瑞信：升龍?jiān)措娏?00916)目標(biāo)價(jià)至9元 評(píng)級(jí)“跑贏大市”
摘要： 瑞信將龍?jiān)措娏?00916)目標(biāo)價(jià)由8.1元上調(diào)11%至9元，評(píng)級(jí)重申“跑贏大市”。瑞信表示，上調(diào)目標(biāo)價(jià)源于其對(duì)2020年全行業(yè)電網(wǎng)市電平價(jià)(gridparity)的新預(yù)測，上調(diào)反映電網(wǎng)平價(jià)后的較大增
瑞信將龍?jiān)措娏?00916)目標(biāo)價(jià)由8.1元上調(diào)11%至9元，評(píng)級(jí)重申“跑贏大市”。
瑞信表示，上調(diào)目標(biāo)價(jià)源于其對(duì)2020年全行業(yè)電網(wǎng)市電平價(jià)(gridparity)的新預(yù)測，上調(diào)反映電網(wǎng)平價(jià)后的較大增長潛力，但瑞信對(duì)2018至2020年的盈利預(yù)測保持不變，分別為55.2億人民幣(下同)、62.14億及68.06億元。
該行預(yù)測，龍?jiān)丛陲L(fēng)電費(fèi)用減免下，將在2018年實(shí)現(xiàn)2250小時(shí)的利用率，應(yīng)是今年盈利擴(kuò)張的驅(qū)動(dòng)因素。而下半年即將實(shí)施的綠色證書計(jì)劃下的新項(xiàng)目，將可更好增加補(bǔ)貼促進(jìn)現(xiàn)金流，或是股價(jià)的另一個(gè)催化劑。
該行預(yù)計(jì)龍?jiān)措娏⒃诂F(xiàn)金流充裕和無補(bǔ)貼下，恢復(fù)2.5GW的年產(chǎn)能增長。認(rèn)為最牛情況下龍?jiān)措娏γ磕暌部稍黾?GW。
龍?jiān)措娏?上調(diào),預(yù)測,平價(jià),盈利
