6月29日，央行官網(wǎng)正式披露《中國人民銀行辦公廳關(guān)于支付機(jī)構(gòu)客戶備付金全部集中交存有關(guān)事宜的通知》，宣布到2019年1月14日實(shí)現(xiàn)100%集中交存。

　　客戶充值后未進(jìn)行交易的資金即支付機(jī)構(gòu)客戶備付金，也就是沉淀在支付機(jī)構(gòu)賬戶內(nèi)的資金。有業(yè)內(nèi)人士表示，100%集中交存，意味著支付機(jī)構(gòu)即將告別躺著賺備付金利息收入的好日子。

　　而在今年5月，資和信福建分公司曾因?yàn)閭涓督鸫娣排c使用違規(guī)收到央行罰單。在強(qiáng)化金融監(jiān)管、防范金融風(fēng)險(xiǎn)的大背景下，以資和信為代表的預(yù)付卡公司正在迎來嚴(yán)監(jiān)管的考驗(yàn)。

　　分公司被罰6萬涉?zhèn)涓督鸫娣呕蚴褂眠`規(guī)

　　5月22日，央行福州中心支行公告稱，因?yàn)檫`反支付結(jié)算管理規(guī)定，資和信電子支付有限公司福建分公司因?yàn)檫`反支付結(jié)算管理規(guī)定，被中國人民銀行福州中心支行作出“罰款合計(jì)人民幣6萬元”的處罰。

　　有媒體指出，這是近年來央行方面首次曬出對(duì)資和信的公開罰單。資和信是目前央行243家持牌支付公司中，少數(shù)擁有在全國范圍內(nèi)經(jīng)營“互聯(lián)網(wǎng)支付、移動(dòng)電話支付、銀行卡收單、預(yù)付卡發(fā)行與受理”資質(zhì)的持牌公司，其母公司資和信控股集團(tuán)股份有限公司已在新三板上市。

　　資和信在新三板的公告透露，針對(duì)資和信的《行政處罰決定書》，根據(jù)《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》 第四十三條第三項(xiàng)規(guī)定，擬處3萬元罰款；根據(jù)《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》第四十二條第一項(xiàng)規(guī)定，擬處3萬元罰款，兩項(xiàng)共計(jì)6萬元罰款。

　　互聯(lián)網(wǎng)記者從央行官網(wǎng)公布的《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》了解到，第四十三條表示，支付機(jī)構(gòu)有下列情形之一的，中國人民銀行責(zé)令其限期改正，并處3萬元罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，中國人民銀行注銷其《支付業(yè)務(wù)許可證》，涉嫌犯罪的，依法送公安機(jī)關(guān)立案偵查；構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任，在此后的7個(gè)子項(xiàng)中，第3項(xiàng)為“未按規(guī)定存放或使用備付金的”。

　　第四十二條則規(guī)定，支付機(jī)構(gòu)有下列情形之一的，中國人民銀行分支機(jī)構(gòu)責(zé)令其限期改正，并給予警告或處1萬元以上3萬元以下罰款，在7條子項(xiàng)中，第1條為“未按規(guī)定建立有關(guān)制度辦法或風(fēng)險(xiǎn)管理措施的”。

　　此后，資和信方面公告表示，公司已經(jīng)接受中國人民銀行福建中心支行的行政處罰決定，對(duì)所涉及違規(guī)事項(xiàng)已經(jīng)完成整改，同時(shí)采取相應(yīng)措施以降低本次行政處罰對(duì)業(yè)務(wù)經(jīng)營產(chǎn)生的不良影響。

　　備付金全額交存影響公司利息收入

　　備付金管理一直是央行監(jiān)管的核心之一。今年以來，已有多家支付公司因在備付金管理上的違規(guī)行為收到了當(dāng)?shù)匮胄辛P單。

　　與此同時(shí)，部分預(yù)付卡發(fā)行與受理機(jī)構(gòu)“靠備付金吃利息”的盈利模式，也在今年受到了進(jìn)一步挑戰(zhàn)。2017年年報(bào)中，資和信把“備付金監(jiān)管加強(qiáng)導(dǎo)致公司利息收入降低的風(fēng)險(xiǎn)”列入了“重要風(fēng)險(xiǎn)提示表”。

