深交所新聞發(fā)言人陸序生近日表示，今年的年報(bào)監(jiān)管工作將突出風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向。據(jù)透露，深交所已制定專門的“非標(biāo)”意見監(jiān)管方案，或?qū)?duì)這些公司的年報(bào)全面開展事后審查。

　　經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者統(tǒng)計(jì)獲悉，深市已有77家公司的2017年年報(bào)被出具非標(biāo)審計(jì)意見。其中，涉及中潤資源(000506) 、華東數(shù)控(002248)、未名醫(yī)藥(002581)、恒順眾昇(300208)以及凱瑞德(002072)等6只魯股。

　　“隨著大規(guī)模年報(bào)事后審查的展開，監(jiān)管層將要求相關(guān)公司對(duì)涉及非標(biāo)意見的事項(xiàng)進(jìn)行補(bǔ)充說明，并對(duì)違規(guī)行為進(jìn)行‘抽絲剝繭式’的打擊?！蹦戏揭患胰痰幕鸾?jīng)理嚴(yán)鵬對(duì)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者表示，被出具“非標(biāo)”意見的公司可能伴隨較大的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，投資者要避免“踩雷”。

　　恒順眾昇、凱瑞德連續(xù)3年被“非標(biāo)”

　　盡管2017年年報(bào)披露已結(jié)束，但年報(bào)的事后監(jiān)管工作正在進(jìn)行。據(jù)悉，年報(bào)事后審查一直是深交所履行一線監(jiān)管職責(zé)的“重頭戲”，通過層層問詢，針對(duì)同一事項(xiàng)日常、年報(bào)問詢相互印證，判斷企業(yè)是否存在信息披露問題或異常行為。其中，對(duì)“非標(biāo)”意見涉事企業(yè)的監(jiān)管也是一大重點(diǎn)。

　　銳財(cái)經(jīng)分析師劉江遠(yuǎn)告訴經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者，一般來看，財(cái)務(wù)報(bào)表的審計(jì)意見包括5種，分別為標(biāo)準(zhǔn)的無保留意見、帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的無保留意見、保留意見、否定意見和無法表示意見，后4種均為“非標(biāo)”審計(jì)意見。而且，“無法發(fā)表意見”和“否定意見”還被認(rèn)為是財(cái)報(bào)編制存在巨大的漏洞和不規(guī)范性。

　　從魯股來看，華東數(shù)控等公司發(fā)布的年報(bào)，便被審計(jì)機(jī)構(gòu)出具了非標(biāo)意見。比如，信永中和會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)華東數(shù)控的2017年年報(bào)出具“帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的無保留意見”。在該所看來，華東數(shù)控2015年度、2016年度連續(xù)兩年虧損(2015年度、2016年度歸屬于母公司的凈利潤分別為-21175.31萬元、-23299.27萬元)，2017年度歸屬于母公司的凈利潤3713.73萬元，利潤主要來源于政府補(bǔ)助和資產(chǎn)處置收益，這些事項(xiàng)或情況表明，公司存在可能導(dǎo)致持續(xù)經(jīng)營能力產(chǎn)生重大疑慮的重大不確定性；未名醫(yī)藥被出具“非標(biāo)”，則緣于該公司與子公司之間的管理權(quán)之爭(zhēng)。

　　值得注意的是，在上述77家公司中，有幾家公司是連續(xù)3年均被“非標(biāo)”，包括*ST皇臺(tái)(000995)、恒順眾昇、凱瑞德等。

　　其中，恒順眾昇被“非標(biāo)”，跟公司涉嫌信息披露違法不無關(guān)系——截至2015年、2016年年報(bào)披露時(shí)，公司被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查尚未出具最終意見；公司于2017年10月13日收到證監(jiān)會(huì)《行政處罰及市場(chǎng)禁入事先告知書》，就公司涉嫌信息披露違法一案，擬對(duì)公司及有關(guān)人員作出行政處罰及市場(chǎng)禁入措施，公司及相關(guān)人員要求進(jìn)行聽證并對(duì)擬處罰事項(xiàng)進(jìn)行了申辯。截至審計(jì)報(bào)告日，公司尚未收到行政處罰決定書。

