4月26日，永泰能源(600157) 股份有限公司(以下簡稱“永泰能源”)與海德資產(chǎn)管理有限公司(以下簡稱“海德資管”)簽署《債轉(zhuǎn)股合作協(xié)議》，商定雙方共同開拓債轉(zhuǎn)股領(lǐng)域的合作，由海德資管為永泰能源及其下屬子公司擬實施總規(guī)模不超過120億元的債轉(zhuǎn)股工作提供服務(wù)。

　　本次永泰能源與海德資管簽署《債轉(zhuǎn)股合作協(xié)議》是為了貫徹落實國務(wù)院《關(guān)于積極穩(wěn)妥降低企業(yè)杠桿率的意見》及附件《關(guān)于市場化銀行債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)的指導(dǎo)意見》、七部委《關(guān)于市場化銀行債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)實施中的有關(guān)具體政策問題的通知》的精神，進(jìn)一步深化推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革和“三去一降一補”政策，在國家鼓勵開展市場化銀行債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)的政策前提下而進(jìn)行的深入合作。

　　開展市場化銀行及其它金融機構(gòu)債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)合作，可以有效降低永泰能源負(fù)債水平，增強公司資本實力，防范公司債務(wù)風(fēng)險；根據(jù)永泰能源2017年報批露的數(shù)據(jù)，本次債轉(zhuǎn)股完成后，永泰能源的負(fù)債水平將降至60%以內(nèi)，每年節(jié)約8億左右的財務(wù)費用；此舉有利于幫助公司降本增效，增強競爭力，實現(xiàn)優(yōu)勝劣汰，有利于推動永泰能源股權(quán)多元化，健全并完善現(xiàn)代企業(yè)管理制度，有利于加快多層次資本市場建設(shè)，提高永泰能源直接融資比重，優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)，提升盈利能力，增強發(fā)展后勁，促進(jìn)可持續(xù)發(fā)展。

　　根據(jù)海德資管披露的信息，海德資管本次除為永泰能源提供債轉(zhuǎn)股服務(wù)外，也為國資控股的神火股份(000933) 提供29億元債轉(zhuǎn)權(quán)業(yè)務(wù)。在當(dāng)前國家降低實體企業(yè)杠桿的背景下，債轉(zhuǎn)權(quán)業(yè)務(wù)成為海德資管新的業(yè)務(wù)增長點。

　　值得注意的是，海德資管為永泰能源控股股東永泰集團有限公司(以下簡稱“永泰集團”)控股子公司海南海德實業(yè)股份有限公司(以下簡稱“海德股份(000567) ”)全資子公司，海德股份在開展不良資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)方面具有明顯的優(yōu)勢。海德資管是經(jīng)銀監(jiān)會批準(zhǔn)，具有金融不良資產(chǎn)批量收購處置業(yè)務(wù)資質(zhì)的金融資產(chǎn)管理公司。本次永泰能源與海德資管構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易，不構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。

　　海德資管為永泰能源提供的服務(wù)內(nèi)容將包括：

　　(1)為永泰能源提供債轉(zhuǎn)股政策咨詢，為公司債轉(zhuǎn)股提供政策保證；

　　(2)為永泰能源梳理現(xiàn)有資產(chǎn)負(fù)債情況，設(shè)計債轉(zhuǎn)股實施方案；

　　(3)配合永泰能源尋找潛在的債轉(zhuǎn)股實施機構(gòu)；

　　(4)參與債轉(zhuǎn)股合同起草、商務(wù)談判等債轉(zhuǎn)股項目的落實工作，并提供專業(yè)意見。(陶野)