　　年報(bào)指出，根據(jù)《中國人民銀行辦公廳關(guān)于調(diào)整支付機(jī)構(gòu)客戶備付金集中存管交存比例的通知》規(guī)定，2018年2月至4月，按每月10%逐月提高備付金交存比例，公司最終交存比例不超過50%。資和信稱，由于一定比例備付金不能計(jì)息，將使得公司利息收入減少，進(jìn)而影響公司凈利潤。

　　而在利息收入方面，2016年、2017年，資和信的利息收入分別約為1.95億、1.70億。然而，2017年年報(bào)只公開了近兩年的利息數(shù)據(jù)，記者并未找到具體的明細(xì)披露。

　　如今，這一政策繼續(xù)加碼。6月29日，央行官網(wǎng)正式披露《中國人民銀行辦公廳關(guān)于支付機(jī)構(gòu)客戶備付金全部集中交存有關(guān)事宜的通知》，宣布到2019年1月14日實(shí)現(xiàn)100%集中交存。

　　資和信2017年年報(bào)顯示，“存放人民銀行備付金”項(xiàng)下本期發(fā)生額為5.52億元。此前，資和信曾公告指出，公司銀行存款主要是預(yù)付卡業(yè)務(wù)形成的備付金，2014年12月31日的備付金余額為40.39億元、2015年12月31日的備付金余額為34.31億元；2016年9月30日的備付金余額為33.75億元。

　　關(guān)于備付金集中存管的原因，央行有關(guān)負(fù)責(zé)人此前曾公開表示，“一些支付機(jī)構(gòu)違規(guī)占用客戶備付金用于購買理財(cái)產(chǎn)品或其他高風(fēng)險(xiǎn)投資?！蓖瑫r(shí)，許多支付機(jī)構(gòu)通過擴(kuò)大客戶備付金規(guī)模賺取利息收入，偏離了提供支付服務(wù)的主業(yè)，一定程度上造成支付服務(wù)市場的無序和混亂，破壞了公平競爭的市場環(huán)境，也違背了人民銀行許可其開展業(yè)務(wù)的初衷。

　　2009年，資和信曾被媒體質(zhì)疑“發(fā)卡公司數(shù)千萬炒股”。當(dāng)時(shí)，資和信集團(tuán)高層在接受記者采訪時(shí)表示，投資上市公司的資金都是自有資金?！岸?，在2006年，我們意識(shí)到投資股市有一定風(fēng)險(xiǎn)，就開始徹底停止，專攻主營業(yè)務(wù)。”

　　資和信方面亦在2017年年報(bào)中表示，資和信電子支付有限公司將以擴(kuò)大發(fā)行、銷售、技術(shù)服務(wù)和創(chuàng)新支付產(chǎn)品等舉措，增加支付業(yè)務(wù)本身的收入規(guī)模和比例，減少備付金利息收入降低而對(duì)公司利潤的影響。

　　部分合作商戶暫停受理商通卡

　　根據(jù)資和信電子支付有限公司公告，因特約商戶大中電器合作協(xié)議到期，2017年11月2日起，商通卡暫停在大中電器的使用。

　　商通卡是由資和信控股集團(tuán)旗下北京商服通網(wǎng)絡(luò)科技有限公司發(fā)行和管理的預(yù)付卡，持卡人可在百余家大型百貨商場以及超市、餐飲等多家商戶進(jìn)行刷卡消費(fèi)。

　　根據(jù)資和信控股年報(bào)，北京市大中家用電器連鎖銷售有限公司(下稱大中家用電器)出現(xiàn)在公司2017年主要客戶名單中，銷售金額為227.43萬元，銷售占比為0.71%。

