者了解，早在2008年，蘭州銀行就定下了三年實(shí)現(xiàn)IPO的計(jì)劃，然而其上市路途崎嶇。有銀行業(yè)人士在接受贏家財(cái)富網(wǎng)記者采訪時(shí)表示，威海銀行、長(zhǎng)沙銀行等多家上市排隊(duì)已候多時(shí)，面對(duì)地方商行的這波上市潮，蘭州銀行能否把握機(jī)會(huì)將是其發(fā)展的關(guān)鍵一步。

　　對(duì)于當(dāng)前的這波銀行上市潮，上述銀行業(yè)人士告訴贏家財(cái)富網(wǎng)記者：“與其資本充足壓力較大不無(wú)關(guān)系?！碧m州銀行招股書顯示，截至2017年12月31日，該行資本充足率為12.5%，一級(jí)資本充足率和核心一級(jí)資本充足率均為9.98%。根據(jù)監(jiān)管層相關(guān)要求，在2018年底，非系統(tǒng)重要性銀行的核心一級(jí)資本充足率、一級(jí)資本充足率和資本充足率不能低于7.5%、8.5%和10.5%?！皬哪壳皵?shù)據(jù)來(lái)看，蘭州銀行的資本達(dá)標(biāo)壓力雖然不大，但在金融監(jiān)管加強(qiáng)和表外資本紛紛回表的背景下，補(bǔ)充資本對(duì)于該行來(lái)說(shuō)也是一件迫在眉睫的事情。”該人士指出。

　　另?yè)?jù)原銀監(jiān)會(huì)信息，截至2017年末，我國(guó)商業(yè)銀行核心一級(jí)資本充足率為10.75%，一級(jí)資本充足率為11.35%，資本充足率為13.65%，也就是說(shuō)，蘭州銀行2017年的資本充足情況要明顯低于行業(yè)平均水平的。

　　2017年不良貸款激增逾7億撥備覆蓋率下滑

　　雖然銀行沖刺資本市場(chǎng)熱情高漲，但經(jīng)營(yíng)情況、資產(chǎn)質(zhì)量等方面能否過(guò)關(guān)，則是其能否順利拿到A股“通行證”的關(guān)鍵。北京一老牌券商投行部門負(fù)責(zé)人在接受贏家財(cái)富網(wǎng)記者采訪時(shí)稱，今年證監(jiān)會(huì)對(duì)排隊(duì)上市銀行的材料審查得非常嚴(yán)格，從不良率、股東結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)等方面都進(jìn)行了把控，這與證監(jiān)會(huì)這兩年對(duì)資本市場(chǎng)監(jiān)管趨嚴(yán)是一致的。

　　招股書顯示，截至2017年底，蘭州銀行的不良貸款余額為29.64億元，與2016年底的22.18億元相比增長(zhǎng)了7.46億元；不良貸款率為2.09%，而2016年底的數(shù)據(jù)僅為1.77%，值得一提的是，2017年底全國(guó)商業(yè)銀行的不良貸款率僅為1.74%，其中已經(jīng)上市城商行的平均不良貸款率僅為1.23%。

　　在蘭州銀行公布的十大不良貸款借款人名單上，蘭州港聯(lián)生態(tài)環(huán)境發(fā)展有限公司以3.78億元的不良貸款金額領(lǐng)先。據(jù)了解，該公司建設(shè)項(xiàng)目違規(guī)被有關(guān)部門要求拆除而導(dǎo)致?lián)p失較大，無(wú)法按時(shí)足額償還蘭州銀行貸款，據(jù)了解，蘭州銀行已起訴該客戶。

　　另外，在蘭州銀行招股書披露的借款合同糾紛中，上市公司皇臺(tái)酒業(yè)(000995) 的名字現(xiàn)身“被告”一欄，而原告是蘭州銀行武威分行，涉案金額為1675萬(wàn)元。據(jù)了解，該案件處于“執(zhí)行申請(qǐng)已受理”階段；另外，皇臺(tái)酒、甘肅日新皇臺(tái)酒銷售有限公司還與蘭州銀行存在1445萬(wàn)元的借款糾紛，不過(guò)截至目前已經(jīng)調(diào)解。

　　在不良率攀升的同時(shí)，蘭州銀行的撥備覆蓋率出現(xiàn)大幅下滑。數(shù)據(jù)顯示，截至2017年底，該行的撥備覆蓋率為176.1%，而2016年底的數(shù)據(jù)為192.68%?！皳軅涓采w率是衡量銀行風(fēng)險(xiǎn)可控力度的重要標(biāo)準(zhǔn)?！鄙鲜鲢y行業(yè)人士告訴贏家財(cái)富網(wǎng)記者。

　　股權(quán)分散股東人數(shù)達(dá)183位

　　上述銀行業(yè)人士還指出，在蘭州銀行IPO闖關(guān)路上，除資產(chǎn)質(zhì)量壓力之外，其股權(quán)結(jié)構(gòu)也是短板之一。據(jù)了解，蘭州銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)較為分散，目前持股股東多達(dá)183位，無(wú)控股股東及實(shí)際控制人。

　　招股書顯示，蘭州銀行的第一大股東是蘭州市財(cái)政局，持股比例為9.72%；第二至第五大股東為蘭州國(guó)資投資(控股)建設(shè)集團(tuán)有限公司、華邦控股集團(tuán)有限公司、蘭州天慶房地產(chǎn)開發(fā)有限公司、甘肅盛達(dá)集團(tuán)股份有限公司，持股分別為4.03億股、2.97億股、2.78億股和2.75億股，而持股最少的8位股東的出資額均在10萬(wàn)股以下，最少的僅1.11萬(wàn)股。

　　有投資者提出疑問(wèn)，沒(méi)有絕對(duì)控股股東而出現(xiàn)的企業(yè)股東內(nèi)斗、博弈，甚至招致“野蠻人”入局的情況已不鮮見(jiàn)，股權(quán)結(jié)構(gòu)分散是否會(huì)對(duì)蘭州銀行的經(jīng)營(yíng)帶來(lái)影響？不過(guò)，蘭州銀行的相關(guān)人士告訴贏家財(cái)富網(wǎng)記者，“我們認(rèn)為對(duì)公司影響不大”。

　　不過(guò)，首創(chuàng)證券研發(fā)部總經(jīng)理王劍輝認(rèn)為，股權(quán)結(jié)構(gòu)比較分散從長(zhǎng)期發(fā)展來(lái)講目前還難判斷是好是壞。按照經(jīng)驗(yàn)，如果持股的管理層能力較強(qiáng)，這是一件好事，反之，分散的股權(quán)機(jī)構(gòu)對(duì)于銀行還是不利的。