繼南京證券(601990,股吧)、湘財(cái)證券之后，又一家新三板掛牌券商華龍證券向股轉(zhuǎn)系統(tǒng)申請摘牌，并備戰(zhàn)A股IPO.6月6日，華龍證券公告顯示，該公司正在積極推進(jìn)向股轉(zhuǎn)系統(tǒng)申請終止掛牌事項(xiàng)，其新三板股票繼續(xù)暫停轉(zhuǎn)讓。

　　時(shí)代財(cái)經(jīng)獲悉，在華龍證券近期召開的2018年第一次臨時(shí)股東大會(huì)上，共有13份上市相關(guān)議案獲得審議通過，包括《關(guān)于華龍證券股份有限公司首次公開發(fā)行A股股票并上市方案的議案》、《關(guān)于授權(quán)董事會(huì)辦理公司首次公開發(fā)行A股股票并上市具體事宜的議案》、《關(guān)于申請公司股票在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)終止掛牌的議案》等。

　　有消息稱，華龍證券已經(jīng)啟動(dòng)A股上市流程，爭取年內(nèi)于中小板上市。但華龍證券有關(guān)人士對時(shí)代財(cái)經(jīng)表示不予置評，僅表示“以公告為準(zhǔn)”。

　　上市輔導(dǎo)半年后擬申請摘牌

　　早在2017年11月，華龍證券就向證監(jiān)會(huì)甘肅監(jiān)管局報(bào)送了上市輔導(dǎo)備案材料并獲受理，其輔導(dǎo)券商為中信證券(600030,股吧)，輔導(dǎo)期從2017年11月24日開始。在彼時(shí)公告中，華龍證券稱，未來若向證監(jiān)會(huì)提交上市申請文件，將向股轉(zhuǎn)系統(tǒng)申請股票暫停轉(zhuǎn)讓，因此目前其股票暫停轉(zhuǎn)讓并不令人意外。

　　兩個(gè)月后，華龍證券董事會(huì)通過5份上市相關(guān)議案，其中就有擬申請?jiān)谛氯褰K止掛牌的議案。具體包括《關(guān)于申請公司股票在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)終止掛牌的議案》、《關(guān)于公司股票在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)終止掛牌異議股東處置措施的議案》、《關(guān)于授權(quán)公司董事會(huì)全權(quán)辦理申請公司股票在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)終止掛牌相關(guān)事宜的議案》等。

　　業(yè)內(nèi)人士表示，一般情況下，新三板轉(zhuǎn)板A股公司最晚可以在IPO過會(huì)后摘牌。此前，謀求新三板轉(zhuǎn)板A股上市的南京證券于3月14日首發(fā)過會(huì)，3月22日才在新三板申請摘牌，直到5月17日宣告終止掛牌。

　　相較之下，華龍證券則早早宣布擬申請摘牌。在上市輔導(dǎo)半年后，目前華龍證券尚未出現(xiàn)在A股IPO隊(duì)列，但已在5月23日公告中稱，該公司擬首次公開發(fā)行股票并上市，擬向股轉(zhuǎn)系統(tǒng)申請終止掛牌。

　　緊接著，華龍證券于6月1日發(fā)布了《關(guān)于申請股票終止掛牌對異議股東保護(hù)措施的公告》，該公司第一大股東甘肅金融控股集團(tuán)有限公司以及協(xié)調(diào)的其他受讓方同意并承諾，收購持有異議的股東所持有的公司股份，以異議股東當(dāng)時(shí)取得公司股份時(shí)的成本價(jià)格及最近一期經(jīng)審計(jì)的每股凈資產(chǎn)值中孰高值作為收購定價(jià)依據(jù)。

　　公告顯示，在2018 年第一次臨時(shí)股東大會(huì)上，對《關(guān)于申請公司股票在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)終止掛牌的議案》的反對股數(shù)為1640.76萬股，占該次股東大會(huì)有表決權(quán)總股份的0.26%。而所謂異議股東，是指出席公司該次股東大會(huì)但未對上述議案投贊成票的股東，以及持有該公司股份但未出席股東大會(huì)的股東。