　　此外，恒順眾昇一個(gè)重大經(jīng)營合同變更亦被提及。

　　隨著“非標(biāo)”審計(jì)報(bào)告亮相，部分公司的董事會(huì)秘書選擇了辭職。本月3日，華東數(shù)控即公告稱，收到孫吉慶的書面辭職報(bào)告。孫吉慶因工作變動(dòng)辭去公司董事會(huì)秘書及副總經(jīng)理職務(wù)，公司已聘任李曉萌為董事會(huì)秘書及副總經(jīng)理。

　　投資者應(yīng)盡量回避

　　“2017年度，深市上市公司業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)同比20%以上的增長，但部分公司仍面臨經(jīng)營困境、大股東凌駕于上市公司內(nèi)控之上、現(xiàn)金流緊張、資產(chǎn)負(fù)債率高企、股權(quán)爭(zhēng)奪不休等問題?！标懶蛏硎?。

　　目前，深交所已對(duì)5家未能在法定期限內(nèi)披露2017年年報(bào)的公司啟動(dòng)紀(jì)律處分程序，已對(duì)21家公司股票實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示，并將對(duì)上述全部公司發(fā)出問詢函；已對(duì)提出摘星摘帽申請(qǐng)的公司發(fā)出問詢函20多份，重點(diǎn)關(guān)注的問題包括業(yè)績(jī)大幅波動(dòng)、非經(jīng)常性損益確認(rèn)、持續(xù)經(jīng)營能力等；已對(duì)涉及非標(biāo)意見的近20家公司集中發(fā)函。

　　“總體來看，2017年度的‘非標(biāo)意見’不僅涉及財(cái)務(wù)報(bào)告，還涉及其他鑒證報(bào)告，數(shù)量明顯多于上一年?！眹?yán)鵬說，這與監(jiān)管趨嚴(yán)以及上市公司自身經(jīng)營不善相關(guān)。對(duì)于上市公司而言，“非標(biāo)”年報(bào)不僅涉及企業(yè)“面子”問題，還有可能造成退市風(fēng)險(xiǎn)。

　　以一汽夏利(000927) 為例，該公司2017年被出具帶與持續(xù)經(jīng)營相關(guān)的重大不確定性段落的無保留意見審計(jì)報(bào)告，2017年該公司凈虧損16.4億元。

　　會(huì)計(jì)師事務(wù)所認(rèn)為，一汽夏利管理層運(yùn)用持續(xù)經(jīng)營假設(shè)編制2017年度財(cái)務(wù)報(bào)表是適當(dāng)?shù)模嬖谥卮蟛淮_定性，且財(cái)務(wù)報(bào)表已對(duì)重大不確定性作出了充分披露，注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)當(dāng)發(fā)表無保留意見，并在審計(jì)報(bào)告中增加以“與持續(xù)經(jīng)營相關(guān)的重大不確定性”為標(biāo)題的單獨(dú)部分。

　　此外，商譽(yù)減值問題也是年報(bào)審查的重點(diǎn)內(nèi)容。

　　深交所發(fā)現(xiàn)，2015年至2017年深市上市公司商譽(yù)減值金額占資產(chǎn)減值損失的比例分別為4.38%、5.21%和12.52%，占比逐年提升，且2017年資產(chǎn)減值損失金額比2016年增長近40%。

　　商譽(yù)一般來源于企業(yè)并購，商譽(yù)中如果含有的“水分”較多，商譽(yù)減值就可能成為上市公司業(yè)績(jī)變臉的“爆雷”大戶。

　　經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者注意到，除了A股市場(chǎng)外，在新三板逾萬家掛牌公司發(fā)布的2017年年報(bào)中，也有360余份年報(bào)被出具非標(biāo)意見，同比增長近4成。但劉江遠(yuǎn)認(rèn)為，如果嚴(yán)格按照A股公司的審計(jì)標(biāo)準(zhǔn)，新三板“非標(biāo)”年報(bào)數(shù)量應(yīng)該不止這些。

　　“投資者對(duì)于被出具非標(biāo)審計(jì)意見的企業(yè)應(yīng)盡量回避，除非熟悉內(nèi)情?！鄙鲜鍪茉L人士皆如此表示。