廣發(fā)證券：澳博控股(00880.HK)有望迎來(lái)業(yè)績(jī)拐點(diǎn) 予“買入”評(píng)級(jí)
來(lái)源： 格隆匯
作者：佚名
摘要： 廣發(fā)證券發(fā)布研報(bào)稱，上葡京是澳博控股(00880.HK)在路氹地區(qū)建設(shè)的首家綜合度假項(xiàng)目。公司的目標(biāo)是在18年底完成項(xiàng)目建設(shè)并在19年3季度開(kāi)業(yè)。該行認(rèn)為上葡京項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)爬坡的速度將會(huì)較快，并有望在20
廣發(fā)證券(000776) 發(fā)布研報(bào)稱，上葡京是澳博控股(00880.HK)在路氹地區(qū)建設(shè)的首家綜合度假項(xiàng)目。公司的目標(biāo)是在18年底完成項(xiàng)目建設(shè)并在19年3季度開(kāi)業(yè)。該行認(rèn)為上葡京項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)爬坡的速度將會(huì)較快，并有望在2020年成為公司EBITDA增長(zhǎng)的主要來(lái)源。
18-20年EBITDA分別為36.2億港幣、45.4億港幣、76.1億港幣當(dāng)前市值對(duì)應(yīng)18/19年EV/EBITDA分別為9.4x和7.5x。認(rèn)為公司業(yè)績(jī)將受益于游客人次的增長(zhǎng)而在18年迎來(lái)復(fù)蘇。廣發(fā)證券首次覆蓋公司，給予“買入”評(píng)級(jí)。澳博控股(00880.HK)現(xiàn)報(bào)7.09港元，跌幅1.66%，暫成交6372.31萬(wàn)港元，最新總市值401.18億港元。
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