　　對于華龍證券推行早日摘牌的原因，此前有媒體報(bào)道稱，華龍證券提前申請摘牌可能是為了清理“三類股東”問題。而證監(jiān)會(huì)明確公布了“三類股東”(契約型私募基金、資產(chǎn)管理計(jì)劃和信托計(jì)劃)政策執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)，并提出“三類股東”納入有效監(jiān)管和穿透式的信息披露的要求。

　　不過，華龍證券有關(guān)人士對時(shí)代財(cái)經(jīng)表示，公司申請新三板摘牌，跟清理“三類股東”無關(guān)，公司不存在“三類股東”的清理問題。

　　新三板券商瞄準(zhǔn)A股IPO

　　華龍證券是第三家從新三板轉(zhuǎn)戰(zhàn)A股上市的券商，也是曾完成近百億定增的明星新三板公司。公開資料顯示，華龍證券成立于2001年5月，2016年1月正式掛牌新三板。華龍證券于掛牌當(dāng)年便完成了96.22億元的定增，成為當(dāng)年單筆募資金額最高的新三板公司。

　　對此，業(yè)內(nèi)人士表示，彼時(shí)融資能力不輸A股IPO，華龍證券謀求A股IPO或是為了獲得持續(xù)性的融資能力和更好的流動(dòng)性，而目前行業(yè)監(jiān)管就是以“凈資本”為核心，券商對補(bǔ)充凈資本的需求更加迫切，上市是最佳選擇。

　　華龍證券是一家區(qū)域性特征明顯的券商，業(yè)務(wù)開展主要集中在甘肅地區(qū)。截至2017年末，華龍證券營業(yè)收入達(dá)15.93億元，同比增長16.17%；實(shí)現(xiàn)歸屬于掛牌公司股東的凈利潤達(dá)到6.18億元，同比增長39.83%。其中，該公司2017年來自甘肅地區(qū)的營業(yè)收入達(dá)到78.72%，較上期增加12.05個(gè)百分點(diǎn)。

　　華龍證券方面也在2017年報(bào)中坦言，該公司存在區(qū)域集中風(fēng)險(xiǎn)，券商行業(yè)開展經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的主要載體為各證券營業(yè)部，截至2017年末，該公司擁有77家營業(yè)部，其中38家位于甘肅地區(qū)，占到營業(yè)部總數(shù)的49.35%，存在對于單一地區(qū)依賴的風(fēng)險(xiǎn)。

　　而去年以來，包括華龍證券在內(nèi)共有3家新三板券商瞄準(zhǔn)A股IPO，目前進(jìn)度不一。

　　據(jù)時(shí)代財(cái)經(jīng)統(tǒng)計(jì)，目前在新三板掛牌的券商共有6家，分別是湘財(cái)證券、聯(lián)訊證券、開源證券、東海證券、華龍證券以及國都證券。而南京證券已于近日成為首家成功轉(zhuǎn)板的新三板券商，同時(shí)瞄準(zhǔn)A股IPO的新三板券商除了華龍證券，還有湘財(cái)證券。

　　在上述3家謀求轉(zhuǎn)板的新三板券商中，最早發(fā)布接受上市輔導(dǎo)的是南京證券，該公司目前基本完成A股發(fā)行程序。此前，在完成新三板摘牌后，南京證券于2018年5月份公告稱，該公司收到證監(jiān)會(huì)IPO核準(zhǔn)批文，核準(zhǔn)其公開發(fā)行不超過2.75億股新股。隨后于6月6日發(fā)布了發(fā)行結(jié)果公告，該次A股發(fā)行數(shù)量為27502萬股，發(fā)行價(jià)格為3.79元/股，全部為新股發(fā)行，無老股轉(zhuǎn)讓。

　　另外，湘財(cái)證券則是第二家接受上市輔導(dǎo)的新三板券商，該公司于2017年2月份發(fā)布了上市輔導(dǎo)備案提示性公告，輔導(dǎo)期自2017年2月9日開始計(jì)算。2018年5月初，湘財(cái)證券宣布出于業(yè)務(wù)發(fā)展需要及長期戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃，也擬申請新三板摘牌。