收購華夏人壽21%-25%股權(quán)“已經(jīng)達(dá)成初步交易方案”之際，中天金融(000540,股吧)擬發(fā)債募資不超過60億元。

　　5月22日晚間，中天金融集團(tuán)股份有限公司(中天金融，000540.SZ)發(fā)布公告稱，為進(jìn)一步改善債務(wù)結(jié)構(gòu)、拓寬公司融資渠道、滿足公司資金需求、降低公司融資成本，擬面向合格投資者非公開發(fā)行不超過60億元的公司債券，用于償還公司有息負(fù)債。截至一季度末，中天金融一年內(nèi)到期的非流動負(fù)債為97億元，比年初的70億元增加了27億元，此外還有短期借款15億元。

　　對華夏人壽股權(quán)的收購可以說是中天金融當(dāng)前的頭等大事。據(jù)中天金融5月21日發(fā)布的公告，本次重大資產(chǎn)購買現(xiàn)場工作已初步完成，并已經(jīng)達(dá)成初步交易方案。目前公司正在與交易對方以及涉及本次交易的相關(guān)行業(yè)監(jiān)管部門就本次交易的方案及有關(guān)事項進(jìn)行溝通匯報。

　　去年11月，中天金融宣布耗資310億元接盤“明天系”旗下華夏人壽股權(quán)，從此，中天金融的一舉一動備受市場關(guān)注。一邊是總資產(chǎn)近5000億元的“龐然大物”華夏人壽，一邊是總資產(chǎn)不足800億元的中天金融，市場對于后者從哪里獲得收購資金充滿好奇。

　　3月，“謎底”揭曉。中天金融將從事地產(chǎn)業(yè)務(wù)的全資子公司中天城投作價246億元置出給貴陽金世旗產(chǎn)業(yè)投資有限公司(以下簡稱“金世旗產(chǎn)投”)，以此獲得收購華夏人壽股權(quán)的主要資金。值得注意的是，金世旗產(chǎn)投的實際控制人仍然是中天金融的實際控制人羅玉平，不過，金世旗產(chǎn)投通過引入了浙江浙商產(chǎn)融資產(chǎn)管理有限公司(以下簡稱“浙商產(chǎn)融”)等4家投資者。其中，浙商產(chǎn)融為金世旗產(chǎn)投將出資80億元，持股比例43.2%，為第一大股東。同時，浙商產(chǎn)融還將提供100億元的股東貸款。

　　不過這一計劃后來發(fā)生了變化。4月25日，浙商產(chǎn)融的首批60億元投資款未能按原定的出資時間支付，與此同時，金世旗產(chǎn)投卻引入了新的投資者。

　　4月26日，金世旗產(chǎn)投完成工商信息變更，碧桂園地產(chǎn)集團(tuán)有限公司(以下簡稱“碧桂園集團(tuán)”)接替浙商產(chǎn)融之外的其他3家法人股東(分別持股8.1%)，持股比例24.32%，位列第二大股東。一天之后，中天金融旗下的房地產(chǎn)業(yè)務(wù)開發(fā)投資運營平臺中天城投集團(tuán)有限公司(以下簡稱“中天城投”)也完成了投資人變更，中天城投的100%股權(quán)已過戶至金世旗產(chǎn)投。

　　碧桂園進(jìn)場后，除了履行原有三家股東認(rèn)繳的出資義務(wù)，于4月27日向金世旗產(chǎn)投支付貨幣資金 39.5 億元外，還支付了股東借款60.5億元，合計100億元。根據(jù)付款安排，金世旗產(chǎn)投已向中天金融累計支付125.46億元，即第一期24.6億元和第二期100.86億元。這也不難看出，碧桂園的100億元出資剛好可以完成金世旗產(chǎn)投向中天金融的第二期付款。

　　5月22日，一位接近交易的人士向澎湃新聞記者表示，截至目前，浙商產(chǎn)融仍然還未向金世旗產(chǎn)投出資。對于此次交易，該人士一方面表示“這個事情推進(jìn)肯定是沒問題”，但另一方面，由于近期媒體報道比較多，使得原本“很正?！钡囊患卢F(xiàn)在變得比較微妙了。

　　雙方之間的微妙變化，會不會使得浙商產(chǎn)融退出投資金世旗產(chǎn)投呢？前述接近交易的人士表示，“現(xiàn)在還沒談到這一塊，牽涉到很多商業(yè)條款，主要是牽涉到后續(xù)很多安排?！?/p>