聯(lián)訊證券、璧合科技、新生飛翔等創(chuàng)新層明星公司近期發(fā)布了“降級(jí)”預(yù)警公告，主辦券商提示這些公司存在著從創(chuàng)新層調(diào)整至基礎(chǔ)層的風(fēng)險(xiǎn)。

　　隨著去年底新三板分層及交易制度改革方案出爐，監(jiān)管力度日益加強(qiáng)，部分創(chuàng)新層的公司因不符合《分層管理辦法》相關(guān)規(guī)定而被調(diào)整至基礎(chǔ)層。今年以來(lái)，共有46家創(chuàng)新層企業(yè)發(fā)布了“降級(jí)”或預(yù)警公告，其中近七成企業(yè)“降級(jí)”或被預(yù)警的原因是持證董秘空缺。

　　創(chuàng)新層企業(yè)“降級(jí)”頻現(xiàn)

　　上證報(bào)資訊統(tǒng)計(jì)顯示，今年以來(lái)，共有46家公司發(fā)布了從創(chuàng)新層調(diào)整至基礎(chǔ)層的公告，或者從創(chuàng)新層調(diào)整至基礎(chǔ)層的風(fēng)險(xiǎn)提示公告，這些公司引起了投資者的關(guān)注。

　　在經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)持續(xù)虧損情況下，新三板掛牌券商聯(lián)訊證券再曝公司內(nèi)控不完善、制度不健全的問(wèn)題，面臨被調(diào)出創(chuàng)新層的風(fēng)險(xiǎn)。11月19日，廣東證監(jiān)局官網(wǎng)發(fā)布對(duì)聯(lián)訊證券采取出具警示函措施的決定，其中表明聯(lián)訊證券存在三大問(wèn)題：部分債券交易業(yè)務(wù)未及時(shí)入表；公司成都人民南路營(yíng)業(yè)部原營(yíng)銷(xiāo)人員錢(qián)某，涉嫌以轉(zhuǎn)讓員工持股計(jì)劃為名進(jìn)行詐騙；浙江嘉興竹園路營(yíng)業(yè)部原負(fù)責(zé)人何某異地履職，長(zhǎng)期在惠州總部辦公，公司對(duì)分支機(jī)構(gòu)管控不力。

　　新生飛翔也因被海南證監(jiān)局出具行政監(jiān)管措施，被主辦券商提示存在調(diào)出創(chuàng)新層的風(fēng)險(xiǎn)。

　　璧合科技則由于董秘的原因被主辦券商提示存在調(diào)層風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)提示公告顯示，璧合科技原董事會(huì)秘書(shū)侯蕾辭去公司董事會(huì)秘書(shū)職務(wù)，公司于2018年8月30日召開(kāi)董事會(huì)會(huì)議審議通過(guò)任命錢(qián)誠(chéng)為公司董事會(huì)秘書(shū)。截至11月16日主辦券商發(fā)布公告之日，璧合科技新任董事會(huì)秘書(shū)尚未取得全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)董事會(huì)秘書(shū)資格證書(shū)。

　　持證董秘空缺成主因

　　據(jù)上證報(bào)資訊統(tǒng)計(jì)，上述46家發(fā)布“調(diào)層”相關(guān)公告的企業(yè)中，“調(diào)層”或面臨“調(diào)層”的原因主要有以下五個(gè)：董秘辭職、任免、調(diào)換，新任董秘未到位或者尚未獲得官方認(rèn)可的董秘資格證；合格投資者少于50人；被證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)出具行政處罰措施，被全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)出具自律監(jiān)管措施、紀(jì)律處分；被會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告；年報(bào)未在規(guī)定時(shí)間內(nèi)披露等。

　　其中，因董秘辭職、任免、調(diào)換原因造成的創(chuàng)新層公司調(diào)整至基礎(chǔ)層的，共有32家，占比高達(dá)近七成，成為創(chuàng)新層公司調(diào)整至基礎(chǔ)層最主要的原因。

　　首批創(chuàng)新層企業(yè)因無(wú)持證董秘而調(diào)整至基礎(chǔ)層，發(fā)生在今年初。2018年1月2日，全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)發(fā)布《關(guān)于將北京鼎能開(kāi)源電池科技股份有限公司等8家掛牌公司調(diào)整至基礎(chǔ)層的公告》。該公告顯示，截至2017年12月30日，鼎能開(kāi)源、東電創(chuàng)新、瑞凱股份等8家掛牌公司原董事會(huì)秘書(shū)離職后，未及時(shí)聘請(qǐng)具有全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)董事會(huì)秘書(shū)資格證書(shū)的董事會(huì)秘書(shū)，導(dǎo)致不滿(mǎn)足創(chuàng)新層公司治理要求，且持續(xù)時(shí)間已達(dá)3個(gè)月以上。

　　隨著時(shí)間的推移，因?yàn)楹细裢顿Y者、行政處罰、自律監(jiān)管、未披露年報(bào)等其他原因?qū)е卤徽{(diào)出創(chuàng)新層的例子也越來(lái)越多。更有甚者，因?yàn)檎J(rèn)為創(chuàng)新層監(jiān)管過(guò)嚴(yán)而主動(dòng)放棄維持在創(chuàng)新層。

　　2018年，新三板的市場(chǎng)監(jiān)管進(jìn)一步趨嚴(yán)。創(chuàng)新層作為新三板的“優(yōu)秀生”集聚地，更是監(jiān)管的重點(diǎn)區(qū)域。部分創(chuàng)新層企業(yè)調(diào)整至基礎(chǔ)層，是嚴(yán)監(jiān)管的表現(xiàn)，也是新三板市場(chǎng)在數(shù)量的基礎(chǔ)上優(yōu)化質(zhì)量的必要手段。

　　(文章來(lái)源：互聯(lián)網(wǎng))