6月11日早晨，證監(jiān)會網(wǎng)站發(fā)布小米集團(tuán)公開發(fā)行存托憑證招股說明書(申報稿)。

　　招股書顯示，小米這次擬向存托人發(fā)行一定數(shù)量的B類普通股票，作為擬轉(zhuǎn)換為中國存托憑證(CDR)的基礎(chǔ)股票。小米CDR擬上市的交易所是上海證券交易所，保薦機(jī)構(gòu)是中信證券股份有限公司。

　　招股書沒有披露CDR發(fā)行價格和預(yù)計上市日期。

　　不出意外的話，小米集團(tuán)將拿下“港股同股不同權(quán)第一股、CDR發(fā)行首家”兩項第一。

　　小米集團(tuán)赴港上市執(zhí)行的是同股不同權(quán)的政策。小米公司的股份分為A類普通股和B類普通股兩類。在股東大會上行使表決權(quán)時，每股A類普通股擁有10份投票權(quán)，B類則擁有1份投票權(quán)。

　　根據(jù)招股書，小米已發(fā)行的股份中，A類普通股占總股本的比例為31.97%，占投票權(quán)比例為82.45%；B類普通股占總股本的比例為17.87%，占投票權(quán)比例為4.6%。

　　小米集團(tuán)創(chuàng)始人、董事長、CEO雷軍和總裁林斌共同擁有小米全部已發(fā)行的A類普通股。這也意味著，他們二人對小米的經(jīng)營管理擁有絕對控制權(quán)。其中，雷軍作為公司的實際控制人，共計控制著小米57.9%的投票權(quán)。

　　關(guān)于CDR持有人的權(quán)益，小米集團(tuán)給出的承諾包括，如因本公司的違法違規(guī)行為使得境外B類普通股股東和存托憑證持有人的合法權(quán)益遭受損害，公司依法給予存托憑證持有人的賠償將相當(dāng)于給予境外B類普通股股東的賠償。

　　小米集團(tuán)自稱是一家以手機(jī)、智能硬件和IoT為核心的互聯(lián)網(wǎng)公司。

　　小米主要的收入來源依然是智能手機(jī)銷售，不過，這項收入的占比在下降。

　　根據(jù)招股書，小米2015年度的智能手機(jī)收入為537億元，占總收入的比例為80%；到了2017年，小米的智能手機(jī)收入為805億元，占總收入的比例則下降到了70%。

　　根據(jù)招股書，小米2017年收入1146億元，同比增長67.5%；但虧損也高達(dá)439億元。

　　關(guān)于近年來巨額虧損的問題，小米在招股書中解釋稱，由于可轉(zhuǎn)換可贖回優(yōu)先股的會計處理，要以公允價值變量計入當(dāng)期損益的金融負(fù)債核算，公司估值上升導(dǎo)致優(yōu)先股價值相應(yīng)上升，使得公允價值變動損失巨大。