　　資和信公開轉(zhuǎn)讓說明書則透露，在2014年、2015年，大中家用電器同樣為資和信主要客戶之一，分別貢獻(xiàn)了388.24萬、167.67萬的收入，2016年1-9月，大中家用電器貢獻(xiàn)了190.89萬的銷售收入(子公司剝離前后一致)。

　　此外，根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)記者通過資和信官網(wǎng)不完全統(tǒng)計(jì)，王府井(600859,股吧)工美大廈、城鄉(xiāng)超市、天壇工美大廈、居然之家均在2017年暫停受理了商通卡。

　　不過，資和信轉(zhuǎn)讓說明書指出，公司2014年、2015年和2016年1-9月，公司前五名客戶銷售收入占公司總收入的比例分別為10.55%、5.06%和3.84%；公司非主營業(yè)務(wù)剝離后，將剝離業(yè)務(wù)收入剔除，前五名客戶銷售收入占公司總收入的比例分別為10.55%、9.61%和12.53%，公司兩年一期的前五大客戶占公司銷售收入之和占比均未超過15%，公司不存在對(duì)少數(shù)客戶依賴。

　　2017年近半營收來自賣卡手續(xù)費(fèi)

　　資和信公開轉(zhuǎn)讓說明書顯示，公司在剝離后的主營業(yè)務(wù)收入主要為預(yù)付卡發(fā)行與受理環(huán)節(jié)的售卡手續(xù)費(fèi)收入、商戶交易手續(xù)費(fèi)收入及軟硬件收入三部分。

　　資和信控股2017年年報(bào)指出，公司90.54%的營業(yè)收入來自主營業(yè)務(wù)。主營業(yè)務(wù)主要由商戶交易手續(xù)費(fèi)、售卡手續(xù)費(fèi)、軟件和硬件收入、銀行卡收單手續(xù)費(fèi)及其他收入構(gòu)成。值得注意的是，2017年資和信售卡手續(xù)費(fèi)收入為1.53億，占總營收的48.06%。

　　售卡相關(guān)的手續(xù)費(fèi)涵蓋購卡手續(xù)費(fèi)、換卡費(fèi)、自動(dòng)延期費(fèi)、人工手動(dòng)延期激活費(fèi)、掛失及補(bǔ)卡手續(xù)費(fèi)、贖回手續(xù)費(fèi)、不動(dòng)卡管理費(fèi)、第三方渠道充值費(fèi)、一年以上交易明細(xì)查詢費(fèi)。其中，購卡手續(xù)費(fèi)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)為購卡面額的3%，單卡面額低于500元的，按15元/卡收取。

　　商戶交易手續(xù)費(fèi)，依據(jù)公司與商戶簽訂的刷卡協(xié)議根據(jù)不同行業(yè)及行業(yè)細(xì)分確定比例收取，收取比例在0.5%~30%，如百貨超市在0.5%~5%之間，而專賣店在4%~12%之間。

　　資和信2017年年報(bào)稱，資和信自2016年以來調(diào)整了一些商戶的交易手續(xù)費(fèi)并新簽約一些手續(xù)費(fèi)高的商戶，且這些手續(xù)費(fèi)高的商戶在2017年交易金額也有所增長，此外預(yù)付卡的發(fā)卡量及發(fā)卡金額比2016年有所上升。年報(bào)顯示，資和信商戶交易手續(xù)費(fèi)和售卡手續(xù)費(fèi)兩項(xiàng)收入較前一年分別增加159.51%、162.82%，分別占營業(yè)收入的30.99%和48.06%。

　　根據(jù)資和信公開轉(zhuǎn)讓說明書顯示，近年來，北京地區(qū)成為資和信的經(jīng)營重鎮(zhèn)。2014年、2015年，北京地區(qū)均貢獻(xiàn)了90%以上的收入，2016年1到9月，北京地區(qū)的“貢獻(xiàn)”占到了92.91%(均按照非主營業(yè)務(wù)剝離后)。