一、本周交易情況 本周(10月29日—11月2日)新三板市場交易總額為11.49億元，其中盤內(nèi)成交3.01億元，盤后大宗交易成交8.48億元。二、定增融資情況 本周共22家掛牌公司完成定增融資，累計融資額5.65億元。其中融資額超過3000萬元的有9家。江蘇北人成功融資7425萬元居本周融資額榜首。

　　部分情況如下：

　　江蘇北人

　　主營業(yè)務：提供與【機器人(300024)、股吧】相關的系統(tǒng)集成的解決方案

　　募集總額：7425萬元

　　增發(fā)目的：償還銀行貸款

　　發(fā)行對象：蘇州工業(yè)園區(qū)元禾重元放股權投資基金合伙企業(yè)(有限合伙),中新蘇州工業(yè)園區(qū)創(chuàng)業(yè)投資有限公司,蘇州工業(yè)園區(qū)原點正則放創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)(有限合伙),上海道銘投資控股有限公司

　　環(huán)創(chuàng)科技

　　主營業(yè)務：固廢處理環(huán)保專用設備及環(huán)保工程其他設備配套系統(tǒng)

　　募集總額：6120萬元

　　增發(fā)目的：償還銀行貸款

　　發(fā)行對象：中日節(jié)能環(huán)保創(chuàng)業(yè)投資有限公司,程錦

　　一彬科技

　　主營業(yè)務：汽車零部件的開發(fā)、生產(chǎn)和銷售

　　募集總額：4900萬元

　　增發(fā)目的：償還債務,項目融資

　　發(fā)行對象：吳利敏,楊勵春,胡霞

　　同步齒科

　　主營業(yè)務：各類口腔疾病診療、牙齒正畸、修復、美容等綜合口腔醫(yī)療服務

　　募集總額：4000萬元

　　增發(fā)目的：補充流動資金,項目融資,收購資產(chǎn)

　　發(fā)行對象：珠海松鉑健齒科技合伙企業(yè)(有限合伙),深圳楓海資本股權投資基金合伙企業(yè)(有限合伙)

　　百甲科技

　　主營業(yè)務：為各類工業(yè)、民用領域的客戶提供鋼結構的設計、咨詢、制造與安裝等產(chǎn)品和服務。

　　募集總額：3999萬元

　　增發(fā)目的：項目融資,補充流動資金

　　發(fā)行對象：天津仁愛盛盈企業(yè)管理有限公司,徐州國盛鴻運創(chuàng)業(yè)投資有限公司

　　海普銳

　　主營業(yè)務：提供線束加工設備領域的成套自動化設備和智能化解決方案及相應的技術咨詢和售后服務。

　　募集總額：3300萬元

　　增發(fā)目的：償還銀行貸款,補充流動資金,其他

　　發(fā)行對象：菲尼克斯(中國)投資有限公司三、上市公司并購掛牌公司 本周新增4例上市公司并購新三板企業(yè)，具體情況如下：四、新增IPO輔導備案 本周新增2家掛牌公司進入上市輔導，具體情況如下：五、一周政策要聞 改革前夜新三板清亂象 股轉“敲打”偽市值管理

　　全國股轉系統(tǒng)近日下發(fā)文件，要求各主辦券商密切注意掛牌公司委托或協(xié)助無從事相關證券業(yè)務資格的“新三板股票中介”發(fā)布虛假轉板或重組信息，進行股票推介、銷售，實施偽“市值管理”的行為。

　　“新三板掛牌公司和中介機構合作進行的一些所謂的市值管理通常會包含上述多個情形，也就是在多個環(huán)節(jié)都有值得商榷的灰色行為，逐個點名不如系統(tǒng)性地概括在一起。印象中這也是監(jiān)管層在監(jiān)管辭令中不多的直接點名市值管理的情形，一些掛牌公司需要注意這一監(jiān)管信號?！?1月1日，北京地區(qū)新三板資深投資者曹淼接受記者采訪時表示。

　　嚴控偽市值管理

　　記者了解到全國股轉系統(tǒng)在日常監(jiān)管中發(fā)現(xiàn)，個別掛牌公司存在委托或協(xié)助無從事相關證券業(yè)務資格的“新三板股票中介”發(fā)布虛假轉板或重組信息，進行股票推介、銷售，實施偽“市值管理”，突擊增加股東人數(shù)等活動。

　　可以看出，全國股轉系統(tǒng)一口氣點名了近年來新三板市場的多個亂象，如“無從事相關證券業(yè)務資格的股票中介”，“發(fā)布虛假信息誤導市潮、“突擊股東人數(shù)”以及結合上述各種行為進行的偽市值管理。

　　“盡管市場低迷，但各類亂象這幾年確屢禁不止，尤其是前兩年很多企業(yè)的存量老股有很強的變現(xiàn)需求，因此結合擬IPO或并購重組的消息，并人為抬股價進行所謂市值重組的行為大行其道?！?0月31日晚間，北京地區(qū)一家大型券商新三板業(yè)務條線的人士告訴記者。

　　對于利用IPO 等虛假消息誤導市場以達推介股票目的，或是突擊股東人數(shù)等行為全國股轉系統(tǒng)都有過專門的監(jiān)管行為。但這一次卻是全國股轉系統(tǒng)這幾年少見的對結合了一系列亂象的偽市值管理進行點名，這也意味著監(jiān)管層不在分割看待這些市場亂象。

　　清亂象打基礎

　　一些市場觀點認為，新三板市場目前在等待增量政策的關鍵時點，因此無論是政策制度環(huán)境還是市場運行的環(huán)境都需要進一步清理和優(yōu)化。

　　“經(jīng)過交易制度的改革，報價環(huán)節(jié)存在的問題基本得以解決，但在一級市場，偽市值管理卻很難根治，和市值管理機構合作的企業(yè)也不會輕易承認自己相關行為有問題，同時為了達到拉高股價或者消化存量股票的目的，公司方面甚至會很配合，這給監(jiān)管帶來了一定的難度。”咨詢機構人士對記者表示。

　　但難以監(jiān)管并不意味著監(jiān)管層放棄監(jiān)管，近年來在原始股售賣、操縱市場方面，全國股轉系統(tǒng)也做出了諸多努力。如對于異常交易的處罰越來越迅速，監(jiān)管的覆蓋范圍也更加廣泛。

　　此次，監(jiān)管層則是希望主辦券商在持續(xù)督導的一線起到相應的作用，做好提示和合規(guī)教育的工作。記者了解到全國股轉系統(tǒng)對券商具體提出了兩點要求：

　　首先是主辦券商關注督導掛牌公司的輿情信息、股價異常和股東人數(shù)異常變化等情況，及時進行必要的核查和問詢，發(fā)現(xiàn)存在委托“新三板股票中介”或與其合作的，做好相應的風險提示與合規(guī)教育。

　　其次股轉系統(tǒng)還要求各家主辦券商關注督導掛牌公司股東股票轉讓、分散股權等正常合理的需求，進行正確的業(yè)務指導。

　　“全國股轉系統(tǒng)還是希望先由中介機構在前端做好督導工作來減少相關問題的發(fā)生。從市值管理的流程設置來看，后續(xù)的一連串業(yè)務，包括散布虛假消息，拉抬股價以及借此銷售股票都必須先同企業(yè)合作，如果在前端做好企業(yè)的合規(guī)管理，監(jiān)管效率勢必大大提升，總體來說這也是對近年來涌現(xiàn)的一批從事股票中介或是偽市值管理業(yè)務公司的警告?！鼻笆霰本┑貐^(qū)的券商人士告訴記者。