2018年，掛牌公司和主辦券商在小心謹慎中度過。資本邦根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2018年新三板上共有1354起違規(guī)處罰，較2017年的933起違規(guī)處罰增長了45.12%，較2016年461起違規(guī)處罰增長了193.71%。

　　2019年，大力監(jiān)管似乎還在繼續(xù)。截至1月10日，新三板市場上已有25起違規(guī)處罰。

　　監(jiān)管持續(xù)嚴格

　　據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2018年新三板上共有1354起違規(guī)處罰，較2017年的933起違規(guī)處罰增長了45.12%，較2016年461起違規(guī)處罰增長了193.71%。

　　在1354起監(jiān)管處罰案件中，有872起來自全國股轉公司及其下屬部門，有131起來自中國證監(jiān)會及各地監(jiān)管局，其余351起來自各地財政局、稅務局和環(huán)保局等。

　　具體來看，常見的被監(jiān)管的原因涉及關聯(lián)交易、資金占用、信息披露違規(guī)、違規(guī)擔保以及違規(guī)交易等。其中，涉及信息披露違規(guī)的共171起，涉及資金占用共65起。

　　資金占用一直是監(jiān)管部門的工作的重點，掛牌公司控股股東往往利用職務便捷，對公司的資金進行違規(guī)占用和違規(guī)擔保，其行為嚴重侵害公司及股東的合法權益。

　　2018年12月26日，掛牌公司東能股份(871680)收到全國股轉公司對東能股份的自律監(jiān)管措施決定。資本邦了解到，東能股份于2016年對外擔保金額1370萬元，其中560萬元構成實控人資金占用；2017年對外擔保金額1370萬元，其中175萬元構成實控人資金占用。東能股份未對上述事實及時履行信披義務。并且，截至目前，實控人所占用的資金仍未歸還。

　　在所有被監(jiān)管的掛牌公司中，因弄虛作假的被罰的公司也較為常見。在這些公司當中，不得不提因造假猖狂被終身證券市場進入的ST新綠(834632)。

　　ST新綠的造假從掛牌之前就已經(jīng)開始。證監(jiān)會指出，ST新綠在股票公開轉讓申報材料、定期報告及臨時公告均存在重大虛假內容，且數(shù)量巨大。公司的公開掛牌轉讓文件存在虛假記載，公司披露的2015年年報中虛增主營業(yè)務收入、虛增期末股東資產(chǎn)原值2728萬元、隱瞞期末負債等。

　　在臨時報告中，ST新綠虛假記載關聯(lián)方資金占用、資金占用歸還情況與事實不符等。ST新綠曾向公司控股股東父親控制的多家關聯(lián)方拆出資金，金額高達近7億元，除此之外，公司還因財務人員等問題，一些關聯(lián)方資金占用的數(shù)據(jù)無法核實。

　　造假的也不止ST新綠這一家。有的公司為了逃避監(jiān)管對公司的審計報告而作假。

　　2018年12月19日，中訊郵電(836710.OC)因虛假披露2016年審計意見被證監(jiān)會江蘇證監(jiān)局出具警示函。中訊郵電在2016年報中稱，北京永拓會計師事務所對公司出具了標準無保留審計報告。但通過查證，北京永拓會計師事務所表示，未承接公司的年報審計業(yè)務，未曾出具公司提供的審計報告。

　　作為中訊郵電的主辦券商，萬聯(lián)證券因在年報信息披露審核中為盡責，存在明顯疏漏，未能及時發(fā)現(xiàn)年審報告造假的問題也收到監(jiān)管處罰。

　　新三板掛牌券商同樣小心謹慎

　　在監(jiān)管趨嚴的狀態(tài)下，新三板掛牌券商也難逃被監(jiān)管。

　　2018年，共有3家在新三板上掛牌的券商被處罰，分別為聯(lián)訊證券、國都證券和東海證券。

　　東海證券在2018年受到2次行政監(jiān)管，2次監(jiān)管均是因為在債券業(yè)務承銷、托管中，未對發(fā)行人進行和其關聯(lián)方進行調查而出現(xiàn)差錯。

　　去年1月，東海證券在擔任丹東港集團有限公司(下稱“丹東港”)于2016年10月27日發(fā)行的5.6億元公司債券受托管理機構過程中，丹東港未披露其與關聯(lián)方的資金拆借情形，未及時披露債券存續(xù)期內發(fā)生的可能影響償債力或券價格重大事項。

　　去年6月，東海證券作為作為洪業(yè)化工集團股份有限公司(下稱“洪業(yè)化工”)公開發(fā)行2016年公司債券主承銷商、受托管理人，在對洪業(yè)化工關聯(lián)交易和關聯(lián)關系的調查中，所引用子公司最近一年財務情況為及時更新。在受托管理債券期間，未持續(xù)關注洪業(yè)化工的資信狀況，未對洪業(yè)化工募集資金的使用情況進行監(jiān)督。

　　因為新三板業(yè)務未盡則，受到監(jiān)管的券商還有國都證券。

　　2018年9月12日，國都證券被浙江證監(jiān)局采取出具警示函，其違規(guī)事項主要是由于新三板推薦掛牌業(yè)務違規(guī)。

　　具體而言，國都證券在推薦盛天傳媒在全國股轉系統(tǒng)掛牌時，在獲取【上海銀行(601229)、股吧】簽發(fā)給盛天傳媒的三張單位定期存單(金額1.15億元)后，未認真履行審慎核查義務，僅取得審計工作底稿中的上海銀行詢證函回函復印件，在關注到詢證函回函中“是否被質押、用于擔保或存在其他使用限制”一欄為空白的情況下，未實施進一步獨立核查程序，也未對異常情況作進一步確認，導致未能發(fā)現(xiàn)盛天傳媒1.149億元大額存單質押未披露的事實。

　　2018年11月14日，聯(lián)訊證券收到中國證監(jiān)會廣東監(jiān)管局出具的行政監(jiān)管措施決定書，聯(lián)訊證券涉及的違規(guī)事項主要有公司部分債券交易業(yè)務未及時入表；公司原營銷人員涉嫌以轉讓員工持股計劃為名進行詐騙；公司嘉興竹園路營業(yè)部原負責人異地